نوسانات بازار چیست؟

همه چیز درباره پوشش نوسان قیمت خودرو

درباره پوشش نوسان قیمت خودرو چقدر می‌دانید؟ در سال‌های گذشته، قیمت خودرو با نوسان‌های فراوانی مواجه شده و روز‌به‌روز در حال افزایش است. در چنین شرایطی که ممکن است قیمت امروز یک خودرو با قیمت فردای آن متفاوت باشد، بهتر است کمی هم به فکر آینده باشیم.

در بیمه‌نامه‌های بدنه خودرو، یکی از فاکتورهای اصلی در تعیین میزان خسارت وارده به وسیله‌نقلیه، ارزش روز خودرو است. به‌همین‌خاطر، شرکت‌های مختلف بیمه، پوشش جدیدی با عنوان پوشش نوسان قیمت ماشین را ارائه می‌دهند. در این مقاله همراه ما باشید تا اطلاعات جامعی درباره این نوع پوشش بیمه بدنه خودرو به شما عزیزان ارائه دهیم.

پوشش نوسان قیمت خودرو چیست و جزو کدام نوع بیمه است؟

با یک نگاه اجمالی به قیمت ماشین در سال‌های گذشته، متوجه نوسان فراوان و افزایش افسار‌ گسیخته آن خواهید شد. برای جبران این هزینه‌ها، شرکت‌های بیمه به کمک مالکین وسایل‌ نقلیه آمده‌اند و پوشش جدیدی به‌نام پوشش نوسان قیمت خودرو در بیمه بدنه را معرفی کرده‌اند. معمولاً در زمان وقوع حادثه‌های رانندگی و تصادف، میزان خسارت خودرو با توجه به ارزش آن در زمان صدور بیمه‌نامه تعیین می‌شود و این موضوع به ضرر صاحبان خودرو خواهد بود.

با تهیه پوشش نوسان قیمت وسیله ‌نقلیه در بیمه بدنه، مبلغ خسارت بر اساس میزان ارزش روز خودرو در زمان وقوع تصادف محاسبه خواهد شد؛ بنابراین در کنار خرید بیمه شخص ثالث که اجباری است، تهیه بیمه بدنه با پوشش اضافه نیز کمک فراوانی به رانند‌ها و مالکین خودرو می‌کند.

اهمیت تهیه پوشش نوسان قیمت خودرو در ایران

تصور کنید که در زمان تنظیم بیمه بدنه، قیمت خودروی شما ۲۰۰ میلیون تومان است. پس از چند ماه و ‌با توجه به شرایط اقتصادی حاکم بر جامعه، این رقم به ۳۰۰ میلیون تومان می‌رسد. حال اگر در این مدت تصادف کنید و خسارتی به خودرویتان وارد شود، بیمه بدنه به‌ اندازه ارزش خودرو در زمان تنظیم بیمه (۲۰۰ میلیون تومان) خسارت خواهد داد. اما اگر پوشش نوسان قیمت خودرو را نیز به بیمه بدنه ماشین خود اضافه کنید، میزان خسارت پرداختی توسط شرکت بیمه به اندازه ارزش روز خودرو خواهد بود.

در هر صورت، تهیه بیمه شخص ثالث و بدنه،‌ در شرایط سخت کمک حال همه صاحب‌های وسایل ‌نقلیه مختلف خواهد بود. شما نیز می‌توانید همین حالا نسبت به محاسبه بیمه شخص ثالث یا تهیه بیمه بدنه برای خودروی خود اقدام کنید.

میزان سقف پوشش نوسان قیمت ماشین در ایران چقدر است؟

سقف پوشش نوسان قیمت خودرو به شرکتی بستگی دارد که بیمه را از آن خریداری می‌کنید. این سقف در شرکت‌های مختلف، متفاوت است و معمولاً با ۲۰% آغاز شده و حداکثر به ۵۰% می‌رسد. حال سؤال اینجاست که آیا پوشش نوسان قیمت، خسارت‌های کلی مانند سرقت یا آتش‌سوزی خودرو را نیز شامل می‌شود؟

در زمان تنظیم بیمه‌نامه، حتماً به مقدار و نحوه این پوشش توجه داشته باشید. زیرا برخی از شرکت‌ها فقط خسارت‌های جزئی مانند تصادف را تحت پوشش نوسان قیمت ماشین دارند و خسارت‌های کلی را مشمول این پوشش نمی‌دانند. البته برخی دیگر از شرکت‌های معتبر،‌ خسارت‌های کلی را نیز پرداخت می‌کنند؛ بنابراین چه به ‌دنبال خرید بیمه موتور سیکلت هستید و چه قصد تهیه بیمه خودرو را دارید، حتماً به قوانین آن شرکت توجه ویژه‌ای داشته باشید.

آشنایی با پوشش‌های اصلی بیمه بدنه خودرو

در همه شرکت‌های مختلف، بیمه بدنه شامل پوشش‌های اصلی و پوشش‌های اضافه است. به‌طور‌کلی، پوشش‌های اصلی بیمه بدنه شامل موارد زیر هستند:

• جبران خسارت ناشی از تصادف‌های رانندگی و برخورد دیگر اجسام ثابت یا متحرک به خودرو
• واژگونی و سقوط خودرو از ارتفاع
• پرداخت خسارت ناشی از آتش‌سوزی، انفجار و برخورد صاعقه به خودرو
• سرقت کلی وسیله‌ نقلیه

پس از تهیه بیمه بدنه،‌ شرکت بیمه‌گذار موظف است تا خسارت مواردی که مطرح شدند را برای فرد زیان ‌دیده جبران کند. در ادامه مطلب، پوشش‌های اضافه این نوع از بیمه خودرو را معرفی می‌کنیم.

معرفی پوشش‌های تکمیلی بیمه بدنه خودرو

پوشش‌های تکمیلی بیمه بدنه، پوشش‌هایی هستند که خود مالک وسیله ‌نقلیه با پرداخت مبلغی اضافه آن‌ها را به بیمه‌نامه خود اضافه می‌کند. این پوشش‌های اضافه شامل موارد زیر هستند:

• جبران خسارت‌های وارده به خودرو ناشی از بلایای طبیعی مانند سیل و زلزله
• جبران خسارت ناشی از پاشیده‌ شدن مواد شیمیایی مانند رنگ و اسید به خودرو
• پوشش نوسان قیمت خودرو
• سرقت کلی یا سرقت وسایل مختلف خودرو
• جبران هزینه توقف
• پوشش افت قیمت خودرو در بیمه بدنه
• جبران خسارت ناشی از شکسته ‌شدن شیشه ماشین به دلایل مختلف ذکر شده در بیمه‌نامه
• پوشش هزینه‌های ترانزیت خودرو برای وسایل‌ نقلیه‌ای که از کشور خارج می‌شوند
• جبران هزینه‌های ایاب‌و‌ذهاب

پوشش نوسان قیمت ماشین نیز جزء پوشش‌های تکمیلی محاسبه می‌شود و برای دریافت آن باید مبلغی اضافه پرداخت کنید. همین حالا می‌توانید از طریق سامانه آیتول، نسبت به استعلام تخفیف بیمه و بررسی قیمت انواع بیمه مختلف اقدام کنید.

کدام خسارت‌ها توسط بیمه بدنه جبران نمی‌شود؟

در صنعت بیمه، حتی بعد از تهیه بیمه بدنه، بخشی از هزینه‌ها را باید خود فرد بیمه‌گذار به‌عنوان فرانشیز پرداخت کند. برای آشنایی با مفهوم Franchise،‌ پیشنهاد می‌کنیم ابتدا مقاله فرانشیز بیمه چیست را مطالعه کنید. به‌طور‌کلی، جبران خسارت‌های زیر تحت پوشش بیمه بدنه نخواهند بود:

• خسارت ناشی از حمل تعداد مسافر یا بار بیش از ظرفیت خودرو
• خسارت ناشی از بکسل ‌کردن خودرو توسط وسایل ‌نقلیه دیگر
• جبران خسارت ایجاد شده از انفجار هسته‌ای
• پوشش زیان ناشی از جنگ، شورش یا حمله وارده
• خسارت‌های عمدی که برای دریافت پول وارد می‌شوند
• خسارت ایجاد شده به خودرو به‌دلیل مصرف الکل یا مواد روان‌گردان
• جبران ضرر ناشی از فرار از دست پلیس
• پوشش زیان وارده به خودرو در شرایطی که فرد گواهینامه معتبر ندارد

توجه داشته باشید که بیمه‌گذار در هنگام رخ دادن این موارد موظف به پرداخت هیچ‌گونه خسارت به فرد زیان‌دیده نخواهد بود.

مشاوره و خرید آنلاین انواع بیمه خودرو با سامانه هوشمند آیتول

در این مقاله با پوشش نوسان قیمت خودرو در بیمه بدنه آشنا شدیم. برای خرید انواع بیمه ماشین، نیازی نیست شال و کلاه کنید و به نمایندگی‌های شرکت‌های مختلف سر بزنید. با سامانه هوشمند آیتول، می‌توانید در زمانی اندک و فقط با چند کلیک، شرکت‌های مختلف را با هم مقایسه کرده و بیمه مورد نظرتان را خریداری کنید. برای دریافت مشاوره و ارتباط با بخش پشتیبانی آیتول، می‌توانید با شماره تماس ۰۲۱۸۹۵۱۸۰۱۰ تماس بگیرید. کارشناسان ما مشتاقانه پاسخگوی شما عزیزان خواهند بود.

دامنه نوسان بورس چیست؟ دامنه نوسانات قیمت سهام چقدر است؟

دامنه نوسان قیمت سهام بورس، پایین‌ترین تا بالاترین قیمتی است که در آن دامنه طی یک یا چند جلسه رسمی معاملات بورس، قیمت می‌تواند نوسان کند.

بازار بورس دارای مزایای متعددی است که امر سرمایه‌گذاری در آن را برای هر شخص جذاب‌تر می‌کند. مزیت‌هایی نظیر در دسترس بودن آن، نقدینگی آن نسبت به بازارهای دیگر، شفاف بودن و قانون‌مند بودن و … یکی از وظایف مهم نهادهای ناظر بازار سرمایه، نظارت و کنترل نوسان‌های زیاد در بازار است.

دامنه نوسان قیمت سهام چیست؟

در بازارهای مالی به‌خصوص بازار بورس به دلیل وجود برخی پیچیدگی‌ها و ریسک‌پذیر بودن آن، باید توسط نهاد نظارتی بازار سرمایه یکسری محدودیت‌هایی در نظر گرفته شود. یکی از این محدودیت‌ها در حوزه دامنه نوسان قیمت سهم است. که بر روی قیمت سهم تعریف شده است. دامنه نوسان در اکثر بورس‌های جهان تعریف شده که به‌ منظور کنترل نوسانات موجود وجود دارد.

در بازارهای بورس به‌منظور جلوگیری از تقابل عرضه و تقاضا، قوانین و مقرراتی وجود دارد. در همین راستا دامنه مجاز نوسان، توقف معاملاتی و دیگر روش‌ها ازاین‌دست قوانین به‌حساب می‌آیند. دامنه مجاز نوسان سهام به‌عنوان یکی از قوانین و اصول مهم در این بازار است که در جهت کنترل نوسان قیمت سهم و برای کاهش تلاطم بازار و جلوگیری از تصمیمات هیجانی سهام‌داران در نظر گرفته‌شده است.

هر سهم در هرروز کاری دارای یک‌میزان دامنه مجاز نوسان سقف و کف قیمتی است که می‌تواند داشته باشد. بدیهی است که قیمت سهم فقط در بازه تعریف‌شده می‌تواند نوسان داشته باشد . میتوانید از نقشه بازار بورس نمای کلی بازار را مشاهده نمایید.

طبق آیین‌نامه معاملات در شرکت بورس تهران، دامنه نوسان قیمت، پایین‌ترین تا بالاترین قیمتی است که در آن دامنه طی یک یا چند جلسه رسمی معاملات بورس، قیمت می‌تواند نوسان کند.

مزایای دامنه نوسان

• یکی از عوامل مهم به‌منظور جلوگیری در دست‌کاری قیمت‌ها در بازار بورس، دامنه نوسان بوده که اجازه تغییر قیمت در هر زمان به‌صورت دلخواه به سهامداران بزرگ را نمی‌دهد.
• کشف قیمت واقعی سهام نیز با استفاده از دامنه نوسان امکان‌پذیر است. درواقع زمانی که قیمت سهام به این حدود نزدیک شود، معاملات توسط نهاد نظارتی متوقف می‌شود. تا به سهامداران فرصتی داده شود که درباره قیمت سهم مدنظر و ارزش واقعی آن بررسی و تفکرات لازم را نوسانات بازار چیست؟ به عمل‌آورند که در آینده نزدیک، سهم دچار هیجانات قیمتی نشود.
• یکی از عوامل مهم درزمینهٔ کاهش تلاطم‌های موجود در بازار بورس، دامنه مجاز نوسان است. دامنه مجاز نوسان، تغییرات قیمتی سهام را محدود کرده و از این طریق از به وجود آمدن تغییرات ناگهانی جلوگیری می‌کند.

معایب دامنه نوسان

• معمولاً به دلیل توقف قیمت یک سهم در روز، امکان انتقال تلاطم اضافی به‌روزهای آتی وجود دارد. پس در نظر داشته باشید که با توجه به اینکه دامنه نوسان مانع آزاد شدن قیمت سهم می‌شود. همین امر باعث می‌شود که قیمت به محدوده‌های خاصی تمایل داشته باشد.
• تجربیات و تحقیقات به‌عمل‌آمده در این حوزه اثبات می‌کند که عامل دامنه نوسان سهم در بازار بورس، باعث تأخیر در کشف قیمت سهم می‌شود. زیرا باوجودآن، قیمت‌ها نمی‌توانند در همان روز نسبت به اطلاعات منتشرشده واکنش مناسب نشان دهند. به همین جهت ممکن است که قیمت روز سهم، قیمت واقعی آن نباشد.

دامنه نوسان بورس تهران

محدودیت اعمال‌شده بر قیمت سهام در بازار بورس و اوراق بهادار تهران، مثبت و منفی ۵ درصد نسبت به قیمت پایانی روز قبل سهام مدنظر است. در نظر داشته باشید که برای حق تقدم سهام ۲ برابر دامنه نوسان عادی سهام است. لذا برای حق تقدم سهام شرکت‌های بورسی این دامنه در محدوده مثبت ۱۰ درصد تا منفی ۱۰ درصد است.

دامنه نوسان فرابورس

دامنه مجاز نوسان برای شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار فرابورس همانند بازار بورس است.

دامنه نوسان بازار پایه فرابورس

دامنه نوسان قیمت سهام در بازار پایه نسبت به دامنه نوسان تعریف‌شده در بازارهای بورس و فرابورس متفاوت است. به‌منظور اعمال شفافیت بیشتر در اطلاعات در سال ۱۳۹۸ تغییراتی در قوانین بازار پایه اتخاذ شد. که به دنبال آن، شرکت‌های درج‌شده در بازار پایه فرابورس بر اساس شرایط پذیرش، در سه تابلوی پایه زرد، پایه نارنجی و پایه قرمز قرار گرفتند.

• در روزهای معاملاتی هفته دامنه نوسان در تابلوی زرد ۳ درصد، تابلوی نارنجی ۲ درصد و تابلوی قرمز ۱ درصد است.

بررسی استثنائات دامنه مجاز نوسانات قیمت

فرآیند دامنه مجاز نوسان در بازار بورس به‌صورت روزانه وجود دارد. بر اساس مقررات تعریف‌شده در بازار سرمایه، در برخی از روزها به دلیل رویدادهای مهم برای شرکت، دامنه مجاز نوسان برداشته میشود. در روزهای زیر سهم می‌تواند بدون نوسان قیمت در بازار معامله شود:

1.افشا و انتشار اطلاعات مفید با اهمیت بالا:

افشای اطلاعات با اهمیت یکی از دلایل توقف معاملات یک سهم است. اگر اطلاعات از نوع (الف) باشد، نماد در روز معاملاتی بعد، بدون محدودیت دامنه نوسان کشف قیمت و بازگشایی خواهد شد. اما اگر این اطلاعات از نوع (ب) یا کم اهمیت‌تر باشد، سهم در همان روز یا نهایت روز معاملاتی بعد با محدودیت دامنه نوسان، کشف قیمت و بازگشایی می‌شود.

2. برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه و یا مجمع عمومی عادی به طور فوق العاده :

برگزاری مجمع عمومی می تواند با اهداف مختلفی صورت گیرد. مجمع عمومی عادی سالیانه 2 تا 5 روز موجب بسته شدن یک نماد می‌شود. حال اگر هدف از برگزاری مجمع عمومی، تقسیم سود یا تصویب صورت های مالی باشد. آن وقت بازگشایی نماد معاملاتی و کشف قیمت بدون محدودیت دامنه نوسان خواهد بود. اما اگر هدف از برگزاری مجمع عمومی هدفی به غیر از تصویب صورت های مالی یا تقسیم سود نقدی داشته باشد. بازگشایی و کشف قیمت با محدودیت دامنه نوسان خواهد بود.

3. نوسان بیش از 20 درصد یک سهم طی 5 روز معاملاتی متوالی:

اگر قیمت پایانی یک سهم طی 5 روز متوالی بیش از 20 درصد نوسان داشته باشد، نماد این سهم به مدت یک ساعت متوقف می‌شود. سپس معاملات با همان محدوده نوسان قبلی از سرگرفته می‌شود.

4. نوسان بیش از 50 درصد یک سهم طی 15 روز معاملاتی متوالی:

اگر قیمت پایانی یک سهم طی 15 روز معاملاتی متوالی بیش از 50 درصد تغییر مثبت یا منفی داشته باشد. معاملات آن سهم متوقف می شود. در این صورت شرکت باید طی برگزاری کنفرانس به ایهامات پاسخ داده و نتیجه را حداکثر تا 2 روز کاری بعد در اطلاعیه ای در کدال منتشر کند. در هنگام بازگشایی هم سهم در دامنه نوسان مجاز ( +5 تا -5) کشف قیمت خواهد شد. بعد از مشخص شدن قیمت روز سهم، معاملات نماد از سر گرفته می‌شود. در این حالت ممکن است یک سهم در یک روز بین -10 تا +10 نوسان داشته باشد.

5. افزایش سرمایه شرکت:

زمانی که یک شرکت قصد افزایش سرمایه دارد، بعد از برگزاری مجمع عمومی فوق العاده باز هم نماد شرکت بین 2 تا 5 روز کاری متوقف میشود. هنگام بازگشایی قیمت سهم با توجه به میزان افزایش سرمایه کاهش پیدا کرده باز خواهد شد. بازگشایی و کشف قیمت نیز بدون محدودیت دامنه نوسان انجام خواهد شد.

در بسیاری از بورس‌های جهان، از دامنه نوسان به‌منظور جلوگیری از نوسان شدید و سقوط قیمت سهام استفاده می‌شود. زمانی که بازار بورس در شرایط بحرانی یا سقوط به سر می‌برد. اکثر سرمایه‌گذاران به‌خصوص سرمایه‌گذاران خرد، دچار تصمیمات هیجانی شده و تصمیمات عجولانه و غیرمنطقی می‌گیرند. درنتیجه این اعمال محدودیت دامنه نوسان قیمت سهام است که منجر به کنترل بهتر نوسان‌ها شده و باعث ثبات بیشتر بازار می‌گردد.

نوسان یا Volatility در فارکس چیست؟

در بازارهای مالی ممکن است معامله گران تازه وارد تفاوت بین دو واژه Volatility و Volume را درک نکنند، اما باید به این نکته اشاره کرد که حجم Volume در بازار فارکس کاربردی ندارد و بیشتر در بازار سهام از آن استفاده می‌شود و از آن طرف به جای حجم از Volatility در بازار فارکس استفاده می‌شود که در ادامه به تفاوت آن می‌پردازیم.

نوسان یا Volatility چیست؟

Volatility معیاری برای ارزیابی میزان نوسان در یک بازه زمانی خاص می‌باشد، در بازار فارکس زمانی که حرکات بزرگ صعودی یا نزولی رخ می‌دهد، به اصطلاح گفته می‌شود که بازار دارای نوسانات بالایی است، و زمانی که بازار حرکات کوچک و کمتری دارد گفته می‌شود که نوسانات بازار کم می‌باشد.

به طور کلی منظور از نوسانات فارکس، بالا و پایین شدن قیمت ارزها در مقابل یک دیگر می‌باشد، این حرکات می‌تواند به دلایل مختلفی، ثانیه به ثانیه در حال تغییر باشد.

در بازارهای دارای نوسان بالا مانند بازار فارکس یا ارزهای دیجیتال، رعایت مدیریت ریسک بسیار مهم می‌باشد اما از آن طرف این میزان نوسان بالا مهم‌ترین عامل برای وسوسه و طمع معامله گران است، مخصوصا در هنگام شکست‌ها اغلب معامله گرها به جای استفاده صحیح از موقعیت، خود را دچار اضطراب و استرس می‌کنند و تصمیم گیری اشتباه در این لحظه می‌تواند باعث ضرر در معاملات شود.

معامله گران باید همیشه به میزان نوسانات جفت ارزی که قصد معامله آن را دارند توجه کنند، و در زمانی که نوسانات بازار بالا می‌باشد، با حجم کمتری وارد معامله شوند و حتما از حد ضرر استفاده کنند.

بیشتر بخوانید: تفاوت فارکس با بازار بورس

نوسانات کوتاه مدت

نوسانات بازار فارکس برای معامله گران کوتاه مدت بسیار ضروری می‌باشد، معامله گران کوتاه مدت به حرکات کوچک قیمت وابسته هستند و اگر نوسانی در این بازه رخ ندهد به معنای نداشتن سود خواهد بود.

در نوسانات کوتاه مدت بازار به صورت ساعتی یا حتی لحظه‌ای رصد می‌شود و لحظه‌ای غفلت در آن می‌تواند همه چیز را عوض کند.

نوسانات این چنینی به همان اندازه که می‌تواند سودهای زیادی داشته باشد، به همان میزان می‌تواند برای معامله گران تازه وارد ضرر به همراه داشته باشد.

یک معامله گر کوتاه مدت، برای سود گرفتن از این نوسانات باید به دنبال پیدا کردن سیگنال‌های لحظه‌ای در بازار باشد و به همین منظور باید دائما نوسانات بازار را رصد کند.

مشاهده بیشتر: آموزش فارکس

نوسانات بلند مدت

انجام معاملات در یک دوره بلند مدت نیازمند داشتن صبر و حوصله است، و معمولا معامله گران محافظه کار از نوسانات بلند مدت در بازار استفاده می‌کنند، به این صورت که نسبت به معامله گران کوتاه مدت، معاملات طولانی‌تری انجام می‌دهند و از نوسانات بزرگ بازار سود کسب می‌کنند ولی همانطور که گفته شد این نوع معامله نیازمند صبر زیاد است چون نوسانات قیمت در بلند مدت می‌تواند برای معامله گر سود ساز باشد.

معاملات پر ریسک

نوسانات در بازار باعث می‌شود که افراد مختلف وارد بازار شوند و از این نوسانات سود کسب کنند، اما از آن طرف معامله در بازاری که نوسانات بالایی دارد می‌تواند خیلی پر ریسک باشد، پس در این مواقع بهتر است که تصمیمات معاملاتی خود را مدیریت کنید.

دلیل شکست بسیاری از معامله گرانی که در مواقع پر نوسان وارد بازار می‌شوند، این می‌باشد که مدیریت سرمایه و نقطه دقیق ورود و خروج از معامله را درک نکرده‌اند و نمی‌توانند تصمیم درستی در این مواقع بگیرند.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

اندازه گیری Volatility

برای تشخیص و اندازه گیری میزان نوسانات می‌توان از ابزارهای مختلفی استفاده کرد که مهم‌ترین آن‌ها بحث پرایس اکشن می‌باشد اما جدا از پرایس اکشن ابزارهای مختلف دیگری نیز وجود دارد مانند اسیلاتورهای مومنتومی، میانگین‌های متحرک، باندهای بولینگر و. که می‌توان از آن‌ها استفاده کرد.

میانگین متحرک

میانگین متحرک یکی از متداول‌ترین و پر استفاده‌ترین ابزارها در تحلیل تکنیکال می‌باشد و با وجود ساده بودن این ابزار، داده‌های ارزشمندی به معامله گر ارائه می‌دهد. میانگین متحرک، میانگین حرکت بازار در چند کندل قبلی را نشان می‌دهد، و انتخاب تعداد کندل توسط معامله گر انجام می‌شود، به عنوان مثال اگر sma50 فعال باشد میانگین 50 کندل گذشته قیمت را نشان می‌دهد.

و حالا در مورد رابطه آن با میزان نوسان باید گفت که هر وقت قیمت از میانگین متحرک فاصله بگیرد، یعنی نوسان بازار در حال افزایش است.

باندهای بولینگر

در واقع باندهای بولینگر دو خط هستند که با انحراف معیاری خاص حرکت می‌کنند، وقتی که باندهای بولینگر منقبض می‌شوند، نشان از نوسان کم بازار می‌باشد و هنگامی که منبسط می‌شوند نشان از نوسان زیاد در بازار می‌باشد.

اسیلاتورهای مومنتومی

ابزارهای مختلفی در بازار برای شناسایی مومنتوم بازار وجود داد که می‌توان به چند مورد آن مانند RSI ،Momentum ،ATR اشاره کرد، که در اینجا به معرفی ATR می‌پردازیم.

یکی از ابزارها برای اندازه گیری دامنه نوسانات بازار، میانگین محدوده واقعی یا همان Average True Range می‌باشد، این ابزار می‌تواند مشخص کند که از بازار می‌توان، توقع چه مقدار نوسان را داشت، اما باید در نظر داشت که این ابزار نمی‌تواند جهت حرکت روند را مشخص کند.

به صورت کلی ATR محدوده بین سقف و کف در هر تایم فریم را مورد سنجش قرار می‌دهد، و سپس این اندازه گیری را به عنوان میانگین متحرک انجام می‌دهد. برای مثال اگر ATR را در تایم روزانه روی عدد 14 قرار دهیم، میانگین محدوده معاملات 14 روز گذشته را نشان می‌دهد. پس به صورت کلی، زمانی که ATR در حال نزول است نشان از کاهش نوسانات بازار دارد و زمانی که در حال صعود می‌باشد، نشان از افزایش نوسانات در بازار دارد.

خلاصه و جمع بندی

نوسانات (Volatility) بازار فارکس می‌تواند مانند شمشیر دو لبه‌ای، هم باعث سودهای بزرگ شود و هم ممکن است ضررهای زیادی به معامله گران وارد کند، پس دنبال کردن روند بازار بسیار مهم می‌باشد، این مورد به ویژه در زمانی که بازار دارای بی ثباتی سیاسی و اقتصادی می‌باشد اهمیت پیدا می‌کند، زیرا هر دو این موضوع می‌تواند باعث تاثیر گزاری در بازار فارکس شود.

با استفاده از این نوسانات، می‌توان چشم انداز حرکتی قیمت را پیش بینی کرد و با در نظر گرفتن سیگنال‌های مختلف وارد بازار شد. به صورت کلی ممکن است هر فرد بسته به میزان نگرش و ریسک پذیری خود، برداشت متفاوتی از نوسانات قیمت در بازار داشته باشد.‌

سیاست پولی چیست و چرا انقدر بر نوسانات بازار فارکس تاثیر گذار است؟

گزارش سیاست های پولی کشورها همیشه جزو پر اهمیت ترین اخبار اقتصادی تاثیر گذار بر بازار های مالی از جمله بازار فارکس بوده و هستند. اما این سیاست های پولی چیست و چرا انقدر بر نوسانات بازار فارکس تاثیر گذار است؟

سیاست پولی چیست؟

سیاست پولی به نوسانات بازار چیست؟ نوسانات بازار چیست؟ اقدامات بانک مرکزی یک کشور برای تاثیر گذاری بر دسترسی به پول، ارزش پول و همچنین تاثیرگذاری بر اعتباربخشی ها جهت ارتقا و ایجاد اقتصادی سالم گفته می‌شود.

سیاست‌های پولی را می توان به طور کلی به دو دسته انبساطی یا انقباضی تقسیم کرد.

سیاست پولی شامل مدیریت عرضه پول و نرخ بهره است که برای دستیابی به اهداف کلان اقتصادی مانند کنترل تورم، میزان مصرف، رشد و نقدینگی اعمال می‌شود.

دستیابی به این اهداف از طریق اقداماتی مانند اصلاح نرخ بهره، خرید یا فروش اوراق قرضه دولتی، تنظیم نرخ ارز خارجی و تغییر میزان ذخایر بانکی صورت می گیرد.

ابزارهای سیاست پولی عملیات بازار باز، وام‌ دهی مستقیم به بانک‌ها، نقدینگی لازم بانکها ، برنامه وامهای اضطرای و مدیریت انتظارات بازار (مربوط به اعتبار بانک مرکزی) را شامل میشود.

مقامات پولی معمولاً برای افزایش پایداری در تولید ناخالص داخلی (GDP)، حفظ نرخ بیکاری در سطوح پایین و نگه داشتن نرخ ارز و تورم در محدوده قابل پیش بینی، از دستورکار سیاست گذاری استفاده می‌کنند.

سیاست پولی را می‌توان ترکیب یا جایگزینی برای سیاست مالی دانست که از مالیات، استقراض دولت و هزینه برای مدیریت اقتصاد استفاده می‌کند.

در ایالات متحده، فدرال رزرو سیاست پولی را تعیین می‌کند.

فدرال رزرو در تلاش است تا عرضه پول نه خیلی سریع رشد کند که باعث تورم بیش از حد شود و نه خیلی کند که مانع رشد اقتصادی شود.

در حالت ایده آل، تورم سالانه حدود ٢ درصد است که قیمت‌ها را ثابت نگه می‌دارد. همچنین فدرال رزرو سعی دارد بیکاری را زیر ۵ درصد نگه دارد.

ابزارهای اصلی برای کنترل عرضه پول عبارتند از نرخ تنزیل، ذخایر قانونی بانکی و عملیات بازار باز.

در حال حاضر تقریباً همه سیاست‌های پولی از طریق عملیات بازار باز انجام می‌شود که شامل خرید و فروش اوراق قرضه دولتی در بازار ثانویه است.

بانک‌های مرکزی می‌توانند از طریق عملیات بازار آزاد (که عرضه پول را گسترش یا کاهش می‌دهد) به طور موثر نرخ بهره کوتاه مدت را که به عنوان ابزار اصلی سیاست‌های پولی مدرن در نظر گرفته شده تعیین کنند.

پس از بحران مالی بزرگ، فدرال رزرو همچنین از طریق سیاستهای تسهیل کمّی، با خرید اوراق قرضه (مانند اوراق قرضه تضمینی) بر نرخ بهره بلندمدت تأثیر گذاشته است.

اهداف بانک‌های مرکزی در اجرای سیاست‌های پولی چیست؟

به طور معمول بانکهای مرکزی اهداف زیادی را از اجرای سیاست‌های پولی دنبال می‌کنند:

• می‌خواهند رشد اقتصادی را به طور پایدار در بالاترین سطح نگه دارند.
• امیدوارند که بیکاری را به حداقل برسانند.
• · قصد دارند تورم را در سطوح پائین حفظ کنند.
• به دنبال آن هستند که نرخ بهره را در حد معقولی نگه دارند (تا پایه سرمایه گذاری سست نشود)
• هدف آنها ثبات نرخ تبادل ارز است.

اگرچه در حالت ایده آل، بانکهای مرکزی مایل به دستیابی به همه این اهداف هستند، اما اکنون اکثریت بر این باورند که هدف اصلی سیاست پولی باید تثبیت قیمت باشد.

یکی از راهکارها برای تثبیت قیمت، هدف گذاری تورمی است. این کار مستلزم آن است که بانک‌های مرکزی با بالاتر رفتن نرخ تورم از سطح هدف خود مثلا ( ۲ درصد )، نرخ بهره را افزایش دهند و وقتی تورم از سطح هدف به طور مثلا دو درصدی خود کمتر می‌شود نرخ بهره را کاهش دهند.

ثبات مالی

در سال‌های اخیر، بانک‌های مرکزی در نقش خود در تقویت ثبات مالی تجدید نظر کرده‌اند.

آیا ثبات مالی باید یکی از اهداف اصلی بانک مرکزی در کنار تثبیت قیمت و رشد اقتصادی پایدار باشد؟

ثبات مالی به عنوان «شرایطی تعریف می شود که در آن سیستم مالی قادر است در برابر شوک‌ها اقتصادی مقاومت کند.»

بی ثباتی مالی وضعیتی است که با این سه معیار اساسی مشخص می‌شود:

1. زمانی که به نظر می‌رسد برخی مجموعه‌های مهم قیمت دارایی‌های مالی به شدت از اصول بنیادی فاصله گرفته باشند.
2. وقتی عملکرد بازار و اعتبار قابل استفاده، در داخل کشور یا حتی در سطح بین ‌الملل، به طور قابل توجهی مختل شود و نتایج مخربی را به همراه داشته باشد.
3. مخارج کل از توانایی تولید در اقتصاد بیشتر یا کمتر باشد.

فدرال رزرو بخش نظارت بر ثبات مالی را ایجاد کرده تا مواردی که ثبات مالی را تهدید می‌کنند شناسایی و تحلیل کند. این بخش با نظارت بر بازارهای مالی، موسسات و ساختارها، سیاست‌های جایگزین‌ را برای مقابله با تهدیدها ارزیابی کرده و توصیه میکند.

نوسانات ضمنی چیست؟

هرآنچه در مرد نوسانات ضمنی (Implied Volatility) در ارز دیجیتال باید بدانید

نوسانات ضمنی مولفه پارامتر مدل قیمت گذاری گزینه است ، مانند مدل Black-Scholes ، که قیمت بازار یک گزینه را به دست می دهد. نوسانات ضمنی نشان می دهد که بازار چگونه به نوسانات در آینده نگاه می کند.

از آنجا که نوسان ضمنی آینده نگر است ، به ما کمک می کند تا احساسات مربوط به نوسانات دارایی یا بازار را بسنجیم. با این حال ،نوسانات ضمنی جهتی را که یک گزینه در آن قرار دارد پیش بینی نمی کند. در این مقاله ، نمونه ای از نحوه محاسبه نوسانات ضمنی با استفاده از مدل Black-Scholes را مرور خواهیم کرد و در مورد دو روش متفاوت برای محاسبه نوسانات ضمنی بحث خواهیم کرد.

نکات کلیدی در مورد نوسانات ضمنی

• نوسان ضمنی یکی از چندین مولفه فرمول Black-Scholes است ، یک مدل ریاضی که تغییرات قیمت گذاری ابزارهای مالی مانند قرارداد اختیارات را تخمین می زند.
• پنج ورودی دیگر مدل Black-Scholes عبارتند از قیمت بازار اختیار ، قیمت دارایی پایه ، قیمت اعتصاب ، زمان انقضا و نرخ بهره بدون ریسک.
• جستجوی تکراری یک روش با استفاده از فرمول Black-Scholes برای محاسبه نوسانات ضمنی است.
• یک معامله گر می تواند نوسان تاریخی را با نوسان ضمنی مقایسه کند تا به طور بالقوه تشخیص دهد که آیا یک رویداد اساسی وجود دارد که ممکن است بر قیمت دارایی تأثیر بگذارد.

فرمول بلک اسکولز در نوسانات ضمنی

مدل بلک اسکولز ، همچنین به نام مدل بلک اسکولز–مرتون ، توسط سه اقتصاددان – فیشر بلک ، میرون اسکولز و رابرت مرتون در سال1973 ساخته شد. این یک مدل ریاضی است که تغییرات قیمت گذاری در طول زمان ابزارهای مالی را پیش بینی می کند ، مانند سهام ،ارز ، معاملات آتی یا قرارداد اختیارات. از این مدل ، سه اقتصاددان فرمول Black-Scholes را استخراج کردند.

از زمان معرفی ، فرمول Black-Scholes محبوبیت بیشتری پیدا کرده و مسئول رشد سریع معاملات گزینه ها است. سرمایه گذاران از این فرمول به طور گسترده در بازارهای مالی جهانی برای محاسبه قیمت نظری گزینه های اروپا (نوعی امنیت مالی) استفاده می کنند. این گزینه ها فقط در انقضا قابل استفاده هستند.

ورودی های نوسان ضمنی

نوسانات ضمنی مستقیماً قابل مشاهده نیست ، بنابراین باید با استفاده از پنج ورودی دیگر مدل Black-Scholes ، حل شود:

• قیمت بازار گزینه.
• قیمت سهام اساسی
• قیمت اعتصاب
• زمان انقضا
• نرخ بهره بدون ریسک.

نوسانات ضمنی با در نظر گرفتن قیمت بازار گزینه ، وارد کردن آن به فرمول Black-Scholes و حل مجدد ارزش نوسانات محاسبه میشود. اما روشهای مختلفی برای محاسبه نوسان ضمنی وجود دارد. یک روش ساده استفاده از جستجوی تکراری یا آزمون و خطا برای یافتن مقدار نوسان ضمنی است.

جستجوی تکراری

فرض کنید ارزش گزینه تماس با پول برای Walgreens Boots Alliance، Inc. (WBA) 3.23 دلار است که قیمت دارایی 83.11 دلار باشد ، قیمت اعتصاب 80 دلار است ، نرخ بدون ریسک 0.25 درصد است و زمان انقضا یک روز است نوسانات ضمنی را می توان با استفاده از مدل Black-Scholes محاسبه کرد ، با توجه به پارامترهای بالا ، با وارد کردن مقادیر مختلف نوسانات ضمنی در مدل قیمتگذاری گزینه.

به عنوان مثال ، با تلاش یک نوسان ضمنی 0.3 شروع کنید. این مقدار گزینه تماس 3.14 دلار را می دهد که خیلی کم است. از آنجا که گزینه های تماس عملکردی در حال افزایش است ، نوسانات باید بیشتر باشد. بعد ، 0.6 را برای نوسان امتحان کنید. این مقدار 3.37 دلار برای گزینه تماس می دهد ، که خیلی زیاد است. با تلاش 0.45 برای نوسان ضمنی ، 3.20 دلار برای قیمت گزینه سود می برد و بنابراین نوسان ضمنی بین 0.45 تا 0.6 است.

روش جستجوی تکراری را می توان چندین بار برای محاسبه نوسان ضمنی انجام داد. در این مثال ، نوسان ضمنی 0.541 یا 54.1٪است.

نوسان تاریخی VS نوسانات ضمنی

نوسانات تاریخی ، برخلاف نوسانات ضمنی ، به نوسانات تحقق یافته در طی یک دوره معین اشاره دارد و به حرکتهای گذشته قیمت نگاه می کند. یک روش برای استفاده از نوسان ضمنی مقایسه آن با نوسان تاریخی است.

سخن آخر درمورد نوسانات ضمنی

ثابت شده است که فرمول بلک اسکولز قیمتی نزدیک به قیمت های مشاهده شده در بازار دارد و همانطور که دیدیم ، فرمول مبنای مهمی برای محاسبه ورودی های دیگر ، مانند نوسانات ضمنی فراهم می کند. گرچه این فرمول را برای معامله گران کاملاً ارزشمند میکند ، اما به ریاضیات پیچیده ای نیاز دارد. خوشبختانه تریدرها و سرمایه گذاران استفاده کننده از آن نیازی به انجام این محاسبات ندارند. آنها به سادگی می توانند ورودی های مورد نیاز را به یک ماشین حساب مالی متصل کنند.