این روزها افراد زیادی در بازار بورس فعال هستند و هر کدام بسته به شرایط خود انتظارات متفاوتی از بازار دارند. برای دستیابی به بهترین نتیجه باید دانش کافی در بازار بورس و سرمایه‌گذاری داشته باشند یا از سرویس‌هایی کمک بگیرند که این امکان را برای افرادی که در این زمینه دانشی ندارند فراهم می‌کنند.
ریسک و بازده در بورس
در یک تعریف بسیار ساده، ریسک، احتمال محقق نشدن پیش‌بینی‌هاست. برای مثال، فرض کنید قیمت سهام شرکت الف در حال حاضر 150 تومان است. شما پیش‌بینی می‌کنید که قیمت سهام این شرکت در ماه آینده به 160 تومان برسـد و براساس این پیش‌بینی، اقدام به خرید سهام می‌کنید.
در اینجا دو حالت ممکن است رخ دهد: یا سهام مزبور در ماه آینده به 160 تومان یا بالاتر از آن می‌رسد که در این صورت شما ریسک سرمایه‌گذاری را با موفقیت پشت سر گذاشته‌اید و به اصطلاح ریسک سرمایه‌گذاری شما صفر بوده است یا اینکه پیش‌بینی شما محقق نمی‌شود و سهام آن شرکت با قیمتی کمتر از آنچه پیش‌بینی کرده بودید، به فروش می‌رسد. مثلا در ماه آینده قیمت سهام مزبور به 155 تومان می‌رسد. در این صورت پیش‌بینی شما با 50 درصد عدم موفقیت همراه بوده است. بدین ترتیب مشخص می‌شود که تعریف دیگر ریسک، احتمال عدم موفقیت است. هر اندازه احتمال عدم موفقیت در سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، اصطلاحا ریسک سرمایه‌گذاری بیشتر خواهد بود.
بنابراین، با دقت در مفهوم ریسک می‌توان به دو نکتـه اساسی پی برد:
1- پیش‌بینی صحیح نقش بسیار زیادی در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری دارد
2- چون لزوما همواره پیش‌بینی‌ها بطور کامل منطبق بر واقعیت نخواهد بود، لذا فردی که قصد دارد با خرید سهام در بورس سرمایه‌گذاری کند، بایـد توانایی پذیرش ریسک را داشته باشد.
البته در آینـده، بیان خواهیم کرد که در سال‌های اخیر و با طراحی برخی شیوه‌های جدید سرمایه‌گذاری در بورس، امکان سرمایه‌گذاری بدون ریسک در بورس هم برای افراد فراهم شده است. اما به هر حال، باید توجه داشت که موضوعـی تحت عنوان ریسک، همواره باید در سرمایه‌گذاری‌ها مدنظر قرار گیرد.
اما در کنار مفهوم ریسک، مفهوم دیگری نیز همواره در ادبیات سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ مفهومی به نام بازده.
منظور از بازده، درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری است.
همانطور که قبلا توضیح دادیم که فردی که سهامی را خریداری می‌کند، از دو محل،کسب درآمد می‌کند: اول دریافت سود نقدی سالانه و دوم، درآمد ناشی از افزایش قیمت سهام. مجموع این دو را بازده می‌گویند. مثلا فرض کنید فردی، سهام شرکتی را به قیمت 150 تومان خریداری می‌کند. اگر این شرکت در پایان سال، به ازای هر سهم، 15 تومان سود نقـدی به سهامدارانش بدهـد و قیمت سهم هم در پایان سال، به 195 تومان برسد، بنابراین بازده سرمایه‌گذاری فرد در مجموع 40 درصد بوده است، 10 درصد بازده ناشی از دریافت سود نقدی و 30 درصد بازده ناشی از افزایش قیمت سهام.
فرض کنید شما به جای خرید سهام یک شرکت، اوراق مشارکت را از بانک خریداری کرده‌اید و نرخ سود سالانه اوراق مشارکت هم 20 درصد تعیین شده است. مشخص است که بازده سرمایه‌گذاری شما در یک سال از طریق اوراق مشارکت 20 درصد خواهد بود. در واقع، در اوراق مشارکت، برخلاف سهام، قیمت خود اوراق مشارکت ثابت است و سرمایه‌گذار، فقط سود ثابتی را در فواصل زمانی تعریف شده دریافت می‌کند.
سؤالی که مطرح می‌شود این است که چرا باید یک نفر سهامی را خریداری کند که 40 درصد بازده دارد ولی فرد دیگری به 20 درصد بازده راضی می‌شود؟
اگر از شما چنین سؤالی را بپرسند، چه جوابی دارید؟ احتمالا پاسخ می‌دهید:
- از کجا معلوم که سهام شرکت موردنظر، حتما 40 درصد بازدهی داشته باشد؟
- اگر قیمت سهم برخلاف پیش‌بینی‌ها، به 195 تومان نرسید، چه می‌شود؟
- اگر شرکت سود نقدی کمتری از مقدار پیش‌بینی شده توزیع کرد، تکلیف چیست؟
- خرید اوراق مشارکت، حداقل این تضمین را دارد که قطعا 20 درصد بازدهی به دست خواهد آمد و پاسخ‌هایی از این دست.
اما با وجود همه این تردیدها، بسیارند سرمایه‌گذارانی که ترجیح می‌دهند بجای دریافت بازدهی 20 درصدی بدون تحمل ریسک، ریسک بیشتری را متحمل شوند و در ازای پذیرش این ریسک، بازدهی بیشتری بدست آورند. به همین علت است که به بازده، پاداش ریسک هم می‌گویند؛ یعنی کسب بازدهی بیشتر، در ازای پذیرش ریسک بیشتر و کسب بازدهی کمتر، در ازای پذیرش ریسک کمتر.
مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری !
در مقاله انواع بازار عنوان شد که، دارایی‌ها به دو دسته‌ی کلی دارایی‌های فیزیکی و دارایی‌های مالی (کاغذی) تقسیم می‌شوند. املاک، زمین، اتومبیل و … دارایی‌های فیزیکی، و سهام، اوراق مشارکت و سایر انواع اوراق بهادار، از جمله دارایی‌های مالی هستند. همچنین گفته شد که ارزش دارایی‌های مالی، به پشتوانه یک دارایی دیگر تعیین می‌شود. مثلا ارزش سهام یک شرکت به عملکرد شرکت مذکور و میزان سوددهی آن بستگی دارد و با بهبود و یا ضعف عملکرد شرکت، ارزش سهام آن نیز کم و یا زیاد می‌شود. بنابراین، هنگام سرمایه‌گذاری ، توجه به اطلاعاتی که می‌تواند بر افزایش یا کاهش میزان سرمایه شما تأثیرگذار باشد، بسیار حائز اهمیت است. تصمیم‌گیری براساس اطلاعات و تحلیل‌های صحیح می‌تواند تا حدود زیادی ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهد! اما ریسک چیست؟ و چطور می‌توان ریسک یک سرمایه‌گذاری را کاهش داد؟
تعریف ریسک
در یک تعریف بسیار ساده، ریسک یعنی : “احتمال محقق نشدن پیش بینی‌ها”
فرض کنید که قرار است در یک بازار مثلا بورس و اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کنید و مبلغ ۱۰۰ میلیون تومان برای این کار در نظر گرفته‌اید. طبق برآوردها و محاسباتی که انجام داده‌اید، پیش‌بینی می‌کنید که میزان سرمایه شما در سال آینده به ۱۶۰ میلیون تومان برسد و براساس این پیش‌بینی، اقدام به سرمایه‌گذاری می‌نمایید. از اینجا به بعد دو حالت ممکن است رخ دهد:
یا سرمایه مزبور در سال آینده به ۱۶۰ میلیون تومان یا بالاتر از آن می‌رسد، که در این صورت شما سرمایه‌گذاری موفقی داشته‌اید و به اصطلاح ریسک سرمایه‌گذاری شما صفر بوده است، و یا این که پیش‌بینی شما درست از آب در نمی‌آید و مبلغ سرمایه شما به مبلغ مورد نظر نمی‌رسد. مثلا بعد از گذشت یک سال به عدد ۱۳۰ میلیون تومان می‌رسید. در این صورت پیش‌بینی شما با ۵۰ درصد عدم موفقیت همراه بوده است. یعنی به جای ۶۰ میلیون تومان، شما نیمی از آن، یعنی ۳۰ میلیون تومان را به دست آورده‌اید. لذا مشخص می‌شود که ریسک همان “احتمال عدم موفقیت” است. هر اندازه احتمال عدم موفقیت در سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، اصطلاحا ریسک سرمایه‌گذاری نیز بیشتر خواهد بود. اشاره به دو نکته در این جا ضروری به نظر می‌رسد:
دو نکته مهم!
- اطلاعات و ورودی‌های صحیح برای تحلیل و پیش‌بینی، نقش بسیار زیادی در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری دارند.
- به دلیل این که همواره پیش‌بینی‌ها نمی‌تواند به طور کامل محقق شود، پس فردی که قصد انجام هر نوع سرمایه‌گذاری را دارد باید توانایی پذیرش ریسک متناسب با بازار سرمایه‌گذاری مورد نظر خود را داشته باشد.
البته در سایر مقالات، بیان خواهیم کرد که در سال‌های اخیر و با طراحی برخی شیوه‌های جدید سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف اعم از بورس، امکان سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر نیز برای افراد فراهم شده است. اما به هر حال، باید توجه داشت که موضوع ریسک، همواره باید در همه‌ی سرمایه‌گذاری‌ها مدنظر قرار گیرد.
ارتباط ریسک و بازده
در کنار مفهوم ریسک، مفهوم دیگری نیز همواره در ادبیات سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار می‌گیرد؛ مفهومی به نام “بازده” !
منظور از بازده، “درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری” است. مثال قبل را در نظر بگیرید. فرض کنید که اگر شما بتوانید با سرمایه‌گذاری در بورس سرمایه خود را از ۱۰۰ ملیون تومان به ۱۶۰ میلیون تومان افزایش دهید، یعنی توانستید ۶۰% بازدهی را طی یک سال کسب کنید.
حالا ببینیم اگر شما به جای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه یا همان بورس، به اندازه پول خود اوراق مشارکت از بانک خریداری کرده بودید چه اتفاقی می‌افتاد؟
احتمالا با نرخ سود سالانه اوراق مشارکت که حدود ۲۰ درصد تعیین شده است، سرمایه شما پس از یک سال به حدود ۱۲۰ ملیون تومان می‌رسید، یعنی ۲۰% بازدهی در یک سال! در واقع، در اوراق مشارکت، بر خلاف سهام، ارزش اوراق ثابت است و سرمایه‌گذار فقط سود ثابتی را در فواصل زمانی تعریف‌شده و مشخصی ریسک و بازده در بورس دریافت می‌کند.
یک سوال مهم!
در این جا احتمالا یک سوال مطرح می‌شود! چرا یک سرمایه‌گذار سهامی با ۶۰ درصد بازدهی در طول یک سال را خریداری می‌کند، ولی فرد دیگری با خرید اوراق مشارکت، به کسب ۲۰ درصد بازده راضی است؟
احتمالا شما نیز پاسخ این سوال را می‌دانید!
از کجا معلوم که سرمایه‌گذاری مورد نظر، حتمأ ۶۰ درصد بازدهی داشته باشد؟ اگر میزان سرمایه برخلاف پیش‌بینی‌ها به ۱۶۰ میلیون تومان نرسید چه؟ خرید اوراق مشارکت، حداقل این تضمین را دارد که قطعا ۲۰ درصد بازدهی به دست خواهد آمد و پاسخ‌هایی از این دست!
اما با وجود همه این تردیدها، هنوز هم بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به جای بسنده کردن به بازدهی ۲۰ درصدی، ریسک بیشتری را متحمل شده و بازدهی بیشتری به دست آورند. به همین علت است که به بازده، “پاداش ریسک” هم می گویند؛ یعنی کسب بازدهی بیشتر، در ازای پذیرش ریسک بیشتر و کسب بازدهی کمتر، در ازای پذیرش ریسک کمتر.
این دقیقا همان مفهموم ریسک و بازدهی است! قطعا برای رسیدن به هر میزان بازدهی باید ریسک متناسب با آن را پذیرفت. شاید بگویید سرمایه‌گذاری در بانک که ریسکی ندارد! اما واقعیت این است که سرمایه‌گذاری در بانک نیز می‌تواند ریسک‌های خاص خودش را داشته باشد. مثلا نظیر اتفاقاتی که برای موسسات مالی افتاد و یا مثلا ریسک جا ماندن از تورم که در مقاله انواع ریسک به آن پرداخته شده است. پس به یاد داشته باشید که همواره در سرمایه‌گذاری باید ریسک متناسب با بازدهی را در نظر داشته باشید.
چکیده مطلب:
در این مقاله به صورت کلی با مفهوم ریسک آشنا شدیم. ریسک یعنی احتمال عدم تحقق پیش‌بینی‌ها ! احتمالا متوجه شدید که بازدهی بیشتر بدون پذیرش ریسک متناسب با آن امکان‌پذیر نیست! به صورت کلی همه‌ی کسانی که در زندگی به موفقیتی می‌رسند، خواه موفقیت مالی باشد یا در زمینه‌های دیگر، ریسک‌های آن را نیز پذیرفته‌اند! پس ریسک به خودی خود به هیچ وجه مفهوم بدی ندارد، بلکه درک عمیق و مدیریت کردن آن است که می‌تواند پیروزی‌ها و موفقیت‌ها را رقم بزند. ریسک به معنای بی‌گدار به آب زدن نیست! افراد موفق و ثروتمندان خودساخته همواره ریسک تصمیم‌ها و انتخاب‌های خود را می‌پذیرند و از همه‌ی آن‌ها لذت می‌برند. به یاد داشته باشید اتفاقات خارق‌العاده در جایی خارج از دایره‌ی راحتی و روزمرگی شما رقم می‌خورد!
معرفی سهام بورسی با ریسک و بازده مورد انتظارِ هر فرد همراه با سرویس سبد شخصی فانوس
این روزها افراد زیادی در بازار بورس فعال هستند و هر کدام بسته به شرایط خود انتظارات متفاوتی از بازار دارند. برای دستیابی به بهترین نتیجه باید دانش کافی در بازار بورس و سرمایه‌گذاری داشته باشند یا از سرویس‌هایی کمک بگیرند که این امکان را برای افرادی که در این زمینه دانشی ندارند فراهم می‌کنند.
به گزارش پرداخت برتر به نقل از ارتباط فردا، از این‌رو ما در این مطلب قصد داریم سرویس سبد شخصی فانوس را به شما معرفی کنیم.
این سیستم به صورتی طراحی شده است که با توجه به ویژگی‌ها و کاربری آسان آن، فرد بتواند به نیاز و انتظارات خود از سرمایه‌گذاری پاسخ دهد و سود ببرد. در ادامه همراه ما باشید.
مراحل ثبت نام در سرویس سبد شخصی فانوس
- وارد کردن نام و نام خانوادگی
- انتخاب مقدار تخمینی سرمایه‌گذاری
- پاسخ‌دهی به سوالات
- شروع سرمایه‌گذاری
- معرفی نمادهای بورسی متناسب با پاسخ کاربر به سوالات
با کلیک روی دکمه “شروع سرمایه‌گذاری” یکی از پلن‌های یک ماهه، شش ماهه و یکساله سبد شخصی سرمایه‌گذاری را خریداری می‌کند تا جزئیات سهم‌های معرفی شده در دسترس شما قرار گیرد.
نحوه کار سرویس
نحوه کار سرویس به این صورت است که بعد از پاسخ‌دهی کاربر به سوالات، متناسب با پاسخ‌های او و آنالیز آن‌ها، در قسمت پیشنهاد سبد شخصی، ۳ نماد بورسی معرفی می‌شود. این نمادها متناسب با میزان بودجه، انتظارات کاربر از میزان بازده و ریسکی است که در سوالات اعلام کرده است.
بعد از روز اول به صورت روزانه یک نماد جدید به کاربرمعرفی خواهد شد.
در قسمت پایین با کلیک روی دکمه”دیگه چی بخرم؟” کاربر می‌تواند نمادهای بیشتری را ببیند.
هر کاربر می‌تواند سهامی را که زیر نظر دارد یا خریده است را نشان کند تا بعدا در قسمت نشان شده‌ها بتواند راحت‌تر سهم و نماد مورد نظر خود را پیدا کند.
اطلاعات و جزئیات مربوط به هر نماد
در داخل سهم و نماد معرفی شده توسط سیستم، اطلاعاتی وجود دارند که همیشه به روز هستند. این اطلاعات شامل موارد زیر می‌شوند:
این نقطه جایی است که فشار عرضه بر تقاضا غلبه می‌کند. پس یعنی با افزایش قیمت سهم، باید بررسی شود که در کدام قیمت‌ها برای افزایش بیشتر سهم، مقاومت دیده می‌شود.
همانطورکه از اسم این نقطه پیداست، نشان می‌دهد که با کاهش قیمت باید در چه قیمت‌هایی از سهم حمایت شود تا ارزش آن کم نشود.
این سرویس علاوه بر معرفی سهام، به تحلیل ۳۶۰ درجه سهم‌های معرفی شده نیز می‌پردازد.
این تحلیل شامل تحلیل تکنیکال، بنیادی، قیمت‌گذاری، ریسک، بازده، فروش، اقتصادی، رفتار معامله‌گران و احساس بازار است که در ادامه توضیح داده خواهد شد.
تحلیل ۳۶۰ درجه سهام فانوس
یکی دیگر از مزایای استفاده از سبد شخصی فانوس، این است که شما می‌توانید با استفاده از برخی تکنیک‌ها به تحلیل هر سهم معرفی شده بپردازید.
این تحلیل‌ها به شکل عددی و در بازه بین ۰ تا ۱۰ نشان داده می‌شوند. این تکنیک‌ها عبارتند از:
۱. تحلیل از نظر قیمت‌گذاری
در این بخش باید قیمت شرکت در بازار را با توجه به فعالیت داخلی آن ارزیابی کرد. بنابراین قیمت سهم را با شاخص‌های وضعیت آن مقایسه می‌کنند.
۲. تحلیل از نظر بنیادی
برای پی بردن به عملکرد واقعی شرکت باید از طریق اطلاعات داخلی و خارجی آن و صورت‌های مالی شرکت دست به تحلیل زد.
در فانوس نیز برای پیگیری نقاط ضعف و قوت شرکت از این تحلیل استفاده می‌شود.
۳. تحلیل از نظر تکنیکال
یکی از مهمترین معیارها برای ارزیابی ارزش سهم، توجه به اطلاعات معامله‌های پیشین بازار است. در اپلیکیشن فانوس با استفاده از اطلاعات پیشین شرکت می‌توانید به معیار مناسبی برای خرید، نگهداری و فروش سهم دست پیدا کنید.
۴. تحلیل از نظر ریسک
هنگام فعالیت در بازار سهام، هر فرد سهامدار قادر به تحمل میزان مشخصی ریسک است.
ریسک را می‌توانیم در دو گروه قرار دهیم:
- ریسک بازده: این گروه به اندازه‌گیری میزان تحمیل نوسان‌های مثبت و منفی بازار می‌پردازد.
- ریسک نقدشوندگی: این ریسک سطح دسترسی یک سهم برای خرید و فروش را بررسی می‌کند.
۵. تحلیل از نظر بازده
در این اندازه‌گیری باید میزان فروش شرکت را با بازه زمانی ۶ ماه قبل یا سال قبل آن مقایسه کرده و سپس از ۰ تا ۱۰ امتیازدهی شود.
۷. تحلیل از نظر اقتصادی
در بخش تحلیل اقتصادی باید ارزش افزوده‌ی شرکت که بین فعالان آن تقسیم می‌شود را مورد بررسی قرار داد.
۸. تحلیل از نظر رفتار معامله‌گران
میزان خرید یا همان حجم خرید سهامداران باید امتیازدهی شود.
۹. تحلیل از نظر احساس بازار
احساس بازار یعنی باید واکنش‌های معامله‌گران را در شبکه‌های اجتماعی تجزیه و تحلیل کرد و بر اساس این احساسات مثبت، منفی و خنثی امتیازدهی کنید.
بعد از انجام همه‌ی این تحلیل‌ها، در یک جدول مقدار بازده مورد انتظار سهم در بازه‌های زمانی ۱ ماهه، ۶ ماهه و ۱ ساله نشان داده می‌شوند.
همچنین سرویس نیز در همین قالب‌های زمانی در اختیار کاربران قرار می‌گیرند.
نتیجه‌گیری
فانوس، یکی از محصولات شرکت “ارتباط فردا“، یک اپلیکیشن مدیریت مالی شخصی است. با سرویس سبد شخصی فانوس شما می‌توانید به سادگی سهام مورد نظر خود را مطابق با انتظارات خود از ریسک، بازده و مدت زمان مدنظر انتخاب کنید. شما با عضویت در این اپلیکیشن سرمایه‌گذاری امن‌تر و آسان‌تری را تجربه می‌کنید.
بازده و ریسک یک سهم چگونه محاسبه می شود؟
دو واژه ریسک و بازده همیشه در کنار هم آمده اند ولی متاسفانه اکثر سرمایه گذاران فقط به بازده توجه می کنند. زمانیکه چند گزینه سرمایه گذای وجود دارد انتخاب منطقی، آن گزینه سرمایه گذاری است که به ازاء یک واحد ریسک، بیشترین بازده را داشته باشد. برای محاسبه بازده کافی است کل عواید سرمایه گذاری با هم جمع شوند. توجه داشته باشیم که بازده ممکن است مثبت یا منفی باشد.
فرض کنید سهام شرکتی را به قیمت 600 تومان خریداری کرده ایم و پس از گذشت چهار ماه آن را به قیمت 530 تومان بفروش رسانده ایم. همچنین در طی این چهار ماه، مجمع سالیانه برگزار شده و سود نقدی 130 تومانی به سهام مذکور تعلق گرفته است. بازده سهام چقدر بوده است؟
60 = 130 + (530-600) سود نقدی + (قیمت خرید – قیمت فروش) = کل بازده
حال درصد بازده سرمایه گذاری چقدر بوده است؟
10% = 0.1 = 600 ÷ 60 سرمایه گذاری اولیه/کل بازده = درصد بازده
در این مثال، سرمایه گذاری 4 ماهه دارای 10 درصد بازده بوده است.
ریسک سرمایه گذاری در سهام
حال که با واژه بازده آشنا شدیم به ریسک سرمایه گذاری نیز باید توجه کنیم. محاسبه ریسک سرمایه گذاری نیازمند عملیات پیچیده ریاضی است. اما به طور کلی ریسک یعنی تفاوت بازده واقعی با بازده پیش بینی شده.
فرض کنید مبلغی را در بانک با سود 12 درصد سرمایه گذاری کرده اید و پس ازیکسال سود مورد نظرتان را دریافت کرده اید. بنابراین این سرمایه گذاری تقریبا هیچگونه ریسکی نداشته و دریافتی شما دقیقا مطابق پیش بینی شما بوده است.
حال فرض دیگری داشته باشیم که شما مبلغی را در یک سهم سرمایه گذاری کرده اید. با توجه به تحلیل های فراوانی که انجام داده اید پیش بینی می کنید پس از شش ماه 40 درصد سود کسب خواهید کرد. اما پس از گذشت شش ماه با زیان 5 درصدی، سهام خود را به فروش می رسانید. این سرمایه گذاری دارای ریسک فراوان بوده چرا که 45 درصد با پیش بینی ها اختلاف داشته است.
حال فرض کنید برای یک سرمایه گذاری بازده 30 در صدی انتطار می رود، اما در پایان دوره مورد نظر بازده 50 درصدی حاصل می شود. آیا این سرمایه گذاری دارای ریسک بوده؟
بله. بطور کلی ریسک، شاخصه پراکندگی است . هرچه تغییرات شدیدتر باشد، ریسک بیشتر می باشد. این تغییرات می تواند شامل موارد کمی مانند قیمت سهام یا سود خالص شرکت و یا موارد غیر کمی مانند قوانین حاکم بر یک صنعت خاص باشد. برای مثال سهام شرکتی که نوسانات شدیدی دارد دارای ریسک بیشتری نسبت به سهامی است که نوسانات قیمت آن ملایم است.
کاهش ریسک سرمایه گذاری سهام
به عنوان یک اصل پایه در سرمایه گذاری نباید تمام سرمایه در یک سهم سرمایه گذاری کنیم. بلکه باید سبدی از سهام از صنایع مختلف را تشکیل بدهیم. این عمل ریسک های زیادی را کاهش می دهد . این کاهش ریسک می تواند مربوط به شرکت مانند ریسک ورشکستگی، یا مربوط به یک صنعت مانند ریسک کسادی بازار در آن بخش باشد.
باید توجه داشت که ریسک و بازده رابطه مستقیم با هم دارند. هرچه ریسک بیشتر می شود میزان سود و زیان احتمالی نیز بیشتر خواهد شد. اما برخی از ریسک ها برای سرمایه گذاران حرفه ای که برای مدت طولانی در بازار حضور خواهند داشت قابل پذیرش نمی باشد.
خرید تک سهم و نگهداری آن ممکن است سود قابل توجهی با خود به همراه داشته باشد اما از سوی دیگر ممکن است منجر به فاجعه مالی شود که گاهی اوقات جبران آن چندین سال به طول می انجامد. همچنین تشکیل سبد سهام موجب کاهش بازده سرمایه گذاری می شود اما ریسک، بیش از بازده کاهش می یابد. بعنوان مثال اگر ایجاد سبد موجب کاهش 15 درصدی بازده گردد، ریسک سرمایه گذاری بیش از 15 درصد کاهش خواهد یافت.
اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!
برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید
امتیاز 5 / 5. تعداد آرا 3
شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!
قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه
ساسان پرهون
کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار
راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس
سرمایه‌گذاری‌های فردی شما به‌طور معمول در دو کلمه خلاصه می‌شود: «ریسک» و «پاداش». قانون کلی این است که پاداش بالقوه بیشتر، خطر بیشتری نیز به همراه دارد. اما این قانون به ترتیب معکوس صادق نیست. خطر بیشتر، لزوما به پاداش بالقوه بیشتری تبدیل نمی‌شود. گاهی اوقات ریسک بیشتر، فقط ریسک بیشتر با پاداش کم است. ریسک چیز بدی نیست. اما شما باید آگاه باشید که با دارایی‌های سرمایه‌گذاری خود چه نوع ریسکی را می‌خواهید بپذیرید و چگونه می‌توانید سطح غیرقابل‌قبول ریسک را کاهش دهید. در این مقاله قصد داریم با ارائه ترفندهایی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، شما را یاری کنیم.
تحمل خود را در برابر انواع مختلف ریسک تعیین کنید
هر سرمایه‌گذاری شامل مقداری از سطح ریسک است. درک نوع ریسک یا ترکیبی از انواع ریسک در کاهش این خطرات پیش رو، ضروری است. دو عاملی که می‌تواند به شما کمک کند میزان تحمل ریسک خود را تعیین کنید، عبارتند از:
- میزان خالص سرمایه شما
- تعیین میزان ریسک‌پذیری
ارزش خالص سرمایه شما، دارایی‌های شما منهای بدهی‌ها هستند. ریسک سرمایه شما پولی است که اگر در یک سرمایه‌گذاری ضرر کنید، تأثیری در سبک زندگی شما نخواهد داشت. اگر از دارایی خالص بالایی برخوردارید و دارای میزان ریسک قابل‌توجهی هستید، توانایی تحمل ریسک بالاتری دارید. اگر ارزش خالص شما کم است و سرمایه ریسک چندانی ندارید، احتمالا با سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه و کم‌خطر وضعیت بهتری خواهید داشت و حتما با کاهش ریسک سرمایه گذاری روبه‌رو خواهید بود.
دقت کافی و واقع‌بینی مهم هستند
به‌طور خلاصه، این مسئله به معنای ریسک و بازده در بورس تحقیق در مورد سرمایه‌گذاری‌های قبلی شما است. شما باید موارد زیر را بررسی کنید:
- تاریخچه سرمایه‌گذاری
- رشد درآمد
- تیم مدیریتی
- میزان بدهی
این نتایج را با دارایی‌های دیگر در سبد سرمایه‌گذاری جدید خود، مقایسه کنید. یکی از معیارهایی که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری ریسک و بازده در بورس باید مراقب آن باشید، نسبت ریسک به ریوارد است. شما با تحلیل میزان ریسک و میزان پاداشی که برای هر سرمایه در نظر دارید، بهتر پیش خواهید رفت.
تنوع سازی را مهم بدانید
متنوع سازی با پخش سرمایه در محصولات مختلف، از جمله راه های کاهش ریسک سرمایه گذاری در بورس است. به‌عنوان مثال، ممکن است 25 درصد پول سرمایه‌گذاری خود را در سهام الف، 25 درصد را در گواهی سپرده بیمه فلان سازمان، 25 درصد را در اوراق قرضه و 25 درصد دیگر سرمایه خود را در املاک و مستغلات قرار دهید. اگر شرکت الف با بازده کمی مواجه شود، شما همچنان سود کسب خواهید کرد، اما پتانسیل سود شما کاهش می‌یابد. زیرا فقط بخشی از پول شما در سهام سرمایه‌گذاری شده. اگر سرمایه کمی در الف داشته باشید، ضرر شما نیز محدود است، زیرا 75 درصد از پول شما در محصولات دیگر سرمایه‌گذاری می‌شود.
سرمایه‌گذاری‌های خود را به‌طور منظم کنترل کنید
تخصیص مناسب سرمایه شما به عواملی مانند مدت‌زمان سرمایه‌گذاری و خلق‌وخوی سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. به‌عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار محافظه‌کار ممکن است 40 درصد از پرتفوی خود را در اوراق قرضه میان‌مدت، 25 درصد را در سهام بزرگ، 10 درصد را در اوراق کوتاه‌مدت، 10 درصد را در سهام متوسط و 10 درصد را در سهام کوچک، قرار داده باشد. لازم است که حداقل یک‌بار در سال، ریسک و بازده در بورس دارایی خود را ارزیابی کند و دارایی‌های جدید را در صورت لزوم خریداری کرده یا بفروشد تا سبد سهام خود را به تخصیص مناسب دارایی‌های جدید برساند. در نتیجه لازم است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، در صورت لزوم منابع خود را دوباره بررسی کنید.
از تحلیل تئوری نوین پرتفوی استفاده کنید
نظریه پرتفوی مدرن (MPT) نظریه‌ای در مورد چگونگی ایجاد سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر، برای ایجاد حداکثر بازده مورد انتظار، بر اساس سطح معینی از ریسک بازار است. هری مارکوویتز در مقاله خود «انتخاب سبدگردان‌ها» که در سال 1952 در یک مجله مالی چاپ شد، پیش‌گام این نظریه بود. وی بعدا برای کارش در مورد نظریه مدرن سبدگردان‌ها، جایزه نوبل دریافت کرد.
تئوری نوین پرتفوی، استدلال می‌کند که ویژگی‌های ریسک و بازده سرمایه‌گذاری نباید به‌تنهایی مشاهده شوند. بلکه باید از طریق تأثیر سرمایه‌گذاری روی ریسک و بازده کل سبدگردان ها ارزیابی شود. MPT نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار می‌تواند مجموعه‌ای از دارایی‌های متعدد را ایجاد کند که بازده را برای یک سطح معین از خطر، به حداکثر برساند. به همین ترتیب، باتوجه به سطح بازده مورد انتظار، یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک پرتفوی با کمترین ریسک ممکن ایجاد کند. بر اساس معیارهای آماری مانند واریانس و همبستگی، عملکرد یک سرمایه‌گذاری فردی، کمتر از تأثیر آن بر کل سبدگردان‌ها است. این مهم را در کاهش ریسک سرمایه گذاری خود فراموش نکنید.
انتخاب پرتفوی چه تأثیری در کاهش ریسک سرمایه گذاری دارد؟
MPT فرض می‌کند که سرمایه‌گذاران از ریسک‌پذیری بالا رنج می‌برند. به این معنی که آن ها برای یک سطح مشخص از بازده، پرتفوی کم‌خطرتر را به نمونه پرخطر ترجیح می‌دهند. به‌عنوان یک موضوع عملی، گریز از ریسک نشان می‌دهد که اکثر مردم باید در چندین کلاس دارایی، سرمایه‌گذاری کنند. این مسئله اهمیت متنوع سازی را برای ما بیشتر می‌کند.
برای درک بهتر این موضوع، ضرب‌المثل به‌ظاهر تکراری اما مهم را به یاد بیاورید: «تمام تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید». این مسئله به این معناست که هنگام ورود به عرصه بورس، نباید تمام سرمایه خود را روی یک منطقه متمرکز کنید. بهتر است که با تکیه بر یک تحلیل تکنیکال حرفه‌ای، سرمایه خود را به 4 یا 5 قسمت تقسیم کنید.
نحوه انتخاب ریسک و بازده در بورس پرتفوی بهینه
سبد سهام بهینه به سبد سهامی گفته می‌شود که سهام پیکربندی‌شده و درستی را در خود داشته باشد. این سبد، از نظر آماری، بازدهی مطلوب را در سطح معینی از ریسکِ پذیرفته‌شده توسط یک سرمایه‌گذار، ارائه می‌دهد. تجزیه و تحلیل پرتفوی با فرض اینکه سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند با وسواس زیاد ریسک را به حداقل برسانند، در حالی که به دنبال بالاترین بازده هستند، بر مفهوم بهینه سبدگردان‌ها تأکید دارد. طبق این تئوری، سرمایه‌گذاران باید تصمیماتی منطقی برای دستیابی به حداکثر بازده، در سطح قابل‌قبول ریسک خود، اتخاذ کنند.
سبدگردان‌ها با ریسک بهینه، به‌طور کلی در وسط منحنی ریسک تناسب قابل قبول میان ریسک و بازده خود یافت می‌شوند. اگر فرد از منحنی بالاتر برود، به معنای ریسک بیشتر است. به همین ترتیب، اگر فردی در پایین منحنی حرکت کند، به معنای پرتفوی‌های کم‌خطر / کم‌بازده خواهد بود.
برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید
بورس اوراق بهادار از لحاظ تاریخی، در درازمدت، عملکرد خوبی داشته است. اگر سهام را با پولی خریداری کنید که ممکن است به‌زودی به آن نیاز داشته باشید، ممکن است مجبور شوید در دوره‌ای که قیمت سهام پایین است، سهم خود را بفروشید. پس با مدیریت سرمایه، برای سرمایه گذاری بلندمدت برنامه ریزی نمایید. این اصل یکی از مهمترین مؤلفه‌ها برای کاهش ریسک سرمایه گذاری است.
در نهایت، برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود، بهتر است قبل از ورود به این عرصه، تمام راهکارها و اصول مهم را آموزش ببینید. با فراگیری این موارد، درصد ریسک سرمایه‌گذاری شما نیز پایین خواهد آمد. آموزش آنلاین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به شما در سرمایه گذاری اصولی و حرفه ای کمک شایانی خواهند کرد.
دیدگاه شما