سبدگردانی در بورس چه مزایا و معایبی دارد؟
سرمایه گذاری در بورس همواره با ریسک پذیری خاص خود همراه بوده و عدم توجه به ریسک موجود در آن می‌تواند ضررهای زیادی را به سرمایه گذاران تحمیل کند. شناخت دقیق از وضعیت بازار بورس و سهام موجود در آن می‌تواند تا حدودی به معاملات موفق و ایده‌آل کمک زیادی کند. در این خصوص راهکارهایی مثل سبدگردانی در بورس می‌تواند راهگشا و مزایای سبدگردانی کارساز باشد.
در این مطلب سعی داریم تا در مورد مزایا و معایب سبدگردانی در بورس صحبت کنیم و به مطالب زیر اشاره خواهیم کرد:
منظور از سبدگردانی چیست؟
نکاتی راجع به سبدگردانی
منظور از سبد گردانی چیست؟
سبد مزایای سبدگردانی گردانی به فرایندی گفته می‌شود که به طور غیرمستقیم توسط شرکت، نهاد و یا افراد متخصص در زمینه سرمایهگذاری در بورس انجام می‌شود. در این فرایند، افرادی که قصد دارند در بازار بورس سرمایه گذاری نمایند ولی زمان کافی و یا دانش لازم آن را ندارند، سرمایه مورد نیاز خود را در اختیار شرکت‌های سبدگردان می‌گذارند تا آنها بر اساس وضعیت بازار و میزان ریسک‌پذیری، سرمایه را میان چند سهم تقسیم کنند و سبد سرمایه گذاری تشکیل بدهند و آن را مدیریت کنند.
مزایای سبد گردانی
سبد گردانی در بورس مزایای گوناگونی دارد که در اینجا به برخی از آنها اشاره می‌کنیم:
پایین آوردن میزان ریسک
وقتی شما با شرکت‌های سبدگردان در ارتباط هستید، به دلیل شناخت بهتر سبد گردان‌ها در مورد وضعیت سهام حاضر در بازار بورس، به میزان قابل توجهی ریسک خود را در خرید سهام به حداقل می‌رسانید.
امنیت خاطر در سرمایه گذاری
با سبد گردانی توسط متخصصین بازار سرمایه، شما به عنوان سرمایه گذار خیالتان بابت امنیت در سرمایه گذاری و روند خرید و فروش راحت است چراکه سبد گردان تمامی جوانب را برای چینش سبد مناسب به کار می‌گیرد.
مدیریت زمان
معامله در بازار بورس و توجه به نحوه خریدوفروش سهام، کاری زمان بر محسوب می‌شود. شما باید در طول روز حواستان به معاملات و گزارش‌های سهام باشد. با سبدگردانی می‌توان در زمان خود به میزان قابل توجهی صرفه جویی کرد و این کار را به کارشناسان بازار سرمایه سپرد.
منعطف بودن
سبد گردانی این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد تا نسبت به سبد سرمایه خود آگاهی مزایای سبدگردانی و دسترسی کامل داشته باشد. همچنین شرکت‌های سبد گردان این امکان را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کنند تا طیف وسیعی از سهام اعم از سهام صنعتی، خصوصی و صندوق‌های سرمایه گذاری را در سبد خود داشته باشد و در این مورد با هم تعامل و تفاهم داشته باشند.
اختصاصی بودن سبد سهام
سبد گردان با بررسی شخصیت شما و نوع رفتاری شما به عنوان سرمایه گذار، سبدی مختص رفتار شما تشکیل می‌دهد. این عوامل می‌تواند بستگی به روان‌شناسی افراد، نوع ریسک پذیری و عجول یا صبور بودن فرد داشته باشد.
مدیریت پرتفوی
داشتن استراتژی معاملاتی و انتخاب پرتفوی مناسب برای سرمایه گذاری در بورس امری بسیار مهم تلقی می‌شود. با انتخاب سبدگردان مجرب، مدیریت سبد سرمایه شما به بهترین شکل صورت می‌گیرد تا بخش مهمی از دغدغه شما کنار گذاشته شود.
معایب سبد گردانی
در کنار مزایای مهمی که سبدگردانی در بازار دارد اما باید این نکته را هم گفت که سبدگردانی دارای معایبی هم می‌باشد که سعی می‌کنیم به برخی از آنها اشاره کنیم.
حداقل سرمایه موردنیاز برای سبد گردانی:
شرکت‌های سبد گردان به طور معمول برای انجام فرایند سبد گردانی، حداقل سرمایه را تعریف کرده‌اند که ممکن است بسیاری از سرمایه گذاران قصد آوردن چنین سرمایه را به بازار نداشته باشند. این حداقل سرمایه معمولاً از 100 میلیون تومان تا ارقام بالاتر تعریف می‌شود.
به‌واقع باید گفت که هر شرکتی برای سبدگردانی قابل اعتماد نیست و می‌بایست حتماً قبل از عقد قرارداد، مجوزهای فعالیت و سابقه شرکت را بررسی کرد تا در دام افراد سودجو قرار نگرفت.
سبد گردان‌های نامناسب:
در مواردی دیده می‌شود که سبد گردانی به‌خاطر تجربه ناکافی نتیجه مطلوبی را نداشته است. سابقه و تجربه در زمینه بورس بسیار حائز اهمیت است. شاید هیچ چیزی به‌اندازه این دو در تعیین سبدگردان مناسب مهم نباشد. حتماً سراغ سبد گردان‌هایی باید رفت که تجربه کافی در بازار سرمایه را داشته باشند و بخصوص نتایج مطلوبی از خود در گذشته به جای گذاشته باشند.
نکاتی راجع به سبد گردانی
- تحقیق و مشورت در مورد پیداکردن بهترین و قابل‌اعتمادترین سبد گردان‌ها را فراموش نکنید.
- حتماً تجربه و سابقه سبدگردان و نتایج گذشته آن را مدنظر قرار بدهید.
- شرکت‌هایی را برای سبد گردانی انتخاب کنید که تحلیلگران و کارشناسان خبره و قوی داشته باشند.
- خدمات سبد گردانی نظیر گزارش‌ها ماهیانه، پشتیبانی قوی، قرارداد منظم و دقیق و مشاوره‌های لازم را همواره در نظر داشته باشید. سبد گردانی مناسب‌تر است که خدمات ویژه‌ای را به مخاطبش ارائه بدهد.
- در مورد کارمزد و مالیات حتماً قبل از عقد قرارداد صحبت کنید.
- از تجربه سرمایه‌گذارانی که با انواع سبد گردان‌ها کار کرده اند استفاده بهینه کنید.
جمع‌بندی
سبد گردانی در بازار سرمایه همواره دارای مزایا و معایبی بوده است که باید مورد توجه قرار داد. انتخاب سبد گردان مناسب می‌تواند امنیت فکری و سودآوری برای سرمایه گذاران داشته باشد. ما در این مقاله به بررسی برخی از مزایا و معایب سبد گردانی پرداختیم و نکاتی را راجع به انتخاب سبد گردان ذکر کردیم.
کارگزاری اقتصاد بیدار با داشتن سابقه طولانی در بازار بورس و نیز بهره‌بردن از کارشناسان خبره، خدمات سبد گردانی و آموزشی خود را به علاقه مندان و سرمایه گذاران حوزه سرمایه گذاری ارائه می‌دهد و امید است این مطلب مورد توجه قرار گرفته شده باشد.
مزایای سبدگردانی
با توجه به عملکرد و بازدهی بازار سرمایه در طی چند سال اخیر؛ این بازار به یکی از جذاب‌ترین گزینه‌های سرمایه گذاری با هدف حفظ ارزش دارایی و کسب سود برای افراد مختلف تبدیل شده و ما شاهد رشد روزافزون سرمایه در بخش مالی و بازار سرمایه هستیم.
سرمایه گذاری مستقیم در بازار سرمایه نیازمند پایش مستمر این بازار، بررسی عملکرد شرکت‌های فعال در آن و تحلیل اخبار سیاسی و اقتصادی است، در نتیجه علاقه‌مندان ورود به بازار سرمایه باید دارای دانش تخصصی در این حوزه بوده و زمان بسیاری را صرف تحلیل‌ها و ارزیابی‌های مورد نیاز این بازار نمایند. سرمایه گذاران علاقه‌مند برای ورود به بازار بورس که هر یک از شروط لازم را نداشته؛ اما قصد بهره‌مندی از سود این بازار را داشته باشند، می‌توانند از متخصصان و مشاوران فعال این حوزه یاری گیرند و مدیریت سرمایه خود را برای سرمایه گذاری در بازار بورس به این متخصصان واگذار نمایند. امروزه این خدمت تحت عنوان سبدگردانی اختصاصی شناخته شده است.
عمده مزایای سبد گردانی اختصاصی توسط شرکت سبدگردان فراز عبارتند از:
- رعایت تناسب ریسک و بازده سرمایهگذاری با مزایای سبدگردانی استفاده از مدل‌های بهینه‌سازی سبد سهام
- بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایهگذاری
- تشکیل سبد اختصاصی مختص ه سرمایه گذار و مدیریت آن متناسب با درجه ریسک‌پذیری و اهداف مالی وی
- اطمینان از عدم سوء‌مدیریت و سوءاستفاده از وجوه، به‌واسطه تعدد ارکان و نهادهای نظارتی
- شفافیت بالای اطلاعاتی و گزارشگری
- مدیریت وجوه نقد راکد با حفظ درجه نقد شوندگی سبد، متناسب با نیاز شرکت‌ها و افراد
- پرهیز از رفتارهای هیجانی با مدیریت عقلایی سبد
- نظارت دقیق حسابرس و سازمان بورس و اوراق بهادار بر سبدگردان
- نگهداری حساب هر سبد به‌صورت جداگانه در نرم‌افزار سبدگردانی و امکان دریافت گزارش‌های متناوب از عملکرد سبد سهام توسط سرمایه‌گذار
- عدم نیاز به دانش خاص و صرف وقت توسط سرمایه گذار
- سود حاصل از سبدگردانی که به سرمایه گذار تعلق می‌گیرد معاف از مالیات خواهد بود
سبدگردانی اختصاصی در حقیقت سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه بوده و عبارت است از تصمیم به خرید، فروش یا نگهداری اوراق بهادار به نام سرمایه‌گذار معین، متناسب با اهداف مالی سرمایه گذار که توسط سبدگردان، در قالب قرارداد با مدت مشخص و به منظور کسب انتفاع برای سرمایه گذار انجام می‌پذیرد.
سبدگردانی در بورس چه مزایایی دارد؟
مزایای سبدگردانی و بازدهی قابل‌توجه بورس طی دهه اخیر سبب شده افراد بسیاری به استفاده از خدمات سبدگردانی علاقه‌مند شوند. از مزایای سبدگردانی می‌توان به اختصاصی بودن آن و مدیریت حرفه‌ای سبدهای سرمایهگذاری درشرکت‌های سبدگردان اشاره کرد.دراین مقاله برخی از مزایای سرمایه گذاری را به اختصار شرح می دهیم.
سبدگردانی چیست؟
سبدگردانی بورس به آن دسته از خدمات شرکت‌های سبدگردان اشاره می‌کند که با دریافت سرمایه از متقاضیان(اشخاص حقیقی یا شرکت‌ها) برای مدتی مشخص - که معمولاً یک سال است - با استفاده از سرمایه فرد متقاضی سرمایهگذاری می‌کند. در نظر داشته باشید ارائه خدمات سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر نیست، اما با توجه به اینکه بخشی از کارمزد سبدگردانی مبتنی بر عملکرد سبد است، شرکت سبدگردان همواره تمام تلاش خود را برای افزایش بازدهی سبدگردانی انجام می‌دهد.
لازم به ذکر است، با توجه به هزینه بالای خدمات سبدگردانی، برای اینکه ارائه این خدمات برای شرکت سبدگردان توجیه اقتصادی داشته باشد، این شرکت‌ها حداقلی را برای سرمایه گذاری در سبدگردان مشخص می‌کنند. به‌عنوان‌مثال شرکت سبدگردان فارابی طرح‌های متنوعی برای سبدگردانی ارائه می‌کند که در میان آنها حتی گزینه‌ای با حداقل سرمایه ۵۰۰ میلیون تومانی هم وجود دارد. برای دریافت مشاوره سرمایهگذاری رایگان می‌توانید به سایت شرکت سبدگردان فارابی مراجعه کنید.
نکته دیگری که باید در ارتباط با سبدگردانی بورس در نظر گرفت، بازدهی آن است. به‌عنوان‌مثال، بازدهی سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط شرکت سبدگردان فارابی طی دهه اخیر معادل ۱۲ هزار و ۲۸۷ درصد بوده است که با توجه به بازدهی ۱۰ هزار و ۹۲۴ درصدی بورس، نشان‌دهنده بازدهی به مراتب بالاتر از شاخص کل است؛ اما بازدهی سبدگردانی تنها مزیت استفاده از این دسته خدمات نیست. در ادامه این مطلب سایر مزایای سبدگردانی را مورد بررسی قرار می‌دهیم.
۱- برای استفاده از خدمات سبدگردانی نیازی به صرف زمان ندارید
سرمایه گذاری در سبدگردانی برای افرادی با مشغله بسیار و البته برخوردار از حداقل سرمایه، بهترین گزینه سرمایه گذاری در بورس به‌حساب می‌آید؛ چراکه استفاده از خدمات سبدگردانی برخلاف سرمایهگذاری مستقیم، نیازی به صرف زمان برای یادگیری و البته دنبال کردن روند بازار ندارد؛ بنابراین برای کسانی که فرصت کافی ندارند و نمی‌خواهند سود سرمایهگذاری در این بازار را هم از دست دهند، بهترین گزینه سرمایهگذاری است.
۲- سرمایه شما توسط یک تیم حرفه‌ای مدیریت می‌شود
تصور کنید فردی پس از گذراندن دوره‌های آموزش بورس، قصد داشته باشد دارایی‌اش را که طی زمان بسیار فراهم کرده، صرف سرمایه گذاری کند. در این صورت، با توجه به نوسانات بازار سرمایه یا عوامل رفتاری موثر بر روند قیمت‌ها، ممکن است به علت تجربه اندک متحمل زیان قابل‌توجهی شود؛ اما اگر سرمایه‌اش را به دست یک شرکت سبدگردان مطمئن بسپارد، می‌تواند از مدیریت حرفه‌ای دارایی‌های خود اطمینان داشته باشد. در واقع، با وجود اینکه سبدگردانی با سود تضمینی امکان‌پذیر نیست، اما زمانی که مدیریت سرمایه خود را به تحلیلگران حرفه‌ای می‌سپارید، می‌توانید مطمئن باشید بازدهی سبدگردانی، بهترین بازدهی ممکن در شرایط خاص بازار در دوره قرارداد شما بوده است.
۳- سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط سبدگردان، متناسب با میزان ریسک‌پذیری شماست
شرکت سبدگردان موظف است پیش از عقد قرارداد، میزان ریسک‌پذیری شما را با استفاده از آزمون‌های سنجش ریسک برآورد کند. در این صورت، سرمایه شما در مدت قرارداد صرف سرمایهگذاری در دارایی‌هایی می‌شود که با درجه ریسک‌پذیری‌تان کاملاً متناسب باشد. بنابراین تعیین میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار از مهم‌ترین پیش‌شرط‌های عقد قرارداد سبدگردانی به‌حساب می‌آید.
۴- حفظ تنوع در سبدگردانی، ریسک سرمایهگذاری شما را کاهش می‌دهد
همان‌طور که می‌دانید حفظ تنوع در سبد دارایی‌ها کلید موفقیت در سرمایهگذاری است؛ اما اگر تجربه سرمایهگذاری مستقیم در بازار سهام را داشته باشید، می‌دانید این مسئله در عمل بسیار پیچیده‌تر از آن است که در ظاهر به نظر می‌رسد. بنابراین با سپردن مسئولیت مدیریت دارایی خود به یک شرکت سبدگردانی، می‌توانید از متنوع بودن سبد دارایی خود اطمینان حاصل کنید.
بهترین سبدگردان کدام است؟
مواردی که ذکر شد، از مهم‌ترین مزایای سبدگردانی بودند، اما این به آن معنی نیست که کیفیت خدمات ارائه شده توسط تمام شرکت‌های سبدگردان در یک سطح است. بنابراین لازم است نکاتی را در ارتباط با معیارهای انتخاب بهترین سبدگردان بدانید.
برای انتخاب یک شرکت سبدگردان باید موارد متعددی را در نظر بگیرید. بررسی بازدهی کسب‌شده توسط شرکت سبدگردان از مهم‌ترین این موارد است. به‌عنوان مثال شرکت سبدگردان فارابی، با بیش از ۳۰ هزار میلیارد ریال دارایی تحت مدیریت و البته برخورداری از یک تیم تحلیل حرفه‌ای، توانسته در دوره‌ای ۱۲ ساله، دارایی‌های تحت مدیریت خود را ۱۲۳ برابر کند.
علاوه بر این، از دیگر شرایط مهم انتخاب سبدگردان، این است که شرکت موردنظر باید حتماً از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت داشته باشد.
در نظر داشته باشید در صورتی که تصمیم به سرمایه گذاری در سبدگردان داشته باشید، می‌توانید از خدمات مشاوره رایگان سرمایهگذاری که به صورت تلفنی و آنلاین توسط کارگزاری فارابی ارائه می‌شود، استفاده کنید.
مزایا و معایب سبدگردانی
سرمایهگذاری در بورس همیشه و دایما با احتمال زیان همراه بوده و عدم توجه به ریسک موجود در آن می‌تواند ضررهای زیادی را به سرمایه‌گذاران تحمیل کند. شناخت دقیق از وضعیت بازار سرمایه و سهام موجود در آن می‌تواند تا حدودی به معاملات موفق و آرمانی کمک زیادی کند.
مزایای سبدگردانی
سبدگردانی در بازار سرمایه مزایای بسیاری برای سرمایه گذاران و فعالان حاضر در بازار سرمایه دارد که به چند نمونه از آن اشاره می‌شود.
- شرکت‌های سبدگردان هرگونه تصمیمی را برای سبد اشخاص مختلف، با دقت و تمرکز کافی با توجه به میزان ریسک مزایای سبدگردانی پذیری آن شخص انجام می‌دهند. این شرکت‌ها تصمیماتشان را بر اساس انجام تحلیل‌های مختلف تکنیکال و بنیادی بورس و بر طبق گزارش‌های مالی معتبر و اخبار بورسی انجام می شود.
- استفاده از خدمات شرکت‌های سبدگردانی بورس، برای افرادی که در زمینه بازار سرمایه دارای اطلاعات و دانش تخصصی ندارند و می‌خواهند در این بازار فعالیت کنند، یکی از بهترین گزینه ها است.
- استفاده از خدمات شرکت‌های سبدگردان برای افرادی که زمان کافی برای فعالیت در بورس سرمایه ندارند نیز گزینه مطلوبی به شمار می‌رود.
- سبدگردان با توجه به عوامل مهم تاثیر گذار در قیمت سهام برای رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن تصمیم نهایی را اتخاذ می‌کند.
- از دیگر مزایای سبدگردانی در بازار سرمایه این است که یک شرکت سبدگردان، با استفاده از تخصص و تجربه لازم در زمینه سرمایه گذاری در بازار سرمایه اقدام می‌کند. این شرکت امکان بهره گیری از ابزار تحلیل و واکافی سهام را دارد و همچنین زمان کافی برای تجزیه و تحلیل و مراقبت از دارایی‌های سرمایه گذاران نیز در اختیار چنین شرکتی است.
- بسیاری مزایای سبدگردانی از افراد مایل هستند در بورس سرمایه گذاری کنند اما دارای مشغله‌های بسیاری هستند که به آنها اجازه نمی‌دهد در زمینه‌های مختلف بورس، فعالیت کنند و پیگیری‌های لازم در بازار سرمایه را انجام دهند و یا بر میزان آگاهی‌های خود بیفزایند. بنابراین شرکت‌های سبدگردان می‌توانند به چنین افرادی کمک کنند تا به بازار سرمایه وارد شوند و با سپردن دارایی‌هایشان به افراد متخصص به سود بسیاری نیز دست یابند.
- از طریق شرکت‌های سبدگردانی، مدیریت دارایی و سرمایه به بهترین وجه خود انجام می‌گیرد. تشکیل سبد سهام، کاری بسیار ماهرانه است و به اطلاعاتی دقیق نیازمند است که از عهده هر کسی بر نمی‌آید. حتی بسیاری از افرادی که در بازار سرمایه فعال هستند هم نمی‌توانند به درستی به ایجاد و تشکیل چنین سبدی دست بزنند. بنابراین با استفاده از یک شرکت سبدگردان می‌توان سرمایه و دارایی را به دست افرادی متخصص سپرد که در این زمینه دارای مهارت کافی هستند تا سرمایه گذاری مناسب و کم خطر را برای آنان به انجام برسانند.
- شرکت‌های سبدگردان بورس، به کسب سود به صورت معقول دست می‌زنند. در سبدگردانی، کارمزد حاصل از خدمات سبدگردانی، با کسب سود و میزان سودآوری آن، رابطه مستقیم دارد. یعنی چنانچه سرمایه گذار در سبدگردانی به سود و بازدهی بیشتر دست یابد باید میزان بیشتری هم کارمزد به شرکت سبدگردان تعلق بگیرد و بالعکس. چنانچه این میزان سود، کم باشد یعنی در مواقعی که شرکت سبدگردان نتواند بازدهی بیشتر از نرخ سپرده کوتاه مدت بانکی را کسب نماید، کارمزدی هم از سمت سرمایه گذار به سبدگردان، تعلق نمی‌گیرد.
- از دیگر مزایای شرکت سبدگردان می‌توان به منعطف بودن آن اشاره کرد و رعایت تناسب میان ریسک و بازده سرمایه گذاری با استفاده از مدل‌های بهینه سازی سبد سهام اشاره کرد. از طرف دیگر در هنگام تشکیل سبد مخصوص هر سرمایه گذار توسط سبدگردان‌ها، به درجه ریسک پذیری وی نیز توجه می‌شود و با در نظر گرفتن این عامل، سبد مناسب وی ایجاد می‌گردد.
معایب سبدگردانی
همیشه در کنار مزایا کلمه معایب هم دیده می شود درباره مزایای سبدگردانی که پیش از این به ذکر نمونه هایی از آن پرداختیم، اما از جمله معایب سبدگردانی هم می‌توان به انتخاب سبدگردان نامناسب، داشتن سرمایه کلان، مدت محدود قرارداد و … اشاره نمود که در زیر به اجمال در مورد هر یک توضیحاتی خواهد آمد.
داشتن سرمایه کلان
چنان که پیش از این در مزایای سبدگردانی آمد، سبدگردانی برای سرمایه‌گذارانی که زمان یا اطلاعات کافی از بازار سرمایه را ندارند، گزینه مناسبی است، اما حداقل سرمایه برای تشکیل و افتتاح سبد در شرکت سبدگردان،۱۰۰بیش ازصد میلیون، یا در بیشتر مواقع بیشتر از پانصد میلیون تومان و… است. البته ناگفته نماند که شرکت‌های سبدگردانی مختلف جهت جلب سرمایه‌گذاران، در میزان حداقل سرمایه جهت افتتاح سبد تخفیفاتی قائل می‌شوند که در آینده به آن اشاره خواهیم کرد.
سبدگردانی غیر حرفه ای
بزرگ‌ترین عیبی که ممکن است دچار این شیوه از سرمایهگذاری شود، انتخاب سبدگردانی نامناسب و غیرحرفه‌ای است.
اگر شما به عنوان سرمایه‌گذار، سبدگردان مناسب انتخاب نکنید، به احتمال زیاد دچار خسارات سنگین و جبران‌ناپذیری خواهید شد؛ چرا که به طور مستقیم سرمایه شما توسط سبدگردان های غیرحرفه‌ای مدیریت می‌شود و هر خسارتی که پدید آید، سرمایه شما نابود خواهد شد. یک سبدگردان غیرحرفه‌ای می‌تواند به راحتی سرمایه‌تان را به خطر بیندازد. از این رو اگر سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید، بدون شک تأسف خواهید خورد که چرا روش سرمایهگذاری مستقیم را در بازار سرمایه به کار نگرفته‌اید.
کلاهبرداری در سبدگردانی بورس
وجود برخی از راه‌های نفوذ در انواع روش‌های سرمایهگذاری گاهی زمینه را برای ورود کلاهبرداران آزاد کرده است. گاهی این کج روی‌ها به بازار بورس هم نفوذ پیدا می‌کند و همین موضوع برخی‌ها را از سرمایهگذاری در بازار مردد می‌کند. وجود کلاه برداری در این سبدگردانی خیلی زیاد شده است حضور امین سبدگردان در قرارداد‌های منعقد شده میان شرکت سبدگردان و سرمایه‌گذار یکی از روش ها ی اطمینان برای سرمایه گذار می باشد. از آنجاییکه مجوز فعالیت به افراد و یا شرکت‌های غیر معتبر برای سبدگردانی داده نمی‌شود، پیشنهاد می‌شود که هیچگاه دارایی خود را به شرکت‌های غیر رسمی و یا افراد نسپارید. همچنین اینکه با افزایش آگاهی در ارتباط با روش‌های کلاهبرداری در سبدگردانی بورس قطعا در عقد قرارداد‌ها با شرکت‌های سبدگردان محتاطانه‌تر عمل خواهید کرد. با تحقیق کامل درباره این شرکت ها، انعقاد قرارداد رسمی و نیز به دنبال آن مطالعه دقیق متن قرارداد، می‌توانید یک سبدگردانی پر بازده و ایمن را داشته باشید.
مدت محدود قرارداد
از جمله معایب سبدگردانی که منجر به محدودیت برای این شیوه می‌شود، مدت محدود قرارداد سبدگردانی است. در نمای کلی، مدت قرارداد سرمایهگذاری در سبدهای اختصاصی برای هر سرمایه‌گذار، یک ساله است و حتی در صورت درخواست مشتری، امکان فسخ قرارداد زیر یک سال بدون جریمه یا محدودیت وجود خواهد داشت.
سبد اختصاصی چه مزیت هایی دارد؟
یکی از مهم‌ترین چالش‌های سرمایه‌گذاران، بخصوص در بازار سرمایه عدم آشنایی با بورس بازار و شناخت عوامل مؤثر بر بازار است که در نتیجه، تصمیم‌گیری در خصوص زمان ورود و یا خروج از بازار را برای افراد دشوار می‌سازد. از سوی دیگر جستجوی تمام بازارها، عملکرد شرکت‌ها و بررسی مسائل اقتصادی و سیاسی داخلی که هر یک به نوعی بر روند بازار سرمایه مؤثرند، برای سرمایه‌گذاران امری زمان‌بر و دشوار خواهد بود .
اما مورد توجه قرار دادن این مورد از مزایای سبدگردانی برای کسانی که دانش تخصصی یا زمان کافی برای ارزیابی و تحلیل بازار سرمایه و عوامل تأثیرگذار بر این حوزه را ندارند، بسیار مناسب است، چرا که به راحتی و بدون صرف اندک زمانی در این باب و با استفاده از دانش افراد متخصصی که مدیریت سبد دارایی‌شان را به عهده دارند، از سود بازار سرمایه منتفع خواهند شد .
مدیریت حرفه‌ای
از دیگر مزایای سبدگردانی، داشتن تیم مدیریت حرفه‌ای در سبدگردانی است و این عاملی است که تفاوت عمده سبدگردانی با روش سرمایهگذاری مستقیم را به نمایش می‌گذارد. مدیران حرفه‌ای سبدگردانی به دلیل بهره‌مندی از دانش بالای مالی متخصصان بازار سرمایه، دائماً در حال ارزیابی بازار‌های داخلی و خارجی هستند و بر این اساس، از اطلاعات جامعی جهت سرمایهگذاری بهتر و کسب سود بیشتر برخوردارند. این متخصصان با تجربه‌ی سال‌ها فعالیت در بازار‌های مالی، توانسته‌اند شناخت و تسلط قابل پذیرشی بر صنایع و شرکت‌ها داشته و به دور از شایعات و هیجانات و با تکیه بر واقعیات حاصل شده از تحلیل‌های حرفه‌ای، سرمایهگذاری امنی برای سرمایه‌گذاران فراهم آورند .
عدم وجود مزایای سبدگردانی تضاد منافع
از دیگر مزایای سبدگردانی که عامل مهمی میان شرکت سبدگردان و شخص سرمایه‌گذار محسوب می‌شود، عدم وجود تضاد منافع است؛ یعنی شرکت سبدگران نمی‌تواند تحت‌تأثیر منافع و سود بیشتر، تصمیمات و رفتارهای حرفه‌ای خود را – که نسبت به آنها مسئول است – تغییر دهد، چرا که کارمزد متغیر شرکت سبدگردانی، در گرو سودآوری بیش از نرخ بهره‌ی بدون ریسک است .
معافیت از مالیات
یکی دیگر از مزایای سبدگردانی، معافیت مالیاتی است. از آن‌جا که بازار سرمایه می‌تواند نقدینگی را به سمت تولید و اشتغال حرکت دهد و منجر به افزایش انگیزه موجود در حوزه فعالیت و توسعه بازار شود، بسیار مورد حمایت دولت‌ها است و دولت‌ها برای حمایت از این بازار، قانون معافیت خدمات بازار سرمایه از مالیات را تصویب کردند. بدین‌ترتیب سود حاصل از سبدگردانی که به سرمایه‌گذار تعلق می‌گیرد، معاف از مالیات خواهد بود. البته این معافیت به مزایای سبدگردانی طور مستقیم بر سرمایه‌گذاران تأثیر نمی‌گذارد، اما باعث می‌شود که انگیزه فعالین جهت توسعه بازار بیشتر گردد .
دارایی‌های سبد سرمایهگذاری می‌تواند متنوع و انعطاف‌پذیر باشد.
در سبدگردانی اختصاصی این قابلیت وجود دارد که ترکیب متنوعی از دارایی‌های مالی خریداری و سرمایهگذاری شود. بدین صورت سرمایه‌گذار جدا از سرمایهگذاری در سهام، می‌تواند ترکیبی از اوراق بهادار، صندوق‌های طلا، گواهی‌های کالایی را نیز در سبد خود داشته باشد و در آنها سرمایهگذاری کند.
دیدگاه شما