مزایا و معایب هجینگ

اگرچه استراتژی هجینگ ریسک را به قیمت سود کاهش می دهد، اما می تواند ابزار ارزشمندی برای محافظت از سود و جلوگیری از ضرر در معاملات فارکس باشد.

هج در فارکس

هج در فارکس به انجام تراکنشی اطلاق میگردد که جهت محافظت از سرمایه خود در برابر یک باخت بزرگ صورت می گیرد (ممکن است باعث از دست رفتن کل سرمایه سرمایه گذار شود). هج در فارکس به منزله بیمه کردن معاملات و سرمایه تان در است. درک مفهوم هج در فارکس مهم است چرا که هج برای بدست آوردن سرمایه نمی باشد بلکه برای مقابله با ضرر است نه کسب سود. بعلاوه بیشتر هج ها برای تنها محافظت بخشی از سرمایه که در معرض ریسک و خطر قرار گرفته اعمال می شود و نه همه آن چرا که هزینه های هجینگ بیشتر از مزایا و منافع آن است با این حال برای تریدرها و معامله گران حرفه ای هج می تواند بخشی از برنامه ها و استراتژی ترید آنها باشد.

آموزش استراتژی هج در فارکس

بالاتر اشاره کردیم که که هج در فارکس یک استراتژی است که جهت حفاظت از موقعیت یک فرد در یک یا چند پوزیشن در برابر یک حرکت سریع و پیش بینی نشده ناشی از انواع اخبار درگیر در بازار فارکس بکار برده می شود. اما در خصوص آموزش استراتژی هج در فارکس دو نوع استراتژی در فارکس وجود دارد.

استراتژی شماره یک : یک معامله گر فارکس میتواند با ورود به یک پوزیشن در جهت معکوس پوزیشن اصلی کل حساب را در برابر حرکت های نامطلوب و سریع بازار حفظ موقعیت کوتاه و بلند مدت کند. این نسخه از استراتژی هجینگ یا مصون سازی به عنوان هج کامل ذکر می شود زیرا تمام ریسک معامله (از جمله سود بالقوه) را در زمانی که هج فعال است از بین می برد.

استراتژی شماره دو: شامل استفاده کردن از گزینه هایی مانند پوزیشن هایی است در جهت خلاف پوزیشن اصلی و با حجمی بیشتر به جهت جبران ضرر پوزیشن اول و حفظ کامل موجودی حساب معاملاتی است. در این استراتژی معامله گر یا سرمایه گذار فارکس می تواند با استفاده از گزینه های فارکس هج ایجاد کند تا از موقعیتی که وجود دارد در برابر حرکت های سریع و نامطلوب در جفت ارزها محافظت نماید . به این نوع استراتژی هج ناقص گفته می شود. چرا که موقعیت ایجاد شده قسمتی از ریسک معامله (یا قسمتی از سود بالقوه) را از بین می برد.

آیا هج در فارکس مجاز است ؟

آیا هج در فارکس غیرقانونی است؟ البته همه اشکال هجینگ یا مصون سازی غیر قانونی نیست. اما عمل خرید و فروش جفت ارزی کاملا مشابه با قیمت برعکس و مشابه در بعضی از بروکرها غیر قانونی است. (در واقع امکان ورود به پوزیشنهای خلاف جهت هم در بعضی از بروکرها مجاز نمی باشد) .

در برخی کشورها در این مورد محدودیت هایی برای معامله گران فارکس وجود دارد که از مهمترین آنها توانایی هج کامل یا ناقص مزایا و معایب هجینگ پوزیشن در همان جفت ارز است. برای اطمینان از پایبندی کارگزاران به این محدودیتها بایستی مشخصات اکانت تایپ مورد نظرتان را کاملا مطالعه نمایید.

همچنین قانون دیگری وجود دارد که بر اساس آن موقعیت های متعدد یک جفت ارز بسته خواهد شد. به هر حال بسته به بروکری که در آن معامله می کنید قوانین در خصوص هج متفاوت هستند.

لازم بذکر است در بروکر نیکس برای معامله فول هج و هج ناقص در انواع اکانت تایپهای بروکر محدودیتی وجود ندارد و می توانید با در نظر گرفتن استراتژی معاملاتی خود و استفاده از مشاوران بروکر نیکس اکانت تایپ مناسب خود را انتخاب نمایید.

چگونه می توانید از طریق هجینگ در فارکس درآمد کسب کنید؟

فرآیند هج در فارکس به عملیاتی اطلاق می شود که بطور همزمان خرید و فروش ارز مشابه انجام می شود. عملیات هجینگ یک نوع معامله است که سود خالص آن صفر است اما چنانچه همه چیز را درست و بجا تنظیم نمایید بدون اینکه در خطر بیفتید قادر خواهید بود که به درآمد برسید. اما اگر تازه کار و بی تجربه هستید و در صورت عدم احتیاط در زمان ورود و خروج از پوزیشن ها میتوانید حسابتان را در خطر ببرید و منجر به خالی شدن حساب معاملاتی خود شوید.

فواید هجینگ

عملیات هج در فارکس دارای فوایدی است که در اینجا به آنها می پردازیم. یک گارانتی موفقیت آمیز به معامله گر می دهد که در برابر قیمت کالا ها، تغییرات نرخ ارز، تورم و تغییرات نرخ بهره و سایر موارد محافظت می گردد.

همچنین تریدر در بلند مدت نیازی به رصد و تنظیم معاملات و سبد سهام خود با در نظر گرفتن نوسانات روزانه بازار ندارد. هجینگ وسیله ای برای سرمایه گذاران و معامله گرانی است جهت کاهش و به حداقل رساندن ریسک و نوسانات بازار.

چنانچه می دانید ریسک و نوسانات بازار بخشی جدایی ناپذیر از بازار است و انگیزه اصلی سرمایه گذاران برای بدست آوردن سود می باشد.

ضرر هجینگ

پس از صحبت در مورد فواید هجینگ در این بخش در خصوص ضرر هجینگ نیز صحبت خواهیم کرد. یکی از مهمترین نقطه ضعفهای هجینگ این است که در کاهش ریسک سود بالقوه سرمایه گذار را نیز کاهش می دهد. هج ها رایگان نیستند و بایستی هزینه های پوزیشن پرداخت گردد.

دقیقا همانند یک بیمه نامه یک هج هم هزینه دارد. مزایا و معایب هج درفارکس بستگی زیادی به موقعیتی دارد که هج مورد استفاده قرار می گیرد. در مواقعی برای آنکه یک سرمایه گذار فارغ از آنچه که در بازار رخ می دهد از منظر مالی سرمایه گذار باقی بماند وجود هج ضروری می باشد. در سایر موارد تنها نشان دهنده یک سرمایه گذار بسیار محتاط می باشد.

آیا هجینگ باعث از دست رفتن سرمایه می شود؟

آیا هجینگ باعث از دست رفتن سرمایه می شود؟ افراد زیادی وجود دارند که ترجیح می دهند که زیان اول را که همان هزینه هجینگ است پرداخت کنند ولی هرگز همه دارایی خود را از دست ندهند مانند هزینه بیمه ای که پرداخت می کنید ولی ممکن است هرگز از آن استفاده نکنید. نکته ای که باید مد نظر قرار گیرد این است که روشهای هجینگ دارای کاستی ها و نواقصی است که برای موفقیت بودن آن در آینده هیچ گونه تضمینی وجود ندارد و همینطور در خصوص کاهش ضرر نیز تضمینی وجود ندارد.

در معدود مواردی ممکن است هجینگ به کسب درآمد نیز منجر شود اما کاربرد اصلی یک هجینگ موفق کاهش میزان ضرر و پیشگیری از آن است.

چگونه از هج پوزیشن های فارکس جلوگیری شود؟

فارکس یک بازار غیر قابل پیش بینی است. در این بخش می خواهیم بدانیم که چگونه از هج پوزیشن های فارکس جلوگیری کنیم؟ برای جلوگیری از هج پوزیشن های فارکس باید ابتدا بدانیم که چطور حجم را رعایت و مدیریت کنیم چرا که با مدیریت صحیح ریسک و انجام معاملات با حجم مناسب میزان ریسک را پایین خواهیم آورد در آن صورت برای حفظ پوزیشن خود از خطر نیازی به اعمال هج نخواهیم داشت. و راههای دیگری را بجای هج کردن استفاده کنید به طور مثال انجام ترید های کوتاه مدت که نیازی به پرداخت سوآپ نیز نباشد.

روش هج جهت کنترل ریسک

هجینگ یک عملیات و تکنیکی است برای مدیریت ریسک که هدف آن جبران ضرر سرمایه گذاریها با گرفتن موقعیت معکوس در یک سرمایه و دارایی مرتبط مورد استفاده قرار می گیرد. از طرفی کاهش ریسک که توسط هجینگ اعمال می گردد معمولا سود بالقوه را نیز کاهش می دهد.

سخن پایانی

هج در فارکس به مفهوم یک فرآیند محافظت از یک موقعیت در یک جفت ارز یکسان می باشد جهت جلوگیری از یک باخت بزرگ .

معنی هج در فارکس مصون سازی است. مردم از مصون سازی بسیار در زندگی استفاده می کنند بدون اینکه به مفهوم آن آگاه باشند. انواع مختلف بیمه نامه ها مثال روشنی از استفاده از هجینگ است. هجینگ فارکس یک نوع محافظت کوتاه مدت است. برای اعمال هج نیاز به مهارت و تجربه است چرا که استفاده بی جا به قیمت از دست دادن تمام سرمایه می انجامد.

امید است مباحث مطرح شده در مقاله هج در فارکس که کار تیم بروکر نیکس می باشد مورد عنایت و توجه شما خواننده گرامی قرار گرفته باشد . بروکر نیکس با مشاورین زبده خود آماده پاسخگویی به سوالات شما عزیزان می باشد. همچنین در زمینه مشاوره مالی و آموزش رایگان از طریق راههای ارتباطی با ما تماس بگیرید.

استراتژی هجینگ در فارکس و روش اجرای این استراتژی فارکس

استراتژی هجینگ در فارکس به منظور پوشش ریسک یک معامله با باز کردن یک معامله موازی دیگر مورد استفاده قرار میگیرد. سرمایه‌گذاران از همه بازارهای مالی از هجینگ به عنوان یک استراتژی برای محافظت از یک موقعیت در برابر تغییرات نامطلوب قیمت استفاده می‌کنند. به طور معمول، هجینگ شامل باز کردن یک موقعیت ثانوی است که احتمالاً همبستگی منفی با دارایی یا پوزیشن اولیه دارد، به این معنی که اگر قیمت دارایی اولیه حرکت نامطلوبی داشته باشد، پوزیشن یا داریی دوم یک حرکت مکمل و مخالف را تجربه خواهد کرد که آن‌ها را جبران می‌کند.

در معاملات فارکس، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک جفت ثاونی به‌عنوان پوششی برای موقعیتی که تمایلی به بستن آن ندارند، استفاده کنند. اگرچه استراتژی هجینگ ریسک را به قیمت سود کاهش می دهد، اما می تواند ابزار ارزشمندی برای محافظت از سود و جلوگیری از ضرر در معاملات فارکس باشد.

اگرچه استراتژی هجینگ ریسک را به قیمت سود کاهش می دهد، اما می تواند ابزار ارزشمندی برای محافظت از سود و جلوگیری از ضرر در معاملات فارکس باشد.

قبلا در پست “9 استراتژی معاملات فارکس مزایا و معایب هجینگ | استراتژی فارکس خود را پیدا کنید” در مورد استراتژی های مختلف معامله گری در بازار فارکس صحبت کرده بودیم. اما در اینجا به اختصار در مورد استراتژی هجینگ در فارکس که یکی از کاربردری ترین استراتژی های فارکس است صحبت خواهیم کرد.

مبانی استراتژی هجینگ در فارکس

به نقل از valutrades، استراتژی هجینگ در فارکس شامل باز کردن یک موقعیت در یک جفت ارز ثانویه است که حرکات آن با نوسانات احتمالی یک جفت ارز دیگر مخالف استد. با فرض یکسان بودن اندازه‌های این موقعیت‌ها و اینکه حرکت‌های قیمت همبستگی معکوس دارند، تغییرات قیمت در این موقعیت‌ها می‌تواند در زمانی که هر دو باز هستند، یکدیگر را خنثی کنند.

اگرچه این امر سود بالقوه را در طول دوره هجینگ حذف می کند، اما خطر زیان را نیز محدود می کند.

ساده‌ترین شکل هجینگ در فارکس، استراتژی هجینگ مستقیم است که در آن معامله‌گران موقعیت خرید و فروش را روی همان جفت ارز باز می‌کنند تا سودی که به دست آورده‌اند را حفظ کنند و یا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند. معامله گران ممکن است رویکردهای پیچیده تری را برای هجینگ اتخاذ کنند که از همبستگی های شناخته شده بین دو جفت ارز نشات میگیرد.

روش استفاده از استراتژی هجینگ در فارکس

فرآیند هجینگ در فارکس ساده است. با یک موقعیت باز موجود شروع می شود – معمولاً یک موقعیت بلند مدت – که شما در آن معامله اولیه، حرکتی را در جهتی خاص پیش بینی می کنید. یک پوشش ریسک یا هج با باز کردن موقعیتی ایجاد می‌شود که برخلاف حرکت مورد انتظار شما در جفت ارز اولیه است و به شما این امکان را می‌دهد که در صورت حرکت بازار در خلاف انتظارات شما، موقعیت باز را در معامله اصلی بدون متضرر شدن حفظ کنید.

اغلب، این پوشش برای حفظ درآمدهایی که قبلاً به دست آورده اید استفاده می شود. نمودار NOK/JPY زیر وضعیتی را نشان می‌دهد که در آن یک معامله‌گر ممکن است بخواهد از استراتژی هجینگ استفاده کند. به عنوان مثال، اگر معامله گر یک موقعیت خرید نزدیک به قیمت پایین آن نمودار باز کرده باشد و در روزهای بعدی سود قابل توجهی کسب کرده است، او ممکن است برای محافظت در برابر هرگونه ضرر احتمالی، یک موقعیت فروش روی همان جفت ارز باز کند.

اگرچه معامله‌گر می‌تواند به سادگی موقعیت خود را ببندد و درآمد خود را نقد کند، اما ممکن مزایا و معایب هجینگ است علاقه مند به حفظ موقعیت باز باشد تا ببیند الگوهای شمع یا نمودار و شاخص‌های تحلیل تکنیکال در طول زمان چگونه تکامل می‌یابند.

در این مورد، می توان از هجینگ برای خنثی کردن سود یا زیان احتمالی استفاده کرد زیرا معامله گر آن موقعیت را حفظ می کند تا اطلاعات بیشتری را جمع آوری کند. حتی اگر قیمت به شدت کاهش یابد، آن‌ها می‌توانند تمام درآمدهایی را که از آن رشد اولیه به دست آورده‌اند، نقد کنند.

با تحلیل تکنیکال فارکس به صورت روزانه همراه شوید : تحلیل تکنیکال فارکس

مزایای هجینگ در فارکس

همانند استراتژی هجینگ در بازار سهام، هجینگ در فارکس نیز چندین مزیت کلیدی را به همراه دارد که معامله گران با تجربه می توانند حساب های خود را تثبیت کنند و موقعیت های باز خود را باز نگاه دارند. آن مزایا عبارتند از:

شما کنترل بهتری بر نسبت ریسک به پاداش دارید. یک استراتژی هجینگ موازنه ارزشمندی را در برابر سایر موقعیت های شما فراهم می کند و می تواند یک ثبات را حتی اگر موقعیت های دیگر در جهت مخالف حرکت کنند برای شما به ارمغان بیاورد.

این استراتژی تنوع دارایی های شما را بهبود می بخشد. هجینگ، موقعیت‌های باز شما را گسترش می‌دهد تا ریسک ضربه زدن یک متغیر یا رویداد خبری به موقعیت‌های شما در کل کاهش یابد.

به عنوان یک بیمه یا تضمین در برابر نوسانات غیرقابل پیش بینی قیمت عمل می کند. اگر حرکات یا نوسانات ناگهانی قیمت رخ دهد، موقعیت محافظت شده شما می تواند به حفظ ارزش کلی حسابتان کمک کند و در آن موقعیت سود ایجاد کند که می تواند موجودی حساب شما را تا زمانی که ارزش موقعیت های دیگر افزایش یابد، تثبیت کند.

معایب احتمالی هجینگ در فارکس

در حالی که هجینگ در فارکس می تواند یک استراتژی بسیار ارزشمند باشد، اما با ریسک قابل توجهی همراه است و اگر مراقب نحوه استفاده از هجینگ نباشید، می تواند سود را از بین ببرد. محتمل ترین معایب استفاده از استراتژی هجینگ در فارکس شامل موارد زیر است:

پتانسیل سود شما احتمالا کاهش می یابد. در حالی که هجینگ ریسک شما را کاهش می دهد ولی پتانسیل سود معاملات را نیز کاهش می دهد. این به این دلیل است که در مواردی که سود برای موقعیت‌های باز اولیه شما همچنان افزایش می‌یابد، احتمالاً ارزش موقعیت محافظت شده شما کاهش می‌یابد.

شما ممکن است فاقد تخصص لازم برای استفاده از ابزار هجینگ برای منافع مالی خود باشید. به دلیل پیچیدگی ایجاد و زمان‌بندی هج‌ها، بسیاری از معامله‌گران مبتدی فارکس آشنایی و تخصص بازار را برای اجرای صحیح هجینگ به گونه‌ای که ارزش آن‌ها را به حداکثر برسانند، ندارند.

این امکان وجود دارد که در صورت نوسان ناگهانی، هج شما نیز ضرر کند. اگرچه ممکن است این یک رویداد غیرمعمول باشد. هج ها، به ویژه یک استراتژی هجینگ پیچیده، که به طور مستقیم با سایر موقعیت های شما مرتبط نیستند – تضمین نمیکند که ارزش آنها با از دست دادن ارزش سایر موقعیت ها مزایا و معایب هجینگ افزایش یابد.

این به این دلیل است که متغیرها و رویدادهایی که باعث این حرکت‌های قیمتی می‌شوند را نمی‌توان به طور کامل پیش‌بینی کرد، به این معنی که تأثیر نوسانات، روی موقعیت پوشش‌ داده شده به طور کامل قابل شناسایی نیست. این می‌تواند منجر به زیان‌های بیشتری نسبت به وقتیکه شما اصلاً موقعیت خود را هج نمی‌کردید، شود.

تماشا کنید: آموزش رایگان فارکس

استراتژی هجینگ پیچیده در فارکس

از آنجایی که استراتژی هجینگ پیچیده همانند استراتژی هجینگ مستقیم نیستند، برای اجرای مؤثر آن‌ها به کمی تجربه معاملاتی بیشتری نیاز دارند. پیاده سازی یک استراتژی هجینگ پیچیده در فارکس نیاز برای افراد حرفه ای تر پیشنهاد میشود. زیرا این رویکرد شامل باز کردن موقعیت در دو جفت ارز متفاوت است که ممکن است حرکت قیمت آنها با یکدیگر همبستگی داشته باشند.

معامله‌گران می‌توانند از یک ماتریس همبستگی برای شناسایی جفت‌های فارکس که همبستگی منفی قوی دارند، استفاده کنند، به این معنی که وقتی قیمت یک جفت افزایش می‌یابد، جفت دیگر کاهش می‌یابد.

برای مثال، ترکیب‌های USD/CHF و EUR/USD به دلیل همبستگی منفی قوی، گزینه‌های خوبی برای هجینگ هستند. معامله گران با باز کردن یک موقعیت خرید در USD/CHF و یک موقعیت شورت در EUR/USD، می توانند موقعیت خود را در USD پوشش دهند تا ریسک معاملاتی را به حداقل برسانند.

معامله در آپشن های فارکس نیز فرصت های هجینگ ایجاد می کند که در شرایط خاص می تواند موثر باشد. معامله آپشن ها نیاز به یک معامله گر باتجربه دارد تا بتواند این فرصت های کوچک را شناسایی کند که در آن پوشش های استراتژی هجینگ پیچیده می توانند در به حداکثر رساندن سود و در عین حال به حداقل رساندن ریسک کمک کنند.

چه زمانی باید پوشش ریسک را در نظر گرفت

هر زمانی که به دنبال حفظ موقعیت باز در مزایا و معایب هجینگ یک جفت و در عین حال جبران بخشی از ریسک خود در آن موقعیت هستید، استراتژی هجینگ مفید است.

زمانی که از رویدادها و عوامل خاصی که می‌توانند باعث نوسان قیمت‌ها شوند مطمئن نیستید، یک هجینگ کوتاه‌مدت می‌تواند راهی عالی برای محافظت از سود باشد. این عدم قطعیت می‌تواند از احتمال خرید بیش از حد دارایی گرفته تا نگرانی در مورد اینکه بی‌ثباتی سیاسی یا اقتصادی می‌تواند باعث کاهش ارزش برخی جفت‌های فارکس شود، متغیر باشد، به‌ویژه زمانی که شما موقعیت خرید آن جفت‌ها را باز کرده‌اید.

در نمودار USD/JPY نشان داده شده در زیر، در طی یک دوره تثبیت قیمت، پتانسیل شکست یا بریک اوت نمایان میشود که می تواند در هر جهت پیش برود. اگر در حال حاضر یک موقعیت باز شورت در این جفت ارز دارید و امیدوار هستید که کاهش قیمت از خط مقاومت عبور کند، ممکن است با هدف هجینگ یک موقعیت لانگ یا خرید در آن باز کنید و بازگشت از خط روند به سمت بالاترین سطح قبلی را هدف قرار دهید.

اگر این هج را باز کنید و قیمت از خط روند به سمت پایین عبور کند، همیشه می‌توانید موقعیت دوم (هجینگ) خود را ببندید و به سودهای کوتاه موفق خود ادامه دهید. اما اگر اشتباه می‌کنید و روند تغییر مسیر داد، می‌توانید هر دو موقعیت را ببندید و همچنان درآمد خود را از تغییر قیمت قبلی نقد کنید.

معامله گران اغلب برای محافظت در برابر نوسانات کوتاه مدت اخبار اقتصادی یا شکاف های بازار در تعطیلات آخر هفته از هج کردن استفاده می کنند. معامله گران باید در نظر داشته باشند که از آنجایی که هجینگ ریسک معاملات را کاهش می دهد، سود بالقوه را نیز کاهش می دهد.

به دلیل بازده کم ایجاد شده توسط هج کردن، این استراتژی برای معامله گرانی که به طور تمام وقت در بازار فارکس کار می کنند یا حسابی دارند که به اندازه کافی بزرگ است که از طریق سودهای با درصد محدود، سودهای پولی زیادی ایجاد کند، بهترین کارایی را دارد.

بخوانید و تماشا کنید: نحوه ورود به فارکس

خروج از استراتژی هجینگ

هنگامی که از یک استراتژی هجینگ مستقیم یا پیچیده خارج می شوید و موقعیت اولیه خود را باز نگه می دارید، فقط باید موقعیت دوم را ببندید. با این حال، زمانی که هر دو طرف یک استراتژی هجینگ را می بندید، می خواهید این موقعیت ها را به طور همزمان ببندید تا از ضررهای احتمالی که در صورت وجود شکاف وجود دارد، جلوگیری کنید.

مهم است که موقعیت‌های محافظت شده خود را دنبال کنید تا بتوانید موقعیت‌های مناسب را در زمان مناسب برای تکمیل اجرای این استراتژی ببندید. نادیده گرفتن یک موقعیت باز در این فرآیند می تواند کل استراتژی هجینگ شما را از مسیر خارج کند – و به طور بالقوه حساب معاملاتی شما را وارد ضررهای شدید وارد کند.

خطرات بالقوه هنگام هج کردن

اگرچه استراتژی هجینگ در فارکس معمولاً برای محدود کردن ریسک برای معامله‌گران استفاده می‌شود، اجرای ضعیف این استراتژی می‌تواند برای حساب معاملاتی شما فاجعه‌بار باشد.

به دلیل پیچیدگی هجینگ در فارکس، معامله گران – حتی معامله گران با تجربه – هرگز نمی توانند به طور کامل اطمینان داشته باشند که پوشش آنها با ضررهای احتمالی مقابله می کند. حتی با یک استراتژی هجینگ خوب طراحی شده، ممکن است هر دو طرف ضرر کنند. عواملی مانند کمیسیون و سوآپ نیز باید به دقت در نظر گرفته شوند.

معامله گران تا زمانی که درک قوی از نوسانات بازار و نحوه زمان بندی معاملات برای سرمایه گذاری بر نوسانات قیمت نداشته باشند، نباید از استراتژی های هجینگ پیچیده استفاده کنند. زمان‌بندی ضعیف و تصمیم‌های پیچیده جفت‌سازی می‌تواند منجر به ضررهای سریع در مدت زمان کوتاهی شود.

معامله گران باتجربه می توانند از دانش و تجربه خود در مورد نوسانات بازار، عوامل موثر بر این تغییرات قیمت و آشنایی قوی با ماتریس همبستگی فارکس برای محافظت از سود خود و ادامه ایجاد درآمد از طریق استفاده از هجینگ به موقع در معاملات فارکس استفاده کنند.

اطلاعات لازم درباره هج یا پوشش ریسک در فارکس

ممکن است بارها کلمه پوشش ریسک یا هج را شنیده باشید اما با مفهوم آن آشنا نباشید. از این رو پیشنهاد می کنیم این مقاله را دنبال کنید تا بتوانید اطلاعات مناسبی را در این زمینه بدست بیاورید.
فرض کنید که ماشین یا خانه ای خریده اید و می خواهید دارایی خود را از آسیب های احتمالی محفوظ نگه دارید.

یکی از ساده ترین راه های حفاظت از این دارایی ها ، بیمه کردن است که به ما این امکان را می دهد تا در صورت بروز وضعیت غیر منتظره ای، ضررهای احتمالی را کاهش دهیم.
در بازار معاملات نیز، هجینگ به طور مشابه کار می کند. این روش، صرفاً نوعی سرمایه گذاری برای جبران یا محافظت از وجوه ماست ، که می تواند خطر تغییرات قیمت را کاهش دهد.
به این ترتیب و به بیان ساده ، سرمایه گذاران یا معامله گران از هجینگ برای کاهش و کنترل مواجهه با خطر استفاده می کنند.

یک جنبه بسیار مهم در استفاده از استراتژی هجینگ این است که به دلیل رایگان نبودن پوشش ریسک، ضمن کم شدن پتانسیل ریسک، میزان درآمد بالقوه شما نیز کاهش پیدا می کند.
همچنین باید گفت که هجینگ بوسیله باز کردن یک پوزیشن با استفاده از دارایی دیگری که همبستگی منفی با دارایی آسیب پذیر ما داشته باشد، بدست می آید و به عنوان سرمایه گذاری به منظور پوشش ریسک در نظر گرفته می شود.

در بازار فارکس ، زمانی که 2 جفت ارز، همبستگی منفی بالا و بیشتر از 80 داشته باشند، در جهت مخالف یکدیگر حرکت می کنند.
به عنوان مثال، در بازار ارز، جفتهای EUR/USD و USD/CHF همبستگی منفی بالایی دارند.

مهم است که بدانید در آمریکا هجینگ مجاز نیست. دلیل این امر این است که بروکرهایی که در آن کشور فعالیت می کنند باید از قانون«عدم پوشش» معروف به First in، First out) FIFO ) و مربوط به NFA (انجمن ملی آینده) پیروی کنند. قانون «بدون پوشش» یا (no cover) فقط اجازه می دهد تا یک پوزیشن باز روی همان نماد وجود داشته باشد. برای مثال اگر، پوزیشن خرید را برای یک نماد باز کنیم و سپس پوزیشن فروش را برای همان نماد با همان اندازه باز کنیم، پوزیشن اول بسته می شود زیرا براساس قانون، یک سفارش، باعث بسته شدن سفارش دیگر می شود.
به دلیل این محدودیت ، معمولاً بروکرهایی که توسط NFA تنظیم می شوند شرکت های تابعه بین المللی را برای مشتریان خود در خارج از ایالات متحده دارند.

مزایا و معایب هجینگ

مانند هر استراتژی، هجینگ نیز دارای مزایا و معایبی است که استفاده از آن بسته به سیستم معاملاتی شما ممکن است منطقی و یا غیر منطقی باشد.
یکی از مهمترین مزایای استفاده از هجینگ، محدود کردن ضررها است اما همانطور که گفتیم استفاده از این استراتژی، بخشی از سود ما را نیز پاک می کند. این روش کاملاً محافظه کارانه است و تا حدی میزان زیان/سود شما را کاهش می دهد.

هجینگ، نقدینگی را در بازار افزایش می دهد زیرا شامل باز شدن عملیات کلرینگ جدید است. با این حال ، این موضوع برای یک معامله گر یک نکته منفی محسوب می شود زیرا باید کمیسیون بیشتری پرداخت کند.
هجینگ، نقدینگی را در بازار افزایش می دهد زیرا شامل عملیات کلرینگ است. این نکته را هیچگاه فراموش نکنید که نمی توان تمام خطرات احتمالی را از بین برد.

انواع استراتژی های هجینگ در فارکس

استراتژی های هجینگ متنوع است، اگرچه همه آنها به دنبال کاهش خطرات و محدود کردن ضرر و زیان هستند ، اما هر یک از آنها از راه های مختلف به این هدف می رسند. رایج ترین استراتژی های معاملاتی مورد استفاده را بررسی کنیم:

پوشش دهی کامل یا Total Coverage

همان طور مزایا و معایب هجینگ که از اسم آن مشخص است، زمانی که از پوشش ریسک کامل استفاده می شود پوزیشن های با حجم یکسان را در عملیات خرید و فروش را باز نگه می دارد.

این نوع پوشش ریسک باعث می شود که بالا یا پایین رفتن ارزش دارایی شما در حساب معاملاتی تان تأثیری نداشته باشد.
در استفاده از این استراتژی احتیاط کنید زیرا یک معامله با سود و ضرر ثابت می تواند به استاپ و تارگت سود مورد نظر شما برسد و بسته شود ( و می توانید معامله مخالف را با شناوری منفی و بدون هیچ پوششی باز نگه دارید)

پوشش جزیی یا Partial Coverage

با این استراتژی شما پوزیشن های باز خرید و فروش با حجم های مختلف دارید. در این نوع استراتژی تفاوت بین حجم یک پوزیشن و پوزیشن دیگر از همان دارایی باعث ایجاد ریسک می شود.

پوشش همبسته یا Correlated Coverage

این نوع از استراتژی یکی از بهترین استراتژی های شناخته شده در زمینه هجینگ است و شامل پوشش یک عملیات باز با عملیات دیگر در یک جفت ارز همبسته است.
همبستگی بین جفت ارز یا دارایی می تواند مثبت یا منفی باشد. در بازار فارکس ، ارزهای قوی در مقابل ارزهای مزایا و معایب هجینگ ضعیف تر قرار می گیرند و فراز و فرود بازار تأثیر کمتری بر آنها خواهد داشت.
فرض کنید که می خواهید جفت ارز EUR/USD را به دلیل کاهش قیمت به فروش برسانید. باید گفت که جفت ارزهایی مانند AUD/USD و GBP/USD همبستگی بالایی با جفت EUR/USD دارند بنابراین قیمت آنها نیز ممکن است کاهش پیدا کند.

اگر پوزیشن فروش دیگری را با جفت AUD/USD یا GBP/USD باز کنید، به دلیل باز کردن پوزیشن فروش برای جفت EUR/USD بیشتر تحت تاثیر بازار قرار می گیرید.
در مورد جفت های ارزی با همبستگی منفی زیاد مانند EUR/USD و USD/CHF ، اگر یک پوزیشن فروش برای EUR/USD باز کنیم و برای جفت USD/CHF پوزیشن خرید باز کنیم، با خطر بیشتری رو به رو می شویم.

آنچه در این استراتژی باید به آن توجه کنیم این است که اگر همبستگی مثبت باشد، برای ایجاد پوشش باید در جهت مخالف معامله کنید (فروش – خرید یا خرید – فروش) و اگر همبستگی منفی باشد، باید در در یک جهت معاملات را انجام دهید (خرید – خرید یا فروش – فروش).

پوشش مستقیم یا Direct Coverage

شامل پوزیشن های باز در همان جفت ارز است. فرض کنید برای جفت EUR/USD در موقعیت خرید باشید و این جفت ارز تاکنون نتوانسته باشد شما را به سود برساند.
از طرفی دیگر، فرض کنید که میخواهید روی جفت های تاثیرگذاری بالا مانند NFP یا GDP سرمایه گذاری کنید تا بدون بستن پوزیشن قبلی، تا حدی درآمد هم داشته باشید. یکی از راه هایی که می توانید خود را در برابر تغییرات شدید این ارزها حفظ کنید این است که با وقوع نوسانات زیاد پوزیشن خریدی را با جفت نوسانی باز کنید و با کم شدن این نوسانات، پوزیشن هج شده را ببندید. به این ترتیب می توانید خطرات احتمالی را ناشی از نوسانات ایجاد شده را به حداقل برسانید.

از پوشش مستقیم نیز اغلب برای استفاده از حرکات اصلاحی در یک روند استفاده می شود.
با پیش بینی اصلاح قیمت احتمالی در یک روند صعودی ، می توانیم با باز کردن یک پوزیشن فروش یک پوزیشن خرید را پوشش دهیم.
اگر تصحیح انجام شود، در حالی که توانسته ایم پوزیشن خرید خود را حفظ کنیم، از پوزیشن فروش نیز سود بدست می آوریم.

پوشش با معاملات آتی

عملیات هجینگ با معاملات آتی ارز یکی از مواردی است که بیشتر توسط اپراتورهای بازار بزرگ مورد استفاده قرار می گیرد.

فرض کنید یک صندوق سرمایه گذاری، مستقر در ایالات متحده ، در یک شرکت ژاپنی سرمایه گذاری کرده و 1 میلیون ین سود تحقق نیافته تولید کرده است.
از آنجا که صندوق سرمایه گذاری به جای ین به دلار احتیاج دارد ، می تواند قراردادهای آتی USD/JPY را در ازای مبلغ کل ین مورد انتظار دریافتی (پوشش کل) یا درصدی از کل سود دریافتی (پوشش بخشی) را در بورس سهام خریداری کند. به این ترتیب صندوق نرخ ثابتی را برای ین خود تضمین می کند و از خود در برابر خطر مرتبط با نوسانات USD/JPY محافظت می کند.

من فکر می کنم که هر معامله گر باید بداند که چگونه استراتژی های مختلف هجینگ را ، خصوصاً در بازار بی ثبات بازار فارکس اعمال کند.
هدف ما از هجینگ، به حداقل رساندن ریسک حرکات بازار علیه خودمان است. باید به یاد داشته باشید که همیشه نباید به دنبال به حداکثر رساندن پتانسیل سود رسانی خود باشید بنابراین می توان گفت که استراتژی هجینگ نوعی استراتژی دفاعی است.

این استراتژی به ما اجازه می دهد که پوزیشن های باز خود را با آرامش بیشتری دنبال کنیم.

ربات های استفاده کننده از هجینگ

سیستم های زیادی وجود دارند که کار کردن با آنها جذاب به نظر می رسد ولی ریسک را با استفاده از تأخیر در ضرر و اضافه کردن پوزیشن های بیشتر کنترل می کنند. با این تفاسیر مطمئناً می توانید پایان این نوع از معاملات را حدس بزنید. حال ممکن است این سوال برای شما ایجاد شود که چگونه می توانید این سیستم ها را شناسایی کنید؟ جواب آن ساده است، ربات های فارکسی را که نمی دانید چگونه کار می کنند و شکل گرفته اند را خریداری نکنید.

در پایان باید بگویم که من به شخصه از هجینگ برای معاملات خود استفاده نمی کنم.
این سیستم ها به شما اجازه می دهند تا معاملات خود را بدون ضرر ببندید ولی من از شما می پرسم، چرا ضرر را متحمل نشوید در حالی که عملاً با پرداخت کمیسیون های بیشتر در هجینگ به نوعی ضرر می کنید؟

هجینگ می تواند در استراتژی های همراه با همبستگی دارایی های مختلف یا پورتفولیو سهام ما، از ضررها جلوگیری کند.
زمانی که سهام خود را براساس دلار بخرید اما اکانت معاملاتیتان براساس یورو تنظیم شده باشد، هجینگ می تواند گزینه مناسبی برای پوشش ریسک باشد اما نمی توان گفت که این ابزار برای سیستم های معاملاتی کارایی مناسبی نیز خواهد داشت.

مزایا و معایب استراتژی هجینگ در فارکس

با توجه به طیف گسترده ای از استراتژی های هجینگ فارکس و ابزاری هایی که به طور تخصصی برای آن استفاده می شوند، هجینگ می تواند در هر بازاری و برای هر نمادی و توسط هر معامله گر با سطوح مختلف از دانش معاملاتی، اعمال گردد. این روش توسط معامله گران شخصی و صندوق های سرمایه گذاری بین المللی استفاده شده و حتی می تواند بخشی از سیاست های اقتصادی یک کشور باشد.

همچنین مردم عادی به منظور مصون ماندن از نوسانات ارزهای محلی معمولا از سرمایه گذاری در طلا یا ارزهای خارجی دیگر استفاده کرده و در اصل از استراتژی هجینگ استفاده می کنند. مثالی دیگر در مقیاس جهانی، برنامه هدف گذای توسعه گردشگری امارات متحده عربی می باشد که به منظور تنوع بخشیدن منابع درامدی و کاهش وابستگی به صادرات نفت انجام شده است. دولت در اصل “نفت” می فروشد و “توریست” خریداری می کند.

2 .انعطاف پذیری و تطبیق پذیری روش.

این نکته یک تعمیم منطقی از مورد اول می باشد. انعطاف پذیری هجینگ ناشی از سادگی منطق کلی روش و در عین حال گسترده بودن ابزارهای آن می باشد که فرایند هجینگ را تقریبا جهانی و قابل استفاده برای هر معامله می کند. با توجه به طیف گسترده ابزار های هجینگ، هجینگ فارکس به انواع مختلفی تقسیم می شود.

• هجینگ کامل و هجینگ غیر کامل،
• هجینگ سنتی و انتخابی،
• بازار سهام و بازار فرابورس و هجینگ مرکب،
• هجینگ خالص و کراس،
• هجینگ پیش بینی شده و هجینگ کلاسیک.

3. تقسیم بندی یا متنوع سازی ریسک

این روش برای هر سرمایه گذار یک نوع مراقبه محسوب می شود. متنوع سازی خطر می تواند به عنوان نمونه ای از هجینگ کراس و گزینشی تلقی شود. این مفهوم می تواند با جمله“تمام تخم مرغ هایت را در یک سبد نگذار” برابر باشد

منطق این روش بسیار ساده و واضح می باشد. هرچند، در دنیای اقتصاد، دنبال کردن این اصل ساده نیست.

اصول هجینگ دستیابی به اهداف سرمایه گذار را بر اساس دو قانون عمده یعنی تقسیم بندی دارایی ها و همبستگی قیمت آنها در سبد معاملاتی، تسهیل می کند.

تقسیم بندی به این معنی است که دارایی های موجود در سبد سهام باید بین بازار ها و صنایع و اشکال مختلف تقسیم بندی شود. برای مثال، سبد معاملاتی که فقط از رمز ارز ها تشکیل شده است نسبت به سبد معاملاتی که از سایر سهم ها و اوراق تشکیل شده تنوع پذیری کمتری دارد.

4 . هجینگ نه تنها به معامله گران کمک می کند تا از دارایی خود محافظت کنند بلکه کمک می کند تا سود آوری معاملات خود را نیز افزایش دهند.

هدف اولیه از هجینگ فارکس بیمه کردن سرمایه در برابر ریسکها می باشد. در این راستا، اغلب فرض می شود که هجینگ در استفاده با حد ضرر، مغایرت ایجاد می کند که این یک اشتباه بزرگ است. می توان به راحتی هجینگ را این گونه توصیف کرد”همه آنچه از دست نرفته است به دست خواهد آمد” با این حال، هزمانی که راجب هجینگ صحبت می کنیم، ذهن افراد به صورت ناخودآگاه به سمت چگونگی سود گیری از این روش حرکت می کند.

به عنوان مثال، استراتژی های معاملات گرید، شرایط خوبی برای دستیبای به سود بهینه و تقریبا بدون ریسک را فراهم می کند. من در مقاله بعدی خود به این استراتژی خواهم پرداخت. با استفاده از این استراتژی معاملاتی، حتی اگر روند مشخصی وجود نداشته باشد می توانید سود کسب کنید.

یکی دیگر از المان های هجینگ که به صورت فعال توسط سرمایه گذاران حرفه ای دنیا برای درآمد زایی استفاده می شود، carry trade می باشد. carry trade یک وام کم بهره با یک ارز و باز کردن سپرده ای با سود بیشتر در ارز دیگر می باشد. همچنین مشتقات دیگری به عنوان معاملات آتی و آپشن وجود دارد که نقش اصلی آنها هج کردن معاملات برای کاهش ریسک می باشد. به هر حال، این ابزار بیشتر بین معامله گران برای معاملات فعال استفاده می شوند.

5 . ارتباط روش هجینگ فارکس

درک اصول هجینگ و بکارگیری صحیح استراتژی های هجینگ به ویژه در بحران ها و تلاطم های اقتصادی اهمیت بسزایی دارد. بسیاری از شرکت های معاملاتی، موسسات مالی و حتی بانک های مرکزی کشور های مختلف برای اطمینان از عملکرد پایدار در مواقعی که بازار متلاطم می باشد، استراتژی هجینگ مخصوص خود را بکار می گیرند.

حتی ممکن است فکرش را هم نکرده باشید ولی هر روز در رسانه ها درحال شنیدن کلمه هجینگ هستید. در این رسانه ها به جای کلمه غیر عادی هجینگ، از عبارتی مانند “ریسک گریزی”، “پناهگاه امن”، “پول سوزی” و غیره استفاده می مزایا و معایب هجینگ شود. هر وقت در اخبار می شنویم که برخی از صندوق های سرمایه گذاری برای مثال طلا را فروخته و در اوراق قرضه دولتی سرمایه گذاری می کنند، می فهمیم که آنها در حال هجینگ در مقابل ریسک هستند. ما به عنوان معامله گر شخصی، می توانیم از استراتژی های هجینگ در معاملات فارکس نیز استفاده کنیم.

معایب هجینگ در فارکس

حال بیایید نگاهی به معایب هجینگ در فارکس داشته باشیم، تعداد این معایب زیاد نمی باشد اما همچنان قابل بررسی است.

1 . هیچ تضمینی برای حفاظت کامل از سرمایه شما وجود ندارد.

بزرگترین اشتباه می تواند یکسان تلقی کردن مفهوم حد ضرر و هجینگ باشد. متاسفانه، بسیاری از معامله گران مبتدی به این شکل فکر می کنند و سپرده خود را از دست می دهند. شما باید این حقیقت را درک کنید که هجینگ حافظ سپرده شما نیست و فقط روشی برای کاهش ریسک است.

همچنین این روش تضمین نمی کند که شما سود خواهید کرد. هجینگ فقط راهی برای کاهش ریسک می باشد، اما هیچ تضمینی برای حذف این ریسکها وجود ندارد.

2 . مسدود شدن سرمایه

هنگام استفاده از هجینگ به مقدار قابل توجهی از سرمایه اضافی نیاز خواهید داشت. این مورد مخصوصا در هجینگ کامل بیشتر احساس می شود چرا که برای هج سفارش اول باید سرمایه خود را دو برابر کرده و سفارش دوم را باز کنید.

معمولا، برای جلوگیری از ضرر کردن، سایر گزینه های سرمایه گذاری های، سود بیشتری نسبت به گرو گذاشتن معاملات باز، برای ما خواهند داشت.

3 . دام روانشناسی

اگر به طور فعال از هجینگ در معاملات خود استفاده کنید شاید این احساس به شما داده شود که سفارشات شما هیچ گاه با ضرر همراه نخواهد بود و یا سرمایه شما به صورت کامل بیمه شده است. چنین معامله گری بیش از حد از هجینگ استفاده کرده است. در نتیجه ریسک بیشتری متحمل شده و از اهرم بالایی استفاده می کند.

چنین معامله گری شاید از حد ضرر استفاده نکرده و اگر خطایی هم داشته باشد، معتقد است که به حد ضرر نیازی ندارد چرا که می تواند به سادگی معامله ضرر ده خود را قفل کرده (هج کرده) و تا زمان معکوس شدن قیمت در جهت دلخواه صبر کند. با این حال همه چیز در واقعیت به این سادگی نیست. در اینجا می توانید درباره قفل های فارکس اطلاعات بیشتری بدست آورید.

4 . هزینه های اضافی

هجینگ معمولا شامل تحمیل هزینه های اضافی می باشد. هنگام باز کردن سفارشی برای محافظت از سرمایه در مقابل خطرات، شما باید هزینه های مربوط به کارمزد ها را پرداخت کنید. در مورد معاملات فارکس، هزینه های اضافی می تواند ناشی از اسپرد و سوآپ باشد. معامله گران مبتدی معمولا این هزینه ها را هنگام ساختن استراتژی های معاملاتی بر پایه هجینگ، در نظر نمی گیرند.

5 . استاندارد های بالا برای مهارت های معاملاتی

به نظر من یک معامله گر یا سرمایه گذار به مهارت تحلیلی و تجربه زیادی برای استفاده از هجینگ در معاملات شخصی خود نیاز دارد. اگرچه منطق این کار بسیار ساده می باشد، اما اعمال آن به این سادگی ها هم نیست. هجینگ موضوع مهمی برای مطالعه می باشد، چرا که ابزارهای گسترده ای برای هجینگ قابل استفاده بوده و همچنین متدها نیز با یک دیگر متفاوت می باشند.

یک فرد تازه کار باید زمان بسیار زیادی را صرف مطالعه این تئوری بنماید. بعلاوه، این تئوری بدون عمل کردن بی ثمر خواهد بود و تست های انجام شده با استراتژی های هجینگ فارکس، اغلب منجر به ضرر می شوند.

بنابراین، تجربه استفاده از این استراتژی ها نیز شامل هزینه خواهد بود. افرادی که برای استفاده از این استراتژی مایل به صرف وقت، تلاش و پول نیستند، ممکن است از این ابزار راضی نباشند.

هجینگ ارز چیست؟

هجینگ در برابر ریسک مبادلات ارزهای خارجی و یا هجینگ فارکس یکی از متداول ترین روش های محافظت از سرمایه در برابر نوسانات ارزی می باشد. افراد می توانند در مقابل تغییرات منفی نرخ ارز های خارجی، با انجام معاملات فوری با نرخ ثابت ارز می توان در برابر تغییرات قیمت منفی ارزهای خارجی، عملیات هجینگ را انجام داد.

سه نوع ریسک اساسی برای مبادلات ارزی وجود دارد:

ریسک تراکنش، که به آن ریسک تبدیل نیز گفته می شود، ریسک دریافت سود کمتر یا حتی ضرر در صادرات، به دلیل تغییرات منفی در نرخ ارز، می باشد. این ریسک را می توان با محدود کردن صادرات، تعیین سطح قیمت مطلوب برای صادرکنندگان و واردکنندگان و اوراق بهاداری که آنها استفاده می کنند (با کاهش دامنه زمانی برای دریافت و پرداخت وجوه با استفاده از دریافت ارز و برای تامین هزینه ها) کاهش داد.

در معاملات فارکس، بیمه کردن در مقابل ریسک های معامله به معنای وارد شدن در دو معامله در جهت های مخالف می باشد که این امر هم امکان ضرر ده بودن و هم امکان سود ده بودن را دارد.

ریسک تراکنش خارجی (خطر تسویه حساب یا ترازنامه). این ریسک بر اساس اختلاف سود و زیان اسمی در ارز کشور های مختلف ایجاد می شود. به عنوان مثال، یک شرکت بین المللی در ایالات متحده یک شرکت تابعه در آلمان دارد.

در نتیجه بخشی از دارایی های آن به یورو تعیین می شود. اگر این شرکت تعهدات قابل مقایسه ای به نسبت بخش آمریکایی خود نداشته باشد، دارایی های یورویی شرکت در معرض خطرات ارزی قرار خواهند داشت. کاهش ارزش یورو باعث کاهش ارزش درامد شرکت مادر خواهد شد (که به دلار می باشد).

به همین ترتیب، در صورت افزایش قیمت یورو در مقابل دلار آمریکا، مازاد قابل توجهی از تعهدات نسبت به دارایی ها، خطرات بیشتری ایجاد می کند. بنابراین، تنها راه محافظت از وجوه شرکت در برابر خطرات تسویه حساب، حفظ تعادل بین دارایی ها و تعهدات می باشد.

ریسک اقتصادی به علت تاثیر منفی نوسانات نامساعد ارز بر هر جنبه مربوط به فعالیت های یک شرکت اشاره دارد: گردش کالا، میزان تولید، میزان تقاضا، هزینه تولید، رقابت و غیره. در نتیجه، ارزش شرکت و همچنین بازدهی اقتصادی آن کاهش خواهد یافت. کمترین میزان ریسک اقتصادی بر شرکت هایی تاثیر گذار خواهد بود که صرفا با ارز محلی هزینه های تولید خود را پرداخت می کنند.

خطر پنهان. این خطر ممکن است به هر یک از موارد فوق اشاره داشته باشد. تنها تفاوت اینجاست که سیاست های اقتصادی و مالی شرکت در اینجا در نظر گرفته نمی شوند، به همین علت به آن مخفی گفته می شود. برای مثال، یک یا چند تامین کننده یک شرکت می توانند از منابع وارداتی در تولید استفاده کنند و قیمت اجزای عرضه شده می تواند در نتیجه نوسانات فارکس به شدت افزایش یابد.

یک استراتژی هجینگ ساده بر پایه ی باز کردن دو معامله در خلاف جهت یکدیگر و با حجم یکسان می باشد. این استراتژی زمانی کاربرد دارد که یکی از معاملات شما ضررده شده و دیگری ضرر معامله و تحلیل اشتباه شما را جبران می کند.

روش های مختلفی برای هج در برابر خطرات ارزی وجود دارد:

قرداد های آتی. قرداد آتی یک توافق نامه حقوقی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص کالا یا اوراق بهادر با قیمت از پیش تعیین شده در یک زمان خاص از اینده می باشد. هیجینگ ریسک در بازار آتی بیمه ای کامل برای کل سرمایه دخیل در تولید را فراهم می کند.

معاملات آتی معمولا به دو روش هج می شوند. هجینگ با استفاده از خرید در بازار آتی (این گزینه در برابر افزایش ارزش در آینده، سفارش را بیمه می کند). هج کردن توسط فروش آتی، این گزینه به سرمایه گزاران کمک می کند تا ریسک مربوط به کاهش ارزش در آینده را کنترل کنند.

قرداد فوروارد. یک قرارداد فوروارد یک قرارداد غیر استاندارد برای تحویل دارایی با قیمت ثابت در آینده می باشد. این قرارداد ها در مورد نمادهای قابل معامله در بازار سهام اعمال نمی شوند.

آپشن. معاملات آپشن به طور گسترده ای در بازار های کالا و سهام استفاده می شوند. آپشن ها یک نوع از مشتقات مالی هستند که حق خرید یا فروش دارایی را با قیمت مشخص شده ای در مدت زمان مشخصی ارائه می دهند.

سواپ. تراکنشی می باشد که از طریق آن دو طرف جریان های نقدی یا بدهی های دو ابزار مالی مختلف را مبادله می کنند. سواپ های کارگزاری های فارکس نمونه ای از چگونگی محافظت از شرکت در برابر ریسک های ناشی شده از نوسانات فارکس می باشد.

ابزارهای هجینگ فوق، با توجه به جنبه های کاربردی آنها، به دو گروه تقسیم می شوند:

• دارایی های قابل معامله در بورس (بازارهای معاملات آتی، سواپ ها، و آپشن)؛
• دارایی های فرابورس (OTC) (قرداد های فوروارد، سواپ های خارج از بورس و آپشن ها).

محصولات قابل معامله در بورس دارای نقدینگی بسیار بالایی می باشند و همچنین ریسک اعتباری کمی داشته و اتاق پایاپای تضمین می کند که هر طرف معامله به تعهدات خود عمل خواهند کرد. با این حال نوع دارایی های اساسی، شرایط و ضوابط تحویل کاملا منطبق مزایا و معایب هجینگ بر استاندارد های تعیین شده از قبل می باشند.

برعکس، محصولات فرابورس (OTC) به سرمایه گذار اجازه می دهند راحت ترین نیازها را برای نوع دارایی ها و شرایط معامله مطرح کند، با این وجود یافتن یک طرف مقابل دشوار است و دارای ریسک های اعتباری بالایی و نقدینگی کم می باشد.

سوالات متداول هجینگ در فارکس

هج کردن در معاملات به چه معنایی می باشد؟

هجینگ در فارکس به چه صورت انجام می شود؟

چگونه می توان در فارکس هج داشت؟

چطور می توان همانند یک صندوق سرمایه گذاری در بازار فارکس معامله کرد؟

هجینگ در فارکس به چه معنی می باشد؟

چگونه می توان از هج فارکس خارج شویم؟

جمع بندی استفاده از هج در فارکس

هجینگ در بازار فارکس یکی از ابزار های محبوب برای محاظفت از ریسک های مختلف معاملات می باشد. این روش در صورت استفاده بهینه از آن، به معامله گران اجازه می دهد تا خطرات را به کمترین مقدار کاهش دهند.

با این حال، تنها مشکل هجینگ در فارکس افزایش دو برابری هزینه باز کردن سفارش می باشد.

معاملات مارجین، پلی لغزنده در مسیر ثروتمند شدن

بسیاری از بازارهای مالی، دارای روش‌های معاملاتی فراوانی می‌باشند، که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن‌ها محیط‌های معامله‌گری جذاب‌تری را برای خود رقم بزنند. یکی از این روش‌های معاملاتی، معاملات به روش مارجین (MARGIN) می‌باشد.

اگر خیلی کوتاه و سریع در همین ابتدا بخواهیم تعریف کوتاهی از مارجین داشته باشیم باید بگوییم: مارجین روش معاملاتی است که، به واسطه آن به معامله‌گران این اجازه داده می‌شود تا به وسیله اهرم، سود و ضررهای بیشتری را از معاملات خود کسب کنند. در این مقاله قصد داریم تا به تمام موارد مرتبط با معاملات مارجین بپردازیم. به طور مثال قطعا استفاده از این نوع روش معاملاتی دارای مزایا و معایبی می‌باشد که این موارد را بررسی خواهیم کرد. اگر قصد دارید 0 تا 100 روش معاملاتی مارجین را بدانید با ما همراه باشید.

مفهوم مارجین (MARGIN) و اهرم (Leverage) چیست؟

قبل از این‌که بدانیم معاملات مارجین چیست؟ بهتر است درک درستی از کلمه مارجین و اهرم داشته باشید و بدانید چگونه این دو کلمه به یکدیگر مرتبط می‌شوند؟ این دو کلمه در معاملات به یکدیگر مرتبط هستند اما از لحاظ معنایی کاملا مفهومی متفاوت دارند. درواقع مارجین مبلغ واقعی است که ما قصد داریم آن را نزد صرافی به عنوان وثیقه قرار دهیم تا پوزیشن باز شده معامله‌گر بسته نشود. و اهرم نیز ابزاری است که به واسطه آن معامله‌گر می‌تواند معامله‌ چند برابری را نسبت به میزان سرمایه واقعی خود تجربه کند. یا به نوعی اهرم می‌تواند مبلغ گِرویی نزد صرافی را، آماده برای استفاده در معاملات مارجین کند.

روش معاملاتی مارجین (MARGIN) چیست؟

MARGIN TRADING به معاملات اهرم‌داری یا (Leverage) گفته می‌شود که، معامله‌گر یا تریدر می‌تواند علاوه بر سرمایه خود، مبلغی را نیز به عنوان وام از صرافی دریافت کند، و به واسطه این وام سرمایه معاملاتی خود را چندین برابر افزایش دهد. معاملات مارجین در پلتفرم‌های گوناگون از اعداد مختلفی استفاده می‌کند مثل: 2X، 5X، 10X و… که این اعداد بستگی به صرافی موردنظر شما خواهد داشت.

برای درک بهتر معاملات مارجین پیشنهاد می‌کنیم به این مثال توجه کنید. فرض کنید میزان سرمایه اصلی و واقعی شما 10 دلار است و قصد دارید از آن در معاملات مارجین استفاده کنید. مارجین مورد نظر شما 2X می‌باشد. این مقدار مارجین به این معناست که، یعنی شما به ازای هر یک دلار خود 2 دلار دریافت می‌کنید. که در این صورت با فرض این‌که سرمایه شما 10 دلار است با احتساب مارجین 2X اکنون شما می‌توانید معامله‌ای را با میزان سرمایه 20 دلاری شروع کنید. به نوعی دیگر با قرار دادن میزان سرمایه اصلی خود به جای X می‌توانید میزان افزایشی که سرمایه شما به واسطه مارجین برای انجام معامله داشته است را حساب کنید.

معامله‌گران یا تریدرها به وسیله مارجین می‌توانند سرمایه بیشتری را وارد معاملات کنند. در نظر داشته باشید هر پلتفرم یا صرافی برای معاملات مارجین خود قوانین و قواعدی دارد که باید پیش از شروع معاملات به روش مارجین آن‌ها را بدانید.

روش معاملاتی مارجین | کالج تی بورس

پوزیشن‌های معاملاتی در مارجین (انواع معاملات مارجین)

زمانی که شما بخواهید به واسطه مارجین معامله‌ای را آغاز کنید، پوزیشن معاملاتی شما از دو حالت خارج نیست. که این دو پوزیشن شامل پوزیشن خرید LONG)) یا پوزیشن فروش SHORT)) می‌باشد. البته به این دو پوزیش در معاملات مارجین خرید استقراضی (LONG) و فروش استقراضی (SHORT) نیز گفته می‌شود.

زمانی که شما پوزیشن فروش را در معاملات خود انتخاب می‌کنید، این مسئله بدان معنی است که پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، ریزش خواهند کرد. و این یعنی شما از ریزش قیمت‌ها سود خواهید برد. و زمانی که شما در معاملات خود پوزیشن خرید را نتخاب می‌کنید یعنی: پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، قیمت‌ها افزایش خواهند یافت. و شما در صورتی سود خواهید برد که قیمت‌ها افزایش پیدا کنند زیرا: پوزیشن خرید را انتخاب کرده‌اید.

کارمزد یا بهره در معاملات مارجین

وامی که در معاملات MARGIN توسط صرافی به معامله‌گران یا تریدرها تعلق می‌گیرد. از طرف بانک‌ها و موسسه‌های مالی و اعتباری بزرگ تامین می‌شود. برای این‌که این وام‌ها در حساب معامله‌گران به صورت قانونی قرار بگیرد، صرافی‌ها با این تامین کنندگان سرمایه قراردادهای موازی را امضا می‌کنند. تامین‌کنندگان این وام‌ها برای پرداخت این وام‌ها کارمزد‌ها و بهره‌هایی را دریافت می‌کنند. همچنین در نظر داشته باشید که، این بهره یا کارمزد را شخص معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند باید بپردازد. و همچنین این این بهره و کارمزد مستقیما توسط خود صرافی دریافت می‌شود.

پوزیشنهای مارجین | کالج تی بورس

معاملات مارجین چگونه معامله‌گر را به سود یا ضررهای نجومی می‌رساند؟

دقت داشته باشید که به مانند تمامی معاملات، معامله به روش مارجین نیز مانند یک شمشیر دولبه می‌باشد که یک طرف آن سود و طرف دیگر آن ضرر است. با این تفاوت که ممکن است در معاملات مارجین با چند درصد صعود در قیمت‌ها، چندین درصد سود نصیب شما شود. البته در نظر داشته باشید عکس این قضیه نیز وجود دارد و ممکن است با چند درصد ریزش قیمت‌ها شما متحمل چندین درصد ضرر شوید. برای درک بهتر این موضوع بهتر است به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید پوزیشن معاملاتی LONG یا SHORT را باز کرده‌اید و مقدار مارجین یا اهرم (leverage) شما 5X می‌باشد. اکنون اگر پوزیشن باز شده شما با سود همراه شود درصد سود شما 5 برابر خواهد شد یعنی اگر 10 درصد سود کنید سود دریافتی شما درواقع 50 درصد می‌باشد.

همچنین باید بگوییم برعکس این موضوع نیز صدق می‌کند. در صورتی که 10 درصد متحمل ضرر شوید از سرمایه اصلی و واقعی شما 50 درصد کاسته خواهد شد. همچنین با در نظر گرفتن مقدار مارجین 5X در صورتی که 20 درصد متحمل ضرر شوید باید بگوییم کل پولتان را از دست خواهید داد یا همان مسئله لیکویید یا کال مارجین که در ادامه به آن خواهیم پرداخت برای شما اتفاق می‌افتد.

کال مارجین (MARGIN CALL) چیست؟

بدترین اتفاقی که ممکن است برای معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند رخ دهد کال مارجین یا همان لیکویید شدن است. درواقع کال مارجین یا لیکویید شدن حالتی است که، زمانی که میزان درصد ضرر معامله‌گر از حد مجازی عبور کند، صرافی یا پلتفرم موردنظر این حق را دارد که مبلغ سرمایه اولیه یا واقعی معامله‌گر را، که به عنوان وثیقه نزد کارگذاری قرار گرفته است را بردارد و معامله را ببندد. این اتفاق هم برای پوزیشن خرید و هم برای پوزیشن فروش اتفاق می‌افتد و فقط به میزان درصد ضرر شما بستگی دارد و مهم نیست چه پوزیشن معاملاتی را انتخاب کرده باشید. کافیست که روند قیمتی برخلاف پیش‌بینی‌های معامله‌گر حرکت کند تا در نتیجه این حرکت، ضرر شما به میزانی برسد که صرافی این حق را داشته باشد تا سرمایه مزایا و معایب هجینگ شما را لیکویید کند.

اگر به دنبال مثال کاربردی هستید تا مارجین کال را بهتر درک کنید به این نمونه توجه کنید. فرض کنید شما در یک معامله معمولی یا اسپات پوزیشنی را باز کرده‌اید روند قیمت‌ها برخلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند اما هیچوقت دارایی شما در این معامله صفر نخواهد شد حتی اگر ضرر شما به 99/99 درصد برسد. اما حال فرض کنید پوزیشن معاملاتی را در مارجین باز کرده‌اید که ضریب یا اهرم آن 5X می‌باشد. همان‌طور که گفته شد علاوه بر این‌که سود شما در این شرایط 5 برابر می‌شود. ضرر شما نیز 5 برابر خواهد شد. فرض کنید پوزیشن معاملاتی باز شده توسط شما با 5 درصد ضرر همراه می‌شود با احتساب مارجین 5، این ضرر به 25 درصد از میزان اصلی سرمایه شما خواهد رسید. پس از آن این ضرر به 10 خواهد رسید و این ضرر ادامه خواهد داشت تا این‌که به 20 درصد برسید. در این شرایط 20 درصد ضرر در پوزیشن معاملاتی به این معناست که شما 100 درصد سرمایه اصلی خود را از دست داده‌اید. در این شرایط صرافی این حق را خواهد داشت که پوزیشن معاملاتی را ببندد و اعلام کند که، شما دچار کال مارجین یا سرمایه شما لیکویید شده است.

آیا معاملات مارجین تاریخ انقضا دارند؟

یکی از مزایی که معاملات به روش مارجین دارا می‌باشد این است که معاملات به این روش دارای سررسید و تاریخ انقضا نیستند. و تا زمانی که کارمزد و بهره این معاملات را پرداخت کنید می‌توانید این نوع معملات را بازنگه دارید. حتی می‌توانید زمانی که ارور کال مارجین را دریافت کردید با واریز پول که به نوعی کم کردن میانگین ضرر می‌باشد معامله را همچنان باز نگه دارید. البته مراقب باشید که این قابلیت معاملات مارجین باعث نشود تا از میزان ضرر خود غافل شوید و سرمایه شما لیکویید شود.

مزایا و معایب

همان‌طور که گفته شد معاملات مارجین ریسک بیشتری نسبت به معاملات معمولی دارند. در عین حال می‌توانند باعث شوند شما بتوانید سودهای کلانی را از بازار به دست بیاورید. بررسی کنیم برخی دیگر از مزایا و معایب این‌گونه معاملات را:

مزایا

مزایا و معایب مارجین | کالج تی بورس

1. با استفاده از معاملات به روش مارجین، می‌توان معاملات بسیار پرسودتری را نسبت به معاملات به روش‌های دیگر تجربه نمود.
2. با این روش معامله می‌توانید سرمایه کمتری را وارد بازار کنید زیرا به راحتی می‌توانید سرمایه خود را چند برابر افزایش دهید. در نتیجه می‌توانید سرمایه خود را در جای دیگری مورد استفاده قرار دهید.
3. از معاملات مارجین هم می‌توانید در پوزیشن‌های LONG و هم در پوزیشن‌های SHORT استفاده کنید.
4. معاملات مارجین تاریخ انقاضایی ندارند و تا زمانی که کارمزد و بهره آن را پرداخت کنید معامله پابرجا خواهد بود.
5. می‌توانید سرمایه اولیه خود را با سرعت زیادی افزایش دهید.

معایب

1. ممکن است دچار کال مارجین شوید یا این‌که به نوعی سرمایه شما لیکویید شود و به طور کامل آن را از دست بدهید.
2. این روش معامله به دلیل ظرفیت بالای ضرر ریسک زیادی به همراه دارد.
3. معامله با استفاده از روش مارجین به دلیل ریسک بالای آن، استرس زیادی به همراه خواهد داشت.
4. برای استفاده از روش مارجین باید بهره یا کارمزد آن را پرداخت کنید.
5. شما مالکیت فیزیکی و واقعی، وامی که به واسطه مارجین دریافت می‌کنید را در اختیار نخواهید داشت.

آیا راهی برای کاهش ریسک معاملات مارجین وجود دارد؟

این معاملات به دلیل وجود پتانسیل بالا در میزان سود و ضرر با ریسک زیادی همراه می‌باشد. در بازارهای مالی دوطرفه که هم پوزیشن فروش و هم پوزیشن خرید در آن‌‌ها وجود دارد، نوعی سیستم معاملاتی در آن‌ها به کار می‌رود به نام هجینگ (Hedging) که به واسطه این سیستم معاملاتی دو نوع معامله در جهت عکس یکدیگر بر روی یک رمز ارز آغاز می‌شود. که منظور از دو معامله در جهت عکس یعنی یک معامله در پوزیشن SHORT و یک معامله در پوزیشن LONG. از این روش بیشتر در مواقعی استفاده می‌شود که توسط معامله‌گر یک پوزیشن معاملاتی سنگین باز شده باشد ولی قیمت‌ها در جهت مخالف معامله انجام شده حرکت کنند. در این صورت می‌توان یک معامله شورت و یک معامله لانگ باز کرد و ریسک معاملات مارجین را کاهش داد.

همچنین می‌توانید برای جلوگیری از ضرر بیشتر از سفارشات STOP ORDER LIMIT یا حد ضرر استفاده کنید. تا پس از این‌که ضرر شما به اندازه‌ای که خودتان مشخص می‌کنید رسید، سیستم به طور خودکار اقدام به فروش و بستن معامله کند. تا به این وسیله ضرر شما از میزان مشخصی بیشتر نشود زیرا همان‌طور که می‌دانید هر چقدر در باتلاق ضرر فرو بروید، بیرون آمدن از آن دشوارتر خواهد بود.

این موارد از کاهش ریسک درحالی برای شما بیان می‌شود که ما فرض می‌کنیم شما مباحث مربوط به تکنیکال، بنیاد و… بازارهای مالی را می‌دانید. بنابراین اگر از مسائل بنیاد یا تکنیکال بازار آگاهی ندارید معامله به روش مارجین برای شما یک ریسک به تمام معنا می‌باشد. و پیشنهاد می‌شود به هیچ وجه وارد اینگونه معاملات نشوید.

صرافی‌ها چگونه از معاملات مارجین سود می‌برند؟

شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد که چگونه می‌شود که صرافی‌ها واسطه‌ای می‌شوند تا تامین کنندگانی مانند بانک‌ها به معامله‌گران وام دهند؟! آیا این کار برای آن‌ها سود خواهد داشت؟

در جواب باید بگوییم که وجود مارجین که به عنوان وثیقه‌ای نزد صرافی می‌باشد، باعث می‌شود تا قبل از اینکه وامی که معامله‌گر دریافت کرده است به ضرر برسد، معامله موردنظر بسته شود. در نتیجه این‌گونه معاملات هیچ‌گونه ضرری به صرافی‌ها نمی‌رساند. همچنین زمانی که معامله‌گری معاملات مارجین را شروع می‌کند باید کامرزد و بهره آن را بپردازد. درنتیجه وجود اینگونه معاملات برای صرافی‌ها خالی از لطف نمی‌باشد.

برخی از صرافی‌های معتبر که از معاملات مارجین (MARGIN) پشتیبانی می‌کنند

همان‌طور که گفته شد پلتفرم مارجین هر صرافی قوانین مخصوص به خود را دارد. و برای فعالیت در قسمت مارجین هر صرافی باید برخی فرم‌ها و اطلاعات را در آن صرافی ثبت کنید. البته افراد مقیم ایران مزایا و معایب هجینگ مزایا و معایب هجینگ به دلیل وجود تحریم‌ها باید از روش‌های مختلفی مانند تغییر آی‌پی برای فعالیت در برخی از این صرافی استفاده کنند.

1. صرافی کوکوین (KuCoin)
2. صرافی بایننس (Binance Exchange)
3. صرافی بیت فینکس (Bitfinex)
4. صرافی کراکن (KRAKEN)
5. صرافی هوبی (Huobi)

کلام آخر

در این مقاله به طور مفصلی به معاملات مارجین پرداخته شد و دانستیم که معاملات به این روش دارای چه مزایا و معایبی می‌باشد؟ قطعا این‌گونه معاملات ریسک معاملات را بسیار بالا برده و خطر لیکویید شدن را به همراه خواهد داشت.

همان‌طور که می‌دانید لیکویید شدن به منزله از دست دادن تمام سرمایه موجود در یک معامله می‌باشد. و این اتفاق برای هر معامله‌گر می‌تواند کابوس بسیار بزرگی باشد. پس برای انجام معاملات مارجین حتما باید نسبت به بازار شناخت خوبی داشته باشید و همه ابزارهای تحلیل اعم از تکنیکال و بنیادی نقاط خروج و ورود و… را آموخته باشید. و در نظر داشته باشید که قطعا معاملات به روش مارجین برای افراد حرفه‌ای می‌تواند کمک فنری باشد تا آن‌ها را به آرزوهایشان برساند. و اگر از روش مارجین به صورت اصولی استفاده شود، قطعا می‌توان از آن، سود‌های شیرین وقابل توجهی را با سرمایه‌های اندک کسب نمود.

این معاملات هر چقدر برای افراد حرفه‌ای در بازار نکته مثبتی می‌باشد، برای افراد مبتدی تهدیدی بسیار جدی می‌باشد. برای اینکه بتوانید در بازار ارزهای دیجیتال یا سایر بازارهای مالی که دارای معاملات مارجین هستند، به معامله‌گری حرفه‌ای تبدیل شوید، قطعا نیاز به آموزش‌هایی خواهید داشت.

با شرکت در دوره آموزش ارز دیجیتال کالج تی بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد می‌توانید، تمام مراحل تبدیل به شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای را آموزش ببینید.

کالج تی‌بورس امیدوار است توانسته باشد، به واسطه این مقاله، علم جیدی را به مجموع علوم شما اضافه کند.