معامله نفت خام چیست؟

معاملات CFD برای کالاها

با FXTM فرصت های جدید در بازارهای جهانی کالاها بیابید.

نفت و سایر CFDها را آنلاین معامله کنید تا یک روش منعطف برای سرمایه گذاری و در پرتفولیوی خود تنوع داشته باشید.

معامله کردن پرریسک است. سرمایه گذاری در بازار های مالی شامل ریسک است.

معاملات کالا

دسترسی به بازار کالاها از طریق معاملات CFD آسان تر از خرید کالا به روشهای دیگر است. با FXTM می توانید CFDها را در موارد زیر معامله کنید:

• نفت برنت معامله نفت خام چیست؟ انگلستان (اسپات)
• نفت خام آمریکا (اسپات)
• گاز طبیعی آمریکا (اسپات)

قیمت نفت و سایر محصولات انرژی با عوامل زیادی از جمله میزان عرضه و تقاضا و اعتماد عموم بر اقتصاد جهانی نوسان می کند.

نفت که کاهس طلای سیاه نیز نامیده می شود، به شدت نسبت به بسیاری از تاثیرات سیاسی و اقتصادی حساس است که به طبع آن، نوسانات بازار آن به این معنی است که فرصت های بالقوه زیادی برای معامله گران کالا وجود دارد.

مزایای معاملات CFD کالاها

• دسترسی آسان تر به بازار کالاها
• تنوع بخشی به پرتفولیو
• الزامات اندک برای مارجین

معاملات CFD کالاها چیست؟

قرارداد مابه التفاوت (CFD) قراردادی بین یک خریدار و یک فروشنده است. یعنی فروشنده تفاوت قیمت فعلی و قیمت زمانی که در قرارداد مشخص شده را به خریدار پرداخت خواهد کرد. هنگام معامله CFDهای کالاها، سرمایه گذاران حدس می زنند که ارزش ابزار موردنظر افزایش یا کاهش خواهد یافت.

یکی از مزایای معاملات CFD آن است که شما در انتظار یک حرکت قیمت هستید بنابراین شما مجبور نیستید که دارایی پایه را خریداری (یا منتقل) کنید. چون می توانید یک پوزیشن فروش (با فرض کاهش قیمت) و یا یک پوزیشن خرید (با فرض افزایش قیمت) داشته باشید، همچنین هنگام کاهش ارزش کالا مانند هنگام افزایش ارزش آن سود خواهید کرد. این امر به معامله گران CFD کالا کمک می کند انعطاف پذیری و فرصت های بیشتری برای کسب درآمد از حرکت های بازار داشته باشند. به همین ترتیب، هنگام خرید یا فروش یک کالا باید از احتمال وقوع زیان آگاه باشید.

معامله کردن پرریسک است. سرمایه گذاری در بازار های مالی شامل ریسک است.

مزایای معامله CFDهای کالا در FXTM چیست؟

تحت نظارت و مجوز جهانی

برند FXTM تحت نظارت و مجوز FSC جمهوری موریس، FCA انگلستان، CySEC قبرس و معامله نفت خام چیست؟ FSCA آفریقای جنوبی و دیگر نهادها است.

ارائه خدمات پشتیبانی به بیش از 30 زبان

ما به زبان شما صحبت می کنیم تا هنگام انجام معاملات با ما احساس راحتی کنید.

شفافیت

آمار عملکرد، از جمله Requote، Slippage و Order Execution، توسط PWC بررسی می شود.

امن و محرمانه

وجوه شما در حساب های جداگانه ایمن نگهداری می شود و معاملات شما توسط موجودی منفی محافظت می شود.

پلت فرم های معاملاتی

FXTM پلت فرم های معاملاتی آنلاین پیشرو در صنعت را ارائه می دهد: MetaTrader 4 (MT4) و MetaTrader 5 (MT5) .

تمام ابزار و نرم افزار مورد نیاز معاملات CFD کالاها را در محبوبترین پلت فرم های این صنعت بیابید. ابزار تحلیل های هوشمند به شما کمک می کند تا پتانسیل موجود در بازار را شناسایی و حرکت بعدی خود را برنامه ریزی کنید. MT4 و MT5 را می توانید در کامپیوتر و یا موبایل خود دانلود کنید. همچنین می توانید مستقیما از طریق WebTrader در مرورگر خود معاملات آنلاین انجام دهید.

مبانی معاملات CFD کالاها

لوریج

معاملات CFDهای کالا با لوریج باعث می گردد که شما بتوانید با هزینه های بسیار پایین تر نسبت به خرید مستقیم محصولات انرژی، به بازار دسترسی داشته باشید. لطفا به خاطر بسپارید که لوریج منجر به افزایش میزان سود و زیان می شود. شما می توانید معاملات CFD نفت برنت انگلستان را با لوریج 1:52، نفت خام آمریکا را با لوریج 1:49 و گاز طبیعی آمریکا را با لوریج 1:19 معامله کنید.
*لوریج براساس میزان دانش و تجربه شما ارائه می گردد.

اسپریدها

حسابهای مربوط به معاملات CFDهای کالاها دارای اسپریدهای رقابتی هستند. دامنه اسپرید حسابهای استاندارد، ECN و ECN Zero در MT4، بین 4 تا 11 پیپ است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اسپریدها و لوریج حسابهای مختلف، لطفا به صفحه مقایسه حسابهای معاملاتی مراجعه نمائید.

ساعات معاملاتی

معامله گران می توانند هر زمانی که بازار باز است، به خدمات معاملاتی FXTM دسترسی داشته باشند، به این معنی که شما می توانید در 24 ساعت از 5 روز هفته به طور موثر معامله کنید. بازار گاز طبیعی و نفت خام آمریکا در ساعت 01:00 باز و در ساعت 23:45 بسته می شود. بازار نفت برنت انگلستان در ساعت 03:00 باز و در ساعت 23:45 بسته می شود.

لات سایزها

بسته به نوع حساب و ابزار معاملاتی، گزینه های زیادی برای انتخاب لات سایزها در FXTM وجود دارد. لات سایز مناسب معاملات CFD کالا برای شما، به سطح تجربه و روش معاملاتی خودتان بستگی دارد. لات سایزهای ما در محدوده 1,000 تا 10,000 می باشد.

معامله کردن پرریسک است. سرمایه گذاری در بازار های مالی شامل ریسک است.

• اطلاعات بیشتر درباره FXTM
  • MyFXTM - داشبورد مشتری
  • وابستگان تجاری همکاران FXTM و برنامه نمایندگی IB
  • همکاران FXTM
  • ویجتهای همکاری
  • شغل ها
  • رویدادها
  • خدمات مشتریان
  • شرایط معاملاتی عالی
  • طرح های تشویقی معاملات فارکس
  • مسابقه معاملات فارکس
  • معرفی یک دوست
  • کارگزار مجاز
  • صندوق جبران خسارت کمیسیون مالی
  • بیانیه سیاست
  • سیاست کوکی ها
  • افشای خطر
  • قراردادهای افتتاح حساب

  برند FXTM در حوزه‌های قضایی مختلف دارای مجوز است.

  ForexTime Limited (www.forextime.com/eu) تحت نظارت کمیسیون اوراق بهادار و بورس قبرس با شماره مجوز CIF 185/12 است و دارای مجوز ادارۀ امور مالی بخش (FSCA) آفریقای جنوبی با FSP شماره 46614 است. این شرکت همچنین در اداره مالی امور مالی انگلستان با شماره 600475 ثبت شده است.

  ForexTime (www.forextime.com/uk) دارای مجوز و تحت رگولاتوری ادارۀ امور مالی با مجوز شماره 777911 است.

  (www.forextime.com) Exinity Limited تحت نظارت کمیسون خدمات مالی جمهوری موریس با مجوز Investment Dealer به شماره C113012295 تنظیم شده است.

  تراکنش های کارت از طریق FT Global Services Ltd ، شماره ثبت HE 335426 انجام می شود که به آدرس Ioannis Stylianou ، 6 ، طبقه 2 ، واحد 202 2003 ، نیکوزیا ، قبرس ثبت شده است. آدرس مکاتبات دارندگان کارت: [email protected]. آدرس مکان بازرگانی: FXTM Tower ، 35 Lamprou Konstantara ، Kato Polemidia ، 4156 ، لیماسول ، قبرس.

  Exinity Limited یکی از اعضای کمیسیون مالی و یک سازمان بین المللی منتخب برای حل اختلافات در صنعت خدمات مالی بازار فارکس است.

  هشدار خطر: معاملات فارکس و ابزارهای مالیاتی لوریج دار شامل ریسک قابل توجهی می شود و می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه شما شود. شما نباید بیش از توان تحمل خود برای ضرر کردن، سرمایه گذاری کنید و باید اطمینان حاصل کنید که به طور کامل خطرات موجود را درک می کنید. معاملات محصولات دارای لوریج، ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. قبل از انجام معاملات، لطفا سطح تجربه و اهداف سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید و در صورت لزوم مشاوره مالی مستقل بگیرید. این وظیفه مشتری است تا اطمینان حاصل کند که بر اساس الزامات قانونی در کشور محل اقامت خود، مجاز به استفاده از خدمات برند FXTM است. لطفا قسمت افشای کامل ریسک FXTM را بخوانید.

  محدودیت های منطقه ای: مارک FXTM به ساکنان ایالات متحده آمریکا ، موریس ، ژاپن ، کانادا ، هائیتی ، سورینام ، جمهوری دموکراتیک کره ، پورتوریکو ،برزیل ، منطقه اشغال شده قبرس و هنگ کنگ خدمات ارائه نمی دهد. اطلاعات بیشتر در قوانین در پرسشهای متداول مراجعه کنید.

  © 2011 - 2022 FXTM

  هشدار ریسک: معامله با ریسک همراه است و سرمایه شما در معرض خطر است. Exinity Limited تحت نظارت FSC موریس تنظیم شده است.

  هشدار ریسک: معامله با ریسک همراه است و سرمایه شما در معرض خطر است. Exinity Limited تحت نظارت FSC موریس تنظیم شده است.

  افت قیمت جهانی نفت خام در معاملات امروز

  قیمت جهانی نفت خام در معاملات امروز، پس از این که کاخ سفید اعلام کرد اوپک باید برای حمایت از ریکاوری اقتصادی تولید خود را افزایش دهد سقوط کرد.

  به گزارش خبرگزاری موج به نقل از سی‌ان‌بی‌سی، چهارشنبه، پس از اینکه کاخ سفید اعلام کرد اوپک باید برای حمایت از ریکاوری اقتصادی تولید خود را افزایش دهد سقوط کرد. این در حالی است که پیش از ظهر امروز قیمت نفت رشد کرده بود.

  قیمت پیش‌خرید هر بشکه نفت خام برنت، بنچ‌مارک بین‌المللی قیمت نفت خام، تا ساعت ۱۵:۵۳ به وقت تهران، ۱.۱۸ درصد سقوط کرد و به ۶۹.۸۱ دلار رسید.

  قیمت پیش‌خرید هر بشکه نفت خام نیمه‌سنگین تگزاس غرب آمریکا ۱.۲۳ درصد سقوط کرد و به ۶۷.۴۵ دلار رسید.

  هر دو شاخص نفت خام در هفته‌های اخیر بالای ۷۰ دلار معامله می‌شدند.

  مشاور امنیت ملی آمریکا جیک سالیوان در بیانیه‌ای گفت: بازارهای انرژی رقابتی تضمین کننده عرضه مطمئن و پایدار انرژی هستند و اوپک پلاس باید اقدامات بیشتری برای حمایت از این ریکاوری انجام دهد.

  رابطه نفت و دلار امریکا در حال تغییر کردن است

  

  در ادامه مجموعه مقالات آموزش فارکس، امروز قصد داریم نحوه رابطه نفت و دلار را به شما معرفی کنیم.

  ار دیرباز، قیمت نفت رابطه معکوس با قیمت دلار آمریکا دارد.

  این رابطه بر اساس دو فرض توضیح داده می شود.

  1. قیمت گذاری هر بشکه نفت در سراسر جهان به دلار آمریکا می باشد. وقتی دلار آمریکا قوی است، برای خرید هر بشکه نفت به دلار کمتری نیاز است. وقتی دلار آمریکا ضعیف است، قیمت نفت به دلار بالاتر است.
  2. امریکا از دیرباز وارد کننده خالص نفت بوده است. افزایش قیمت نفت باعث می شود کسری تراز تجاری امریکا افزایش یابد زیرا دلار بیشتری برای ارسال به خارج از کشور نیاز است.

  مورد اول امروز نیز صادق است، اما مورد دوم… نه چندان. نخست به دلیل موفقیت امریکا در حفاری افقی و نیز فن آوری تزریق گاز برای استخراج نفت و نیز انقلاب نفت شیل، امریکا توانسته است تولید نفت خام خود را بطرز چشمگیری افزایش دهد.

  در حقیقت، امریکا در سال 2011 به یک صادر کننده خالص فرآورده های نفتی تصفیه شده تبدیل شد و با پیشی گرفتن از عربستان سعودی و روسیه، اینک به بزرگترین تولید کننده نفت خام تبدیل شده است!

  

  طبق اداره آمار انرژی (EIA)، امریکا اکنون از نظر کل مصرف انرژی حدود 90٪ خودکفا است.

  دستیابی به موفقیت در فن آوری استخراج با استفاده تزریق گاز (فرییکینگ) وضعیت موجود در بازار نفت را چیزی مشابه کشف قاره استرالیا برای نخستین بار کرده است!

  با افزایش صادرات نفت امریکا، واردات نفت نیز کاهش یافته است. این بدان معناست که بالا بودن قیمت نفت دیگر به بالا بودن کسری تجاری امریکا ارتباطی ندارد و در واقع به کاهش آن کمک می کند.

  در نتیجه، مشاهده می کنیم که رابطه قوی قیمتی معکوس بین قیمت نفت و دلار آمریکا که از دیرباز وجود داشته است، بیش از پیش متزلزل شده است.

  

  طی هشت سال گذشته، ضریب همبستگی 6 ماهه چرخشی اغلب منفی بوده است اما این مورد شروع به تغییر کرده است.

  

  با توجه به حرکات جدید بازار جهانی انرژی، تعجب آور نیست که ببینیم این همبستگی منفی تاریخی، زمان بیشتری را در حیطه مثبت سپری کند.

  به نظر می رسد رابطه بین نفت و دلار امریکا در حال تغییر کردن است و دلیل آن نقش رو به رشد این کشور در صنعت جهانی نفت است.

  آیا دلار در حال تبدیل شدن به یک پتروکارنسی است؟ (پتروکارنسی به ارز کشورهایی نظیر کانادا، روسیه و نروژ اطلاق می شود که صادرات نفت بخش عمده ای از اقتصاد آنها را تشکیل می دهد).

  یک ارز پتروکارنسی با افزایش قیمت نفت گران می شود و با کاهش قیمت نفت، قیمت آن پایین می آید.

  با توجه به اینکه صادرات نفت سهم بزرگی از صادرات کشور است، این نوع ارز همراه با نوسانات قیمت نفت، افزایش و کاهش می یابد.

  اگر سهم صادرات نفت و گاز بیشتر شود، پیوند بین قیمت نفت و نرخ این ارز ممکن است حتی بیشتر نیز شود.

  کشورهای تولیدکننده نفت که بسیار متکی به درآمد صادرات نفتی هستند عبارتند از: عربستان سعودی ، روسیه ، نروژ ، کانادا و مکزیک.

  گرچه امریکا اخیراً به جمع 5 کشور برتر صادرات نفت خام راه یافته است، اما (هنوز) ارز آن پتروکارنسی محسوب نمی شود.

  در زیر نمونه هایی از پتروکارنسی هایی که به شدت در معرض نوسانات قیمت های نفت هستند، ارائه می شود:

  • دلار کانادا
  • روبل روسیه
  • پزوی کلمبیا
  • کرون نروژ
  • رئال برزیل

  هنگامی که نفت سقوط می کند، معمولاً جفت ارزهای زیر بالا می روند:

  • USD/RUB
  • USD/NOK
  • USD/CAD
  • USD/MXN
  • USD/CLP
  • USD/BRL

  کشورهای دیگر صادرکننده که ارزهای آنها پیوند زیادی با قیمت نفت دارد عبارتند از عربستان سعودی، ایران، عراق، نیجریه و ونزوئلا.

  شما می توانید در MarketMilk در بخش واچ لیست ارزهای پتروکارنسی، آنها را بطور جداگانه بررسی کنید.

  یک روش دیگر برای رصد عملکرد ارزهای پتروکارنسی بررسی شاخص پتروکارنسی (MWPC) MarketWatch است.

  این شاخص، دلار آمریکا را در برابر سبدی از ارزها (بر اساس وزن سهم آنها از تولید نفت جهانی) ارزیابی می کند. این شاخص توسط اداره اطلاعات انرژی امریکا تنظیم و گردآوری می شود.

  برخی از نام های آشنای خاورمیانه ای، از جمله عربستان سعودی، و برخی دیگر از این امر مستثنی شده اند زیرا مقامات پولی در این کشورها ارزهای خود را تقریبا ثابت به دلار نگه داری می کنند.

  امریکا به تولید کننده جدید نفت تبدیل شده است، به این معنی که سطح تولید آن بیشترین تأثیر را بر قیمت جهانی نفت دارد. پیش از انقلاب نفت شیل، عربستان سعودی چنین نقشی را داشت.

  دلار امریکا ممکن است در سال های آینده بیشتر به شکل یک ارز پتروکارنسی خود را نشان دهد. اگر سهم امریکا از صادرات نفت نسبت به واردات به رشد خود ادامه دهد، در اینصورت درآمد حاصل از نفت نقش بیشتری در اقتصاد آمریکا خواهد داشت و دلار آمریکا ممکن است همچون یک پتروکارنسی رفتار کند..بعبارتی وقتی قیمت نفت افزایش می یابد، قیمت این ارز نیز بالا می رود.

  آگاهی از اینکه چرا دلار از دیرباز با قیمت نفت رابطه معکوس دارد و چرا اخیراً این همبستگی ضعیف شده است، می تواند به معامله گران کمک کند تا بتوانند با فرض بلوغ اقتصاد جهانی، تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

  صفر تا صد برنامه جدید نفتی ایران به زبان ساده

  

  اواخر سال 98 و اوایل سال 99، حجم پول‌هایی که به بازار بورس سرازیر می‌شد غیرقابل باور بود؛ سودهای کلان این بازار در آن روزها خیلی‌ها را مجاب کرده بود که از زندگی کارمندی خارج شوند و برای همیشه از سود کلان بورس لذت ببرند

  به گزارش بازار مشترک از خبرانرژی، اما وقتی سونامی سقوط بورس از اواسط 99 شروع شد، سیل سرمایه‌گذار‌ها از بورس راهی بازارهای دیگر مثل رمزارزها شدند که به خیالشان دخالت دولتی کمتری در آن صورت می‌گرفت، اما آن‌جا هم در این دو سال جز ضرر چیزی برای تازه‌کارها نداشته است. حالا اما صحبت از یک ابزار جدید است که در صورت نهایی شدن می‌تواند سهم خیلی زیادی در جمع‌آوری نقدینگی افسارگسیخته موجود در کشور داشته باشد.

  نفت و بورس آشتی می‌کنند؟

  مدیرعامل شرکت ملی نفت ایران از رو به اتمام بودن فرآیند کارشناسی انتشار اوراق گواهی سپرده کالایی نفت‌خام خبر داده که می‌تواند به تغییر در مکانیزم فروش و همچنین تامین مالی گسترده صنعت نفت منتهی شود. انتشار اوراق مبتنی بر نفت‌خام گشایش اقتصادی گسترده‌ای را پیش‌روی فروش و تامین مالی این صنعت قرار می‌دهد و می‌توان با تهیه گواهی سپرده، نفت‌خام خریداری کرد و آن را تحویل گرفت. گواهی سپرده، ابزار لازم برای سرمایه‌گذاری در معاملات نفت با احتساب نوسان قیمت‌های جهانی را در اختیار قرار می‌دهد. درحقیقت سرمایه‌گذاران وارد بازار مالی جدیدی می‌شوند که این‌بار پشتوانه‌اش نفت انبار شده ایران در مخازن است.

  برنامه جدید نفتی ایران چیست؟

  اما برنامه جدید نفتی ایران چیست؟ محسن خجسته مهر، مدیرعامل شرکت ملی نفت ایران در این باره می‌گوید: “در شرکت ملی نفت ایران پیشنهاد مدل جدید فروش نفت را ارائه کردیم که فرآیند کارشناسی آن رو به اتمام است و آن هم انتشار اوراق مربوط به گواهی سپرده کالایی است که با انتشار این اوراق، بخش داخلی کشور می‌‌‌تواند به‌‌‌ منظور سرمایه‌گذاری منابع در دسترس خود را در اختیار وزارت نفت قرار دهد. همچنین با تملک معادل نفت‌خام می‌‌‌توان نقدینگی را متناسب با بخشی از نفتی که عرضه می‌‌‌کنیم، در اختیار این شرکت قرار داد و به صورت واقعی بخش مهمی از منابع مالی موردنیاز را تامین خواهیم کرد. جزئیات این طرح با تکمیل فرآیند کارشناسی به اطلاع مردم می‌‌‌رسد.”

  گواهی سپرده کالایی چیست؟

  قبل از هرچیز باید بهتر با “گواهی سپرده کالایی” آشنا شویم. گواهی سپرده چیزی شبیه به قبض انبار است که با در اختیار داشتن آن، مالک می‌‌‌تواند هر زمان که اراده کند، کالای خود را با استاندارد مشخص تا زمان مقرر تحویل بگیرد. این ابزار به معنی آن است که کالای استاندارد به صورت فیزیکی وجود دارد و دارنده آن، مالک کالا خواهد بود و همچنین از امکان مبادله برخوردار است. این ابزار مهم امکان برخی معاملات جدید مبتنی بر نفت را فراهم می‌کند که در اسلایدهای بعدی به زبان ساده به بیان جزییات آن‌ها می‌پردازیم.

  قراردادهای مشتقه

  قراردادهای مشتقه یا همان معاملات آتی و اختیار معامله سال‌هاست که در بورس‌‌‌های کالایی رایج است. سرمایه‌گذار می‌‌‌تواند با پرداخت بخشی از ارزش کالا تعهد تحویل در یک زمان مقرر را در اختیار بگیرد و این تعهد را به دیگری بفروشد؛ مثلا با پرداخت ۱۰‌درصد از ارزش کالا می‌‌‌دانیم که طی سه‌ماه آینده این کالا را تحویل خواهیم گرفت و مابقی وجه را در زمان تحویل تسویه می‌‌‌کنیم. این در حالی است که این تعهد یا قرارداد را می‌‌‌توان بارها معامله کرد و خریدار نهایی آن را تحویل می‌گیرد. در بازارهای جهانی نفت‌خام، قراردادهای مشتقه و آتی است که قیمت‌ها را تعیین می‌کند.

  صندوق‌های کالایی نفت

  ابزار دیگر، صندوق‌های کالایی است که مکانیزم ساده‌‌‌ای دارند. مثلا خریدار به جای آنکه گواهی سپرده کالایی و حتی آتی نفت خام را معامله کند، وجه موردنیاز را با خرید واحدهای صندوق در اختیار مدیر صندوق قرار می‌دهد تا به جای سرمایه‌گذار، خرید و فروش کند. صندوق کالایی مشکلاتی از قبیل خرید و نگهداری کالا، پرداخت هزینه‌های حمل‌ونقل، انبارداری و … را رفع کرده و سهامداران می‌توانند به جای کالا، اوراق صندوق را خریداری نمایند. با خرید واحدهای صندوق کالایی، سرمایه گذار تنها مالکیت کالای مورد نظر را دارد و مسئولیت نگهداری آن را به عهده ندارد.

  قرارداد سلف استاندارد موازی

  ابزار سومی که می‌‌‌تواند بر مبنای گواهی سپرده کالایی تعریف شود، قراردادهای سلف استاندارد موازی است. قرارداد سَلَف قراردادی است که در آن عرضه‌کننده بخشی از دارایی پایه را به ازای بهای نقد و مطابق قرارداد به فروش می‌رساند تا در دوره تحویل به خریدار تسلیم کند. خریدار می‌تواند معادل دارایی پایه خریداری شده را در یک قرارداد سلف موازی استاندارد به فروش برساند، با این تفاوت که در قراردادهای سلف وجه معامله هم‌‌‌‌‌‌اکنون پرداخت شده و کالا حداکثر سه‌ماه دیگر تحویل می‌شود، ولی در سلف استاندارد موازی امکان تحویل در یک‌سال آینده وجود داشته و به‌نسبت وضعیت بازار، سودآوری این اوراق امکان تغییر دارد.

  معضلی به نام گشایش اقتصادی!

  یک نگرانی برای سیاستگذاران طرح جدید نفتی، لطمه‌ای است که طرح “گشایش اقتصادی” به دولت قبل وارد کرد. طرحی که در زمان اعلامش سروصدای زیادی به پا کرد و بعدا مشخص شد این گشایش اقتصادی، طرح پیش فروش نفت در بازار داخلی بصورت چند ساله در طرح انتشار اوراق سلف نفتی بوده است، اما در عمل شکست بزرگی برای دولت روحانی شد. دولت قبل در برنامه گشایش اقتصادی خود تلاش داشت با فروش اوراق سلف استاندارد موازی نفت‌خام تامین مالی کند. اگرچه در نهایت موفق نبود و این اوراق در حجم گسترده عملیاتی نشدند. اما از همه مهم‌تر آنکه زیرساخت‌‌‌های اجرایی آن آماده نبود و در نهایت به عدم‌موفقیت آن منتهی شد.

  احتمال موفقیت ایده جدید چقدر است؟

  استفاده از ابزارهای مالی در فروش نفت‌خام یا به‌طور دقیق‌‌‌تر این تغییر نگرش، می‌‌‌تواند محرک بزرگی در مسیر تغییر و به‌روزرسانی وضعیت بازار داخلی و صادراتی نفت خام ایران باشد؛ تا جایی که گفتمان جدیدی را در مسیر تولید، تامین مالی و فروش ایجاد خواهد کرد. اهمیت این تغییر به‌قدری زیاد است که می‌‌‌تواند چیزی شبیه به انقلاب در مسیر فروش و مکانیزم‌‌‌های تامین مالی صنعت نفت با محوریت تولید و عرضه داخلی و صادراتی نفت‌خام محسوب شود؛ اما باید دید این تغییر سیاست بزرگ در صورتی که بالاخره اجرایی شود چقدر موثر خواهد بود و از آن مهم‌تر چه تاثیری بر سایر بازارهای مالی کشور می‌گذارد.

  همبستگی نفت در فارکس

  

  همبستگی نفت در فارکس موضوع دیگری است که باید در مفاهیم همبستگی یاد بگیریم. بیایید در مورد یک طلای دیگر صحبت بکنیم، شاید این نکته را بدانید به طلای خام (Crude oil) همچنین «طلای سیاه» نیز می‌گویند.

  نقت مثل یک مواد مخدر است که در رگ‌های اقتصاد جهانی جریان دارد. دلیل این موضوع این است که منبع انرژی در حال حاضر نفت است.

  همبستگی نفت و دلار کانادا (CAD)

  کانادا یکی از بزرگترین تولید‌کنندگان نفت در جهان است که حدود ۳ میلیون بشکه در روز به آمریکا صادر می‌کند. این امر باعث شده کانادا بزرگترین تامین‌کننده نفت برای آمریکا باشد.

  به دلیل این حجم از تولید توسط کانادا، دلار کانادا نیز به این ترتیب مورد تقاضا قرار گرفته است.

  

  همچنین، به این مورد توجه کنید که اقتصاد کانادا، وابسته به صادرات است، زیرا حدود ۸۵٪ صادراتش به سمت برادرش، آمریکا می‌رود.

  به همین دلایلی که گفته شد، USD/CAD بسیار تحت تاثیر واکنش آمریکا به قیمت نفت است. اگر تقاضا برای نفت افزایش یابد، تولید‌کنندگان برای رفع نیازشان باید بیشتر نفت بخرند و همین دلیل باعث می‌شود قیمت نفت افزایش یابد که یعنی USD/CAD کاهش می‌یابد.

  اگر تقاضای ایالات متحده کم شود، اتفاق برعکس میشود. یعنی تقاضای نفت کم می‌شود و در نتیجه تقاضای CAD نیز کم خواهد شد.

  پس تا اینجا متوجه شده‌اید که نفت با USD/CAD همبستگی منفی دارد! آمار بین سال‌های ۲۰۰۰ تا ۲۰۱۶، ۹۳٪ همبستگی بین این دو نماد را نشان می‌دهد.

  برای اینکه این همبستگی را دقیق‌تر متوجه شوید، در تصویر زیر، نمودار USD/CAD وارونه (Inverted) شده است. در این تصویر به خوبی مشخص است که این دو نماد شبیه به هم حرکت می‌کنند.

  

  پس در اینجا متوجه شدیم قیمت این دو نماد روی همدیگر تاثیر بسیار زیادی می‌گذارند، به همین دلیل بار دیگر اگر قصد ترید روی نفت را داشتید، به رابطه جالب آن با USD/CAD معامله نفت خام چیست؟ توجه کنید.

  همبستگی نفت و دلار آمریکا (USD)

  طبق داده‌های تاریخی، قیمت نفت با قیمت دلار، رابطه عکس داشته‌اند. علیت این امر ۲ عامل زیر است:

  ۱. معیار یک بشکه نفت در جهان به دلار محاسبه می‌شود. وقتی دلار آمریکا قوی معامله نفت خام چیست؟ می‌شود، شما به دلار کمتری برای خرید یک بشکه نفت نیاز خواهید داشت. وقتی دلار آمریکا ضعیف می‌شود، قیمت نفت بالاتر خواهد بود.

  ۲. در طول تاریخ، ایالات متحده یک وارد‌کننده بسیار بزرگ نفت بوده است. بالا رفتن قیمت نفت، تراز تجاری (Trade balance) آمریکا را با کمبود مواجه می‌کند، این یعنی مقدار بیشتری دلار از آمریکا خارج خواهد شد.

  این رابطه کم و بیش تا ده سال پیش وجود داشت، اما اوضاع تغییر کرد. بر اساس تازه‌ترین دست‌آورد‌های تکنولوژیکی آمریکا مرسوم به فن‌آوری حفاری و شکاف افقی (Horizontal Drilling and Fracking technology)، صنعت تولید نفت داخلی آمریکا بسیار پیشرفت کرده است.

  در حقیقت، ایالات متحده در سال ۲۰۱۱ به یکی از بزرگترین صادر‌کنندگان فرآورده‌های نفتی تصفیه شده (Refined petroleum products) تبدیل شد و در حال حاضر بزرگترین تولید‌کننده نفت خام در جهان است، آمریکا حتی از عربستان سعودی و روسیه نیز پیشی گرفته است!

  تصویر زیر مربوط به ۱۰ کشور برتر تولید‌کننده نفت است، بر اساس آمار سال ۲۰۱۷، ایران در رتبه ۵ قرار دارد:

  

  بر اساس آمار در حال حاضر ایالات متحده حدود ۹۰ درصد انرژی مصرفی خودش را تامین می‌کند.

  با توجه به این داده‌ها و در نتیجه، اگر قیمت نفت و اوضاع و احوال آن را در چند سال اخیر دنبال کرده بودید، متوجه می‌شدید که نفت از فرم همبستگی منفی‌ای که با دلار داشت خارج شده است. حتی می‌توان گفت دیگر ثبات ندارد.

  

  در چند سال اخیر و تا قبل از شروع دوران کرونا، بیشتر اوقات، همچنان رابطه نفت و شاخص دلار آمریکا، همبستگی منفی (Negative correlation) داشتند. اما این وضعیت دیری نپایید. به نظر می‌آید رابطه دلار آمریکا و نفت کم کم گرایش همبستگی مثبت (Positive correlation) به خود می‌گیرد.

  

  آیا دلار دارد به یک ارز نفتی (Petrocurrency) تبدیل می‌شود؟ این یک اصطلاح است که به ارز کشورهایی مثل کانادا، روسیه و نروژ به دلیل صادرات نفت بالا اطلاق می‌شود. آمریکا در حال حاضر با توجه به این موضوعات یک قطب تولید نفت است و خودش به بزرگترین معیار تعیین قیمت نفت تبدیل شده است. قبل از این عربستان این قدرت را داشت.

  پس پیشبینی آینده به این شکل است که درآمد حاصله از نفت، نقش بزرگی در اقتصاد آمریکا بازی خواهد کرد و معنی همه این‌ها این است که وقتی قیمت نفت بالا رود، ارزش دلار نیز بالا خواهد رفت و برعکس!

  نتیجه‌گیری

  هیچ کدام از اتفاقات در جهان در حقیقت یک اتفاق نیستند. گردش قرت‌ها یا رسیدن به قدرت در بازار نفت. در وضعیتی از تاریخ هستیم که جواب خیلی از اتفاقات را می‌توان با انعکاس آن در بازار مالی متوجه شد. حتی وقوع یک جنگ یا آشوب نیز با توجه به چارت طلا و نفت قابل مشاهده است. درس‌های از این دست برای افزایش قدرت دید شما به بازار نیاز است.