اهرم را درک کنید


فارکس چیست و چگونه کار می‌کند؟

در سال‌های اخیر و در بین بازارهای مالی مختلف، معاملات فارکس به نوع پرطرفداری از سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند. این تجارت در ابتدا کمی پیچیده به نظر می‌رسد، ولی با آموزش کار در فارکس می‌توانید با پول بسیار کمی معامله خود را شروع کنید و سود مناسبی نیز به دست آورید.

در این مقاله ما توضیح می‌دهیم که تجارت فارکس (Forex) چیست، چگونه کار می‌کند و برخی از مزایا و معایبی که قبل از شروع باید در نظر بگیرید را بررسی می‌کنیم. در ادامه همراه وبلاگ فانوس باشید.

فارکس چیست؟

تجارت فارکس روشی برای سرمایه‌گذاری است که شامل معامله یک ارز با ارز دیگر می‌شود. هدف اصلی معاملات فارکس پیش‌بینی موفقیت آمیز این است که آیا ارزش یک ارز نسبت به دیگری افزایش یا کاهش می‌یابد. بنابراین، یک معامله‌گر ممکن است امروز یک ارز بخرد، با این فکر که ارزش آن فردا بالا می‌رود و در آن زمان قصد دارد آن را برای سود بفروشد. همچنین اگر معامله‌گر فکر کند ارزی کاهش می‌یابد، ممکن است تصمیم بگیرد که ارزی را بفروشد و بعدا وقتی ارزان‌تر شد، آن را دوباره بخرد. ارزش هر ارز به طور مکرر تغییر می‌کند و می‌تواند تحت تاثیر عوامل بسیاری قرار گیرد، این عوامل عبارتند اهرم را درک کنید از:

  • نرخ بهره
  • تورم
  • عرضه و تقاضا
  • رویدادهای سیاسی
  • بلایای طبیعی

در معاملات فارکس، هر ارز کد مخصوص به خود را دارد که به شما کمک می‌کند آن را راحت تر شناسایی کنید.

فارکس چگونه کار میکند؟

روش‌های مختلفی برای معامله در فارکس وجود دارند، اما همه آن‌ها به یک شکل عمل می‌کنند؛ یعنی با خرید همزمان یک ارز و فروش ارز دیگر. بنابراین در معاملات فارکس، ارزها همیشه به صورت جفت معامله می‌شوند که به آنها «جفت ارز» می‌گویند. این به این دلیل است که هر زمان که یک ارز را خریداری می‌کنید، به طور همزمان ارز دیگر را می‌فروشید. هر جفت ارز از دو بخش تشکیل شده است:

  • ارز پایه: اولین ارز ذکر شده در مظنه و همیشه برابر با 1 است
  • ارز مظنه: دومین ارز ذکر شده در مظنه

به طور سنتی، بسیاری از معاملات فارکس از طریق یک کارگزار فارکس انجام می‌شود، اما با افزایش معاملات آنلاین، می‌توانید با استفاده از مشتقاتی مانند معاملات CFD (قرارداد ما به التفاوت) از تغییرات قیمت فارکس استفاده کنید.

CFD ها محصولات اهرمی هستند که به شما امکان می‌دهند برای کسری از ارزش کامل معامله، یک موقعیت باز کنید. برخلاف محصولات غیر اهرمی، شما مالکیت دارایی را به عهده نمی‌گیرید، بلکه در مورد اینکه فکر می‌کنید ارزش بازار افزایش یا کاهش می‌یابد، موضع می‌گیرید. اگرچه محصولات اهرمی می‌توانند سود شما را افزایش دهند، اما اگر بازار بر خلاف شما حرکت کنند، می‌توانند ضرر را نیز افزایش دهند.

مزایا و معایب فارکس

معنی اهرم و مارجین در فارکس

اهرم وسیله‌ای است برای قرار گرفتن در معرض مقادیر زیادی ارز بدون نیاز به پرداخت ارزش کامل معامله خود از قبل. درعوض هنگام ثبت نام در فارکس، یک سپرده کوچک به نام مارجین ایجاد می‌شود. وقتی یک موقعیت اهرمی را می‌بندید، سود یا زیان شما بر اساس اندازه کامل معامله است. در حالی که این کار سود شما را افزایش می‌دهد، خطر زیان‌های افزایش‌یافته را نیز به همراه دارد. این ضررها شامل زیان‌هایی می‌شوند که می‌توانند از حاشیه سود شما بیشتر شوند. بنابراین، تجارت اهرمی، یادگیری نحوه مدیریت ریسک را بسیار مهم می‌کند.

البته در اینجا باید درمورد مارجین هم اطلاعاتی به شما بدهیم. مارجین بخش کلیدی معاملات اهرمی محسوب می‌شود. این اهرم را درک کنید یک اصطلاح برای توصیف سپرده اولیه‌ای است که برای باز کردن و حفظ موقعیت اهرمی می‌گذارید. هنگامی که در حال معامله در فارکس با مارجین هستید، به یاد داشته باشید که نیاز مارجین شما بسته به کارگزار شما و میزان حجم معامله شما تغییر می‌کند.

شما باید یک سپرده کوچک به نام مارجین بگذارید و کارگزار حساب شما را با پولی که برای انجام معامله نیاز دارید شارژ می‌کند. در صورت موفقیت‌آمیز بودن سرمایه‌گذاری، استفاده از اهرم می‌تواند به افزایش سود شما کمک کند. اما مهم است که به یاد داشته باشید که معاملات مقادیر بیشتر ارز نیز می‌تواند خطر از دست دادن پول شما را در صورت کاهش ارزش پول افزایش دهد.

اگر پول بیشتری از سپرده اولیه خود را از دست بدهید، شاید حساب شما منفی شود و کارگزار شما ممکن است از شما بخواهد که آن را بازپرداخت کنید. قبل از استفاده از اهرم، باید به طور کامل خطرات مربوط به آن و آنچه را که ممکن است در نهایت از دست بدهید، درک کنید. این به این دلیل است که در مقایسه با معاملات استاندارد، ریسک‌ها بزرگ‌تر می‌شوند و می‌توانید بیش از سپرده اولیه خود را از دست بدهید، که ممکن است پولی باشد که نمی‌توانید از عهده آن برآیید.اهرم را درک کنید اهرم را درک کنید

کارگزار آنلاین فارکس چیست؟

در گذشته، یک کارگزار فارکس از طرف شما ارزها را معامله می‌کرد. اما اکنون تعداد زیادی کارگزار فارکس آنلاین وجود دارند که پلتفرم‌های معاملاتی را برای خرید و فروش ارز به شما ارائه می‌دهند. هنگام انتخاب یک کارگزار آنلاین فارکس، مهم است که به مواردی مانند قیمت‌گذاری، کارمزد و کمیسیون توجه داشته باشید تا در نهایت سود بیشتری ببرید. برخی از کارگزاران قبل از شروع کار، حداقل مقدار سرمایه‌گذاری را درخواست می‌کنند، بنابراین مهم است که به آن نیز توجه کنید.

بازار فارکس forex

مزایا و معایب فارکس

چند مزایا و معایبی وجود دارند که باید قبل از شروع تجارت فارکس (Forex) حرفه‌ای آنها را در نظر بگیرید تا دچار اشتباهات سرمایه گذاری نشوید:

مزایا

بازار بین المللی بزرگ: تجارت فارکس یک بازار جهانی بزرگ است، یعنی فرصت‌های زیادی برای تجارت وجود دارند.

نقدینگی بالا: حجم زیادی از معاملات که هر روز اتفاق می‌افتند، خرید یا فروش سریع ارز را آسان‌تر اهرم را درک کنید می‌کنند، زیرا تقاضای زیادی وجود دارد.

هزینه کم: برای شروع معاملات فارکس به پول زیادی نیاز ندارید و می‌توانید از اهرم برای افزایش فرصت سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.

زمان معامله: معاملات فارکس به مدت 24 ساعت از دوشنبه تا شنبه (به وقت تهران) انجام می‌شوند، برخلاف سایر بازارها که ساعات معاملاتی محدودی در طول هفته دارند.

معایب

نوسانات زیاد: ارزش ارزها دائما در نوسان است و می‌تواند بسیار غیرقابل پیش‌بینی باشد.

ریسک اهرمی: معامله مقادیر زیادی ارز با استفاده از اهرم می‌تواند خطر از دست دادن پول شما را در صورت کاهش ارزش یک ارز افزایش دهد.

ریسک نرخ ارز: تغییرات در نرخ مبادله یعنی زمانی که سود شما به ارزی که از آن سود می‌برید تبدیل شود، می‌تواند تحت تاثیر این نوسانات قرار گیرد.

محدودیت‌های فروش: برخی کشورها محدودیت‌های مبادله‌ای برای مبادله ارز با قیمت معین در زمان‌های مختلف دارند.

نتیجه‌گیری

به طور کلی هر فرد سیستم سرمایه‌گذاری منحصر به‌فرد خود را دارد. نمی‌توانیم به شما بگوییم که آیا هر شکلی از سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا خیر. بسته به انتخاب شما برای سرمایه‌گذاری، سرمایه تان ممکن است در معرض خطر باشد و شاید کمتر از آنچه در ابتدا پرداخت شده، به دست آورید. از این‌رو پیشنهاد می‌کنیم که با مطالعه دقیق این موارد و در صورت نیاز با یک مشاور مالی مشورت نمایید و پس از بررسی‌های نهایی وارد بازار تجارت فارکس (Forex) در ایران شوید.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید😊

لات ها Lots و اهرم ها Leverages

لات “lot” برای نشان دادن حجم معامله در واحدهای معاملاتی استفاده می‌شوند. یک Lot استاندارد در فارکس برابر با 100,000 واحد پول پایه زوج ارز است. بنابراین، برای مقدار یک لات,EUR/USD برابر 100000 یورو، برای مقدارUSD/JPY یک لات ، 100000دلار آمریکا است. ​

به لطف کارگزاران آنلاین، مینی و میکرو نیز برای تریدرها در دسترس هستند.

​​​​​​​​جدول زیر به شما کمک می‌کند اندازه‌های زیادی را درک کنید:

​​​​​​​​Lot استاندارد ‏۱.۰‏ = ۱۰۰،۰۰۰ واحد پول پایه Standard Lot 1.0 = 100,000 of base currency

​​​​​​​​مینی لات ۰.۱‏ = ۱۰،۰۰۰ واحد پول پایه Mini Lot 0.1 = 10,000 of base currency

​​​​​​​​میکرو لات ‏۰.۰۱ ‏= ۱۰۰۰ واحد پول پایه Micro Lot 0.01 = 1,000 of base currency

​​​​​​​​برای سایر دارایی‌ها، هر “Lot” یک مقدار استاندارد را نشان می‌دهد، برای مثال، ۱ لات طلا مقدار 100 oz طلا است. شما می‌توانید مقدار استاندارد را برای هر دارایی را در مشخصات کارگزاری ها پیدا کنید. ​

اندازه لات نیز مقدار هر پیپ را تعیین می‌کند، که در یک درس جداگانه پوشش داده می‌شود.

اهرم چیست؟

اهرم قدرت خرید معامله گر را چند برابر می‌کند، به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد سرمایه‌گذاری بزرگتری را نسبت به سرمایه خود کنترل کنند، در حالی که تنها درصدی از ارزش کلی دارایی مورد نظر خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند. ​

با این حال، اگر از اهرم عاقلانه استفاده نکنید، ممکن است کل سرمایه را در یک زمان بسیار کوتاه از دست بدهید – و حتی ممکن است متوجه آن نشوید! ​

بنابراین اهرم یک شمشیر دو لبه است و شما باید در نظر بگیرید که چقدر می‌خواهید ریسک کنید. ​

اهرم چگونه کار می‌کند؟

اهرم اغلب به عنوان وجوه قرض گرفته‌شده از کارگزار توصیف می‌شود، با این حال، این از لحاظ فنی دقیق نیست، زیرا کارگزار به حساب شما پول اضافه نمی‌کند، در عوض، وجوه مورد نیاز برای ایجاد هر معامله با سطح اهرم تعیین‌شده شما کاهش می‌دهد. ​

برای مثال، اگر شما ۱ لات یورو ‏به ارزش ۱۰۰ هزار یورو ‏را با اهرم 1:1 بدون اهرم مالی معامله کنید، باید از نظر فیزیکی 100k یورو در حساب خود داشته باشید تا بتوانید این تجارت را انجام دهید. ​

اگر اهرم دارید، بگوییم: 1:10، پس از آن 10,000 یورو برای قرار دادن همان تجارت مورد نیاز خواهد بود، و غیره …

بیایید چند مثال برای کمک به درک نحوه اجرای آن در عمل به شما ارائه دهیم.

معامله با اهرم

معامله با اهرم

نگاهی به دو سناریوی ممکن می کنیم.

​​​​​​​​سناریوی A: با سرمایه‌گذاری اولیه 1000 دلار و قدرت اهرم 1:100 ‏برای هر دلار، شما قدرت خرید ۱۰۰ دارید، می‌توانید موقعیت 100,000 را باز کنید. فرض کنید که شما sell می‌کنید، و نمودار قیمت تا ۱۰۰ pips پایین می‌رود، این بدان معنی است که سود شما 1000 دلار خواهد بود. ​

* بسته به واحد پول term این زوج

​​​​​​​​سناریوی B: با سرمایه‌گذاری اولیه 1000دلار، شما تصمیم می‌گیرید که یک موقعیت خرید 100,000 EUR\USD باز کنید. با این حال، به جای افزایش، نمودار ۱۰۰ pips کاهش می‌یابد. در این مورد، ممکن است سپرده 1000 دلاری شما از دست برود. ​

در طول بازارهای فرار و هنگام استفاده از اهرم مالی بیش از حد، ممکن است سپرده شما تقریبا بلافاصله ناپدید شود. به همین دلیل است که درک اهرم مالی و ریسک و رابطه آن با مارجین و مارجین آزاد بسیار مهم است، که در درس بعدی در مورد آن بحث خواهیم کرد. ​

تاثیر اهرم بر هزینه‌های معامله

تاثیر اهرم بر هزینه‌های معامله

درک این نکته مهم است که استفاده از اهرم نه تنها سود یا زیان بالقوه را افزایش می‌دهد، بلکه بر هر گونه هزینه مرتبط با معامله نیز تاثیر می‌گذارد. ​

به عنوان مثال، بگوییم که spread معامله بر روی یک محصول خاص ۰.۱ % است، با قیمتی که در حال حاضر ۱۰۰۰ دلار است. ​

یک مشتری با سپرده 1000 دلاری و کسی که بدون اهرم معامله می‌کند ۱: ۱ ‏، spread یک دلاری را متحمل می‌شود، که نشان‌دهنده 0.1 درصد از سرمایه سپرده شده‌است. به عنوان مثال، اگر مشتری به جای آن با استفاده از اهرم 1:10 معامله کند،کمیسیون spread آن 10دلار یا 1 % از سرمایه سپرده شده را معامله کرده است. ​

همین امر در مورد هزینه‌های کمیسیون‌ یا هر هزینه معاملاتی دیگر نیز صدق می‌کند.

​​​​​​​​موارد بالا تنها یک مثال ساده است، برای نشان دادن این که چگونه اهرم مالی تاثیر زیادی بر روی سرمایه شما دارد، چون این یک مفهوم مهم است. ​

دید کلی لات ها به اهرم:

دید کلی لات ها به اهرم:

بیایید نکات مهم این درس را مرور کنیم:

Lots برای نشان دادن اندازه معامله در دارایی ها مورد استفاده قرار می‌گیرند.

​​​​​​​​در فارکس، ۱ لات = 100,000 واحد پول پایه زوج ارز معامله‌شده است، حداقل اندازه معامله 0.01 میکرو است. ​

اهرم قدرت خرید شما را چند برابر می‌کند و به شما این امکان را می‌دهد که ارزش معاملاتی بیشتری نسبت به سپرده خود مبادله کنید.

اهرم مانند شمشیر دولبه هست هر چه بالاتر باشد، ریسک بیشتری می‌کنید، بنابراین اهرم باید با دقت مورد استفاده قرار گیرد.

استفاده از اهرم مالی در شرکت های بورسی با چه هدفی انجام می‌شود؟

حالا برای درک نکات ظریف ترازنامه، شما باید یک مدرک حسابداری داشته باشید. تا زمانی که شما مدرک نگرفته‌اید، جزئیات را فراموش کرده و بر روی یک تصویر بزرگ‌تر تمرکز می‌کنیم.

یک بخش بسیار مهم این تصویر بزرگ‌تر این است که یک شرکت چگونه از اهرم های مالی استفاده می‌کند. این اصطلاحی است که در مبحث سرمایه گذاری زیاد به گوشتان خواهد خورد. اهرم مالی یعنی اینکه شرکت نسبت به سرمایه اش چه مقدار بدهی دارد.

نحوه رشد شرکت: افزایش بدهی یا افزایش سرمایه؟

یک شرکت سهامی می‌تواند کسب و کار خود را با استفاده از دو اهرم را درک کنید روش گسترش دهد. در روش اول، می‌تواند سهام بیشتری منتشر کند و از پولی که سرمایه گذاران جدید با خرید سهام، وارد شرکت می‌کنند، در پروژه‌های جدید سرمایه گذاری کند، کارخانه‌ها و محصولات جدید تولید کند و حضور خود را در بازارهای داخلی و بین‌المللی پررنگ‌تر کند. ولی اگر این کار را بکند، باید سود بسیار زیادی را که از محل پروژه‌ها و سرمایه گذاری های جدید عاید شرکت می‌شود، بین تعداد زیادی از سهامداران قبلی و جدیدی که به‌تازگی با خرید سهام شرکت وارد شده‌اند، تقسیم کند.

اما روش دوم: شرکت می‌تواند بدهی های خود را افزاش دهد. این کار می‌تواند از اهرم را درک کنید طریق اخذ وام بانکی یا انتشار اوراق مشارکت باشد، به این کار استفاده از اهرم مالی برای شرکت می‌گویند.

مزیت استفاده از اهرم مالی در این است که سودهای افزایش یافته بین تعداد زیادی از سهامداران توزیع نمی‌شوند. عیب کار هم در اینجاست که اگر برنامه‌های توسعه‌ای شرکت نتیجه‌بخش نباشند (فرض کنیم که محصول جدیدی که سه سال برای آن‌وقت صرف شده بود، یک‌چیز به‌دردنخور از آب دربیاید) و سود شرکت رشد چندانی نکند، شرکت زیر بار قرض بسیار زیادی رفته که احتمالاً عمده سود سهامداران باید صرف بازپرداخت بدهی ها شود و ضرر زیادی عاید سهامداران خواهد شد. چراکه بانک ها و دارندگان اوراق مشارکت به این موضوع اهمیت زیادی نمی‌دهند. آن‌ها سودشان را می‌خواهند. ولی سهامداران چه می‌شوند؟ آن‌ها دینی ندارند و فقط مجبور خواهند بود تا سود کمتری را بپذیرند و قیمت سهامشان نیز با کاهش روبرو خواهد شد.

نسبت های اهرمی ابتدایی

تعداد زیادی از نسبت های اهرمی وجود دارند که به شما می‌گویند یک شرکت چه مقدار اهرم مالی دارد، ولی همه آن‌ها به یک‌چیز واحد می‌رسند: مقایسه بدهی ها با سرمایه شرکت. احتمالاً شناخته‌شده‌ترین آن‌ها هم نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام است. این نسبت به شکل زیر نوشته می‌شود:

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام= مجموع حقوق صاحبان سهام/مجموع بدهی ها

این نسبت نشان می‌دهد که چه مقدار از رشد شرکت به‌وسیله پول‌های قرض گرفته شده تأمین می‌شود. اگر این نسبت واقعاً پایین باشد، بدین معنی خواهد بود که بیشتر تلاش انجام شده برای رشد شرکت به وسیله سرمایه سهامداران انجام گرفته است. اگر نسبت بالا باشد، یعنی شرکت مجبور اهرم را درک کنید بوده تا برای حفظ توسعه خود پول قرض کند.

در مثالی که ما از ابتدای دوره آموزشی با آن همراه بودیم، این نسبت بدین شکل است:

ترازنامه اهرم مالی

پس نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام شرکت در سال ۱۳۹۵ برابر با ۰٫۳۲ بوده است. آیا این زیاد است؟ کم است؟ یا خوب است؟ خب، این سؤال پیچیده‌ای است. بهترین راه برای پاسخ به آن این است که:

  1. همین نسبت را برای سایر رقبای شرکت ببینید.
  2. همین نسبت برای شرکت را در طول چند سال بررسی کنید. شرکت را تحلیل کنید تا ببینید که شرکت برای بالا یا پایین بردن این نسبت (در صورت وجود) چه‌کارهایی ممکن است انجام داده باشد و سپس تصمیم بگیرید که آیا این استراتژی هوشمندانه‌ای است که جواب می‌دهد یا خیر.

همیشه این را به خاطر داشته باشید: استفاده از اهرم مالی واقعاً می‌تواند باعث رشد فوق‌العاده شرکت شود، ولی با خود ریسک نیز به همراه دارد چون رشد ممکن است آن‌طور که انتظار می‌رفته، محقق نشود.

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری از دوره آموزشی فهم ترازنامه

تا حالا شما باید اصول ارزیابی یک شرکت را درک کرده باشید. این بدان خاطر است که ترازنامه کلید فهم سلامت مالی شرکت است. به این مورد مثل ویزیت سالیانه دکترتان فکر کنید. وقتی‌که به‌صورت سالانه نزد دکتر می‌روید، او هر بار همان چیزهای اصلی را بررسی می‌کند: وزنتان، ضربان قلب، فشارخون شما، تست خون، تست ادرار، نحوه خوابتان و… . این‌ها اصول بنیادی بدن شما هستند و آشکار می‌کنند که آیا همه‌چیز خوب و سالم است، یا مشکلی وجود دارد که باید بیشتر موردبررسی قرار گیرد؟

به‌طور مشابه، اگر شرکتی در حال انباشته کردن بدهی باشد و مقدار زیاد بدهی های کوتاه‌مدتش دارایی هایش را ببلعند، ممکن است نشانه‌ای باشد مبنی بر اینکه همه‌چیز آن‌قدرها هم خوب نیست. ترازنامه به شما چیزهایی را در یک نگاه خواهد گفت و در کنار سایر صورتحساب های مالی، داستان اینکه شرکت کجا بوده و به کجا خواهد رفت را برایتان روایت می‌کند.

(پایان درس ششم و پایانی دوره آموزشی فهم ترازنامه با موضوع استفاده از اهرم مالی)

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این مقاله در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

اهرم را درک کنید

دستگاه‌های اسپرسوی حرفه‌ای به‌طور فزاینده‌ای در ادارات و خانه‌ها دیده می‌شوند. خیلی خوب است که ما می‌توانیم قهوه‌ی تخصصی خود را در محل کار یا بدون خارج شدن از خانه نوش جان کنیم، اما واقعاً چقدر متوجه اتفاقی که در هنگام عصاره‌گیری می‌افتد می‌شوید؟

پوشش‌های پرزرق‌وبرق دستگاه‌های اسپرسو می‌توانند مکانیزم‌های قابل‌توجهی که در پشت آن‌ها اتفاق می‌افتد را پنهان کنند. بیایید نگاهی به زیر این پوشش بیندازیم و درباره‌ی دستگاه‌های اسپرسو بیشتر بدانیم.

An espresso machine pulling some espressos

ماشین‌های بخار

بر طبق گزارشات موجود، در سال 1884، آنجلو موریوندو “ماشین‌آلات بخار جدید اقتصادی و با کاربری فوری قهوه” را در نمایشگاه عمومی تورین ارائه داد. سیستم عصاره‌گیری قهوه‌ی تحت‌فشار متولد شد.

دستگاه‌های بخار برقی امروزه نیز مورداستفاده قرار می‌گیرند، سادگی آن‌ها در استفاده و نگهداری آسان و مقرون‌به‌صرفه و کم‌حجم بودن آن‌ها ویژگی‌شان است؛ اما آن‌ها چگونه کار می‌کنند؟

درون یک مخزن تحت‌فشار و آب‌بندی‌شده، آب به نقطه‌جوش می‌رسد و بخار ایجاد می‌شود. این باعث ایجاد فشاری می‌شود که آب را از طریق آن مخزن به قهوه می‌رساند. این شبیه همان اتفاقی است که در داخل موکاپات روی اجاق‌گاز می‌افتد.

نکته منفی ماشین‌های بخار محوری این است که آن‌ها فقط به 1-1.5 بار فشار می‌رسند و فشار ایدئال برای عصاره‌گیری اسپرسو 9 بار است.

a barista is getting ready the coffee machine to pull some espressos

در این دستگاه‌ها از آب مورداستفاده برای ایجاد بخار و همچنین برای دم کشیدن قهوه استفاده می‌شود. این بدان معناست که آب وقتی به دانه‌ها نزدیک می‌شود در حال جوش است و به دلیل استخراج بیش‌ازحد می‌تواند طعم قهوه را بد کند.

ایوان مورا باریستا در “Hola Coffee” در مادرید است. او می‌گوید که در ماشین‌های با محرک بخار “نه‌تنها فشار کم است، بلکه دما نیز بسیار بالا است”.

اگر بخواهید اسپرسوی سریعی داشته باشید بدون صرف وقت و هزینه‌ی زیاد، دستگاه‌های بخار محرک، به‌خوبی کار می‌کنند. با انجام برخی سعی و خطاها در درجه‌ی آسیاب، ممکن است بتوانید یک اهرم را درک کنید فنجان اسپرسوی بدون استخراج بیش‌ازحد تولید کنید.

The Mirage Idro is a lever group machine

ماشین‌های اسپرسوی اهرمی

ماشین‌های اهرمی برای عصاره‌گیری یک شات اسپرسو به قدرت بدنی نیاز دارند. دو نوع دستگاه اهرمی وجود دارد: دستی و فنردار.

یک ماشین اهرمی را می‌توان با موقعیت افقی اهرم آن تشخیص داد. هنگام بالا آمدن، دهانه‌ای در بویلر، آب از قبل گرم شده را در دسته وارد می‌کند تا قهوه‌ی آسیاب شده را در بر بگیرد. هنگامی‌که اهرم را پایین می‌آورند، باریستا می‌تواند طول مدت پیش عصاره‌گیری، میزان جریان و فشار را کنترل کند.

در ماشین‌های اهرمی فنردار، هنگام رها کردن اهرم، فنر داخلی اهرم به سمت بالا قرار می‌گیرد. پایین کشیدن اهرم باعث فشرده شدن فنر شده و پیستون را به سمت بالا می‌آورد. این باعث می‌شود که فضای لازم برای ورود آب در محفظه‌ی آب جوش ایجاد شود.

اهرم درحالی‌که فنر فشار خود را آزاد می‌کند دوباره بالا می‌آید. این امر باعث می‌شود پیستون آب را به پایین فشار داده و اسپرسو را استخراج کند.

an espresso machine in action in a coffee shop

با استفاده از دستگاه‌های اهرمی، باریستا کنترل بیشتری روی قهوه دارد. اگر قهوه‌ی خاصی نیاز به پیش عصاره‌گیری طولانی‌تر داشته باشد یا طعم بیشتری را با مشخصات فشار خاصی استخراج می‌کند، انجام این کار آسان است. آن‌ها اجازه خلاقیت و آزمایش بیشتری را می‌دهند.

دستگاه‌های اهرمی بسیار چشم‌نواز هستند و کمبود اجزای الکتریکی و الکترونیکی در آن‌ها می‌تواند جذاب باشد. امروزه آن‌ها اغلب مورداستفاده قرار نمی‌گیرند و مطمئناً برای کافی‌شاپ‌های شلوغ ایدئال نیستند، اما اگر روش تهیه‌ی قهوه را “steampunk” می‌خواهید، این نوع دستگاه مناسب شماست.

اما چرا عصاره‌گیری با دستگاه‌های اهرمی اسپرسو باید کار سختی باشد؟ ماشین‌های اهرمی تلاش فیزیکی و درک نحوه‌ی کنترل متغیرها را نیاز دارد و کنترل انسانی می‌تواند ناسازگاری و غیریکنواختی در عصاره‌گیری ایجاد کند.

a shot of espresso ready to drink

اکثر دستگاه‌های اهرمی فقط یک دیگ بخار دارند و به خنک‌تر شدن آب قبل از رسیدن به قهوه بسنده می‌کنند که این می‌تواند غیر کارآمد باشد.

شأن آوپیایس بنیان‌گذار آکادمی “Red Band Barista” در آفریقای جنوبی است. او به من می‌گوید که برای ثبات ارزش زیادی قائل است. وی می‌گوید: “در مورد خرید انواع تجهیزات، موافقان و مخالفان بسیاری وجود دارد، اما ثبات پارامترها برای من قطعاً یكی از مهم‌ترین موارد است.”

An Ethiopian espresso ready on the table

ماشین‌های با پمپ

دستگاه‌های اسپرسو پمپ محور از دهه 1960 وجود داشته و بر بازار تسلط دارند. آن‌ها با استفاده از یک پمپ الکترونیکی آب گرم شده را از طریق بویلر به درون بستر قهوه هدایت می‌کنند. با یک پمپ الکترونیکی، دستیابی به فشار زیاد و ثابت آسان است.

امروزه سه دسته‌ی اصلی دستگاه پمپ محور وجود دارد: نیمه اتوماتیک، اتوماتیک و فوق اتوماتیک. در هر یک از این انواع، تغییراتی ازجمله در انواع پمپ، تعداد دیگ‌های بخار و برنامه‌نویسی به کمک رایانه وجود دارد؛ اما بیایید انواع مختلف آن‌ها را قبل از بررسی مکانیزم توضیح دهیم.

two-group espresso machine ready to make espressos

ماشین‌های نیمه اتوماتیک

وقتی به یک دستگاه اسپرسو ساز حرفه‌ای فکر می‌کنید این همان چیزی است که تصور می‌کنید. دستگاه‌های نیمه اتوماتیک از یک سیستم خودکار برای هدایت آب از طریق هدگروپ استفاده می‌کنند. آسیاب، تمپ‌کردن و کنترل زمان استخراج به عهده‌ی باریستا است.

آن‌ها سازگاری خوبی بین کنترل انسان و عملکرد ماشین ایجاد می‌کنند. شما فقط وظیفه‌ی زدن دکمه را عهده‌دار هستید، اما فشار آب و دما به‌صورت نرمال تنظیم می‌شود، بنابراین به‌سختی می‌توان آشفتگی خاصی ایجاد کرد.

ماشین‌های اتوماتیک

این ماشین‌ها بسیار شبیه ماشین‌های نیمه اتوماتیک هستند اما به‌طور خودکار جریان آب را متوقف می‌کنند. این میزان عصاره‌گیری در هر شات را تضمین می‌کند و به این معنی است که برای جلوگیری از سرریز شدن مجبور نیستید بالای سر هر اسپرسو بایستید. در کافه‌ها از دستگاه‌های اسپرسو‌ی اتوماتیک نیز استفاده می‌شود.

ماشین‌های فوق‌العاده اتوماتیک

دستگاه‌های فوق‌العاده اتوماتیک همه‌ی کارها را انجام می‌دهند. این دستگاه دانه‌های قهوه را آسیاب کرده و سبد عصاره‌گیری را پر می‌کند. یک دکمه را فشار دهید و هر بار یک شات اهرم را درک کنید ثابت بگیرید. برخی از دستگاه‌ها به شما امکان می‌دهند اندازه و زمان‌بندی آسیاب را تنظیم کنید، اما فضای خلاقیت کمی وجود دارد. آن‌ها بیشتر از کافی‌شاپ‌ها در خانه‌ها و ادارات استفاده می‌شوند.

Two shots of espressos ready to be enjoyed

مکانیک ماشین‌های پمپی

انواع مختلفی از پمپ‌ها در این دستگاه‌ها وجود دارد: ارتعاشی، چرخشی و دنده‌ای. ایوان به من گفت که پمپ‌های ارتعاشی معمولاً در ماشین‌های فوق اتوماتیک استفاده می‌شوند و “در هنگام کنترل فشار واقعاً ناپایدار هستند تا زمانی که با فشار ثابت کار کنند”.

وی می‌گوید: “فشار می‌تواند از 4 بار در آغاز استخراج تا 14-16 بار در هنگام اتمام عصاره‌گیری اسپرسو افزایش یابد”. شرایط مشخصات فشار را تغییر می‌دهد، اما همان‌طور که می‌دانیم، فشار ناهموار و بدون برنامه‌ریزی می‌تواند یک اسپرسوی بد ایجاد کند.

pulling an espresso for a customer

دستگاه‌های درجه‌ی حرفه‌ای معمولاً از پمپ‌های چرخان یا دنده‌ای استفاده می‌کنند. ایوان به من می‌گوید که “پمپ‌های چرخان ثابت و پایدار هستند. بااین‌حال، باید آن‌ها را بر اساس میزان کارکرد و با گذشت زمان مجدداً تنظیم کنید. “

ایوان توضیح می‌دهد: “پمپ‌های دنده‌ای در بهترین و گران‌ترین ماشین‌ها یافت می‌شوند و با پمپ‌های چرخان اما با کنترل مستقل فشار کار می‌کنند.” “فشار را می‌توان با تغییرات دستی و یا با گزینه‌های قابل‌برنامه‌ریزی که باریستا بسته به مشخصات استخراج موردنظر می‌خواهد، تنظیم کرد و تغییر داد. برخی از دستگاه‌های اسپرسو دارای گزینه‌های دستی و قابل‌برنامه‌ریزی هستند. “

پمپ در دستگاه‌های حرفه‌ای اغلب دارای دریچه‌های آزادکننده سه‌طرفه هستند تا فشار را آزاد کنند و اجازه دهند چندین شات به‌صورت متوالی عصاره‌گیری شود.

cup of coffee ready to be enjoyed

مزیت دستگاه نیمه اتوماتیک یا اتوماتیک پمپ محور کنترل باثبات است. به همین دلیل است که دستگاه‌های پیشرفته پمپی معمولاً دارای چند دیگ بخار هستند. آن‌ها اجازه می‌دهند آب جوش جدا ازآنچه برای ایجاد بخار استفاده می‌شود، گرم شود. این امکان کنترل بهتر دما را فراهم می‌کند و احتمال استخراج بیش‌ازحد را کاهش می‌دهد.

شاون به من می‌گوید که “در دستگاه‌های با کنترل دمایی پیشرفته‌تر، شما دیگ‌های بخار جداگانه‌ای دارید که در آن برای هر هدگروپ یک دیگ بخار جداگانه و همچنین [برای] آب و بخار وجود دارد.”

اما ایوان هشدار می‌دهد که حتی باوجود یک ماشین باکیفیت بالا، همچنان عدم ثبات و یکنواختی در عصاره‌گیری وجود دارد. او می‌گوید: “بعضی از ماشین‌ها بهتر از ماشین‌های دیگر هستند، اما فراموش نکنید اهرم را درک کنید که این ماشین‌ها توسط ما انسان‌ها ساخته‌شده‌اند و ما کامل نیستیم، بنابراین دستگاه‌های اسپرسوی بی‌نقصی نیز وجود ندارند.”

A barista station with a red espresso coffee machine

قیمت یک ماشین اسپرسو

دستگاه‌های نیمه اتوماتیک و اتوماتیک با موتور پمپی ممکن است تعادل و انسجام خوبی را در کنترل و گزینه‌های دیگر ایجاد کنند، اما گران هستند.

شاون می‌گوید که ماشین‌آلات با چند دیگ بخار “بدیهی است که دارای قیمت بالایی هستند. ازنظر باریستا آن‌ها ایدئال‌ترین هستند … اما بودجه در همه این انتخاب‌ها نقش پررنگی دارد. “

ماشین‌آلات پمپ محور می‌توانند ازنظر قیمت بسیار متفاوت باشند، اما با درک مکانیسم‌های اساسی می‌توانید آگاهانه انتخاب کنید. آیا شما برای افزایش کنترل و ثبات یا فقط ظاهر خوب هزینه می‌کنید؟

Pulling an espresso for a customer

نکات مثبت و منفی در هر نوع دستگاه اسپرسو وجود دارد. با تفاوت در ثبات عصاره‌گیری، قیمت مناسب و ملاحظات عملی، “بهترین” دستگاه برای هر شخص متفاوت است.

تحولات در تکنولوژی ساخت دستگاه‌های اسپرسو به‌طور مداوم در حال انجام است. اجزای جدید، سیستم‌های پنوماتیک و کنترل‌های رایانه‌ای توسط تولیدکنندگان در سراسر جهان در حال تولید است.

آسان است که شما با یک ماشین خوش‌تیپ یا ویژگی‌های پیشرفته اغوا شوید، اما در زیر پوسته‌های شیک تفاوت‌های عمده‌ای وجود دارد. قبل از خرید، از اینکه آیا دستگاه واقعاً متناسب با نیازهای شما هست مطمئن شوید.

معاملات فارکس با اهرم و مارجین و تفاوت آنها | درس دوم

معاملات با اهرم و مارجین و تفاوت این دو یکی از مباحث با اهمیت است که درهنگام تجارت در فارکس باید کاملا” بر آن مسلط باشید اگر درک درستی از اهرم و مارجین ندارید ، تضمین می کنیم که حساب معاملاتی خود را نابود خواهید کرد!

مجله افیکس کار: بیایید در مورد اهرم و مارجین و تفاوت بین این دو بحث کنیم.

اهرم یا لوریج (Leverage) چیست؟

اهرم (leverage ) یک مفهوم قدیمی در اقتصاد محسوب می‌شود و تنها در فارکس نیست. به طور کلی اهرم معاملاتی چیزی شبیه به وام‌های بانکی است. فرض کنید شما برای خرید یک‌خانه به 500 میلیون تومان پول احتیاج دارید؛ اما پولی که به عنوان پس‌انداز در اختیار دارید، چیزی حدود 50 میلیون تومان است.

بانکی به شما این فرصت را می‌دهد به اندازه ده برابر اعتبار شما کمک هزینه بدهد؛ یعنی بانک به شما مابقی هزینه لازم جهت خرید خانه را می‌دهد و شما با 50 میلیون تومان پول صاحب یک خانه 500 میلیونی شده‌اید.

این همان روندی است که در اهرم در فارکس داریم. با این تفاوت که بانک‌ها به ازای پرداخت این وام بهره دریافت می‌کنند؛ اما در اهرم در فارکس شما فقط پول واقعی را بر می‌گردانید و هیچ بهره‌ای در کار نیست.

اهرم در فارکس

اهرم یا لورج : برای مثال ، برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، کارگزار شما 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است.

در تعریف دیگر 1000 دلار سرمایه شما به 101.000 دلار تبدیل شده است.

اگر شما مجبور باشید کل سرمایه 100.000 دلاری را خودتان تأمین کنید ، بازده شما مقدار ناچیز یک درصد است (1000 دلار سود / 100000 دلار سرمایه اولیه).

به این اهرم 1: 1 نیز گفته می شود.

البته ، من فکر می کنم اهرم 1: 1 نام اشتباهی است. زیرا اگر مجبور شوید کل مبلغی را که می خواهید کنترل کنید، خودتان بیاورید ، اهرم دیگر معنی نمیدهد!.

با اهرم 100: 1 کارگزار فقط 1000 دلار از پول شما را کنار می گذارد ، بنابراین بازده شما 100٪ سود خوشایند است (1000 دلار سود / 1000 دلار سرمایه اولیه).

اکنون ما می خواهیم شما یک تمرین سریع انجام دهید. محاسبه کنید اگر 1000 دلار ضرر کنید بازده شما چقدر است.

اگر همان روش ما را محاسبه کنید که روش صحیح است، با استفاده از اهرم 1: 1 با بازده -1٪ مواجه خواهید شد و (-100٪) بازده با اهرم را درک کنید استفاده از اهرم 100: 1.

شما جمله معروفی مانند “اهرم شمشیر دو لبه است” را شنیده اید. در اینجا هم “اهرم خیابان دو طرفه است.”

حاشیه یا مارجین (Margin) چیست؟

درست است که اهرم در فارکس یک اهرم بدون بهره محسوب می‌شود اما این وام بدون بهره باید تضمینی نیز داشته باشد. مارجین یا همان وثیقه تضمینی است که خود بروکر برای خودش ایجاد می‌کند. مارجین به این صورت است که چند درصد از سرمایه کلی که دریافت شده است در کارگزاری بلوکه می‌شود و شما نمی‌توانید از آن در معاملات خود استفاده کنید. به بیان بهتر شما به ازای دریافت اهرم در فارکس درصد خاصی از سرمایه را باید در گروی بروکر بگذارید.

جالب است بدانید که شما بدون دریافت اهرم در فارکس، صد در صد سرمایه خود را به عنوان مارجین در اختیار بروکر می‌گذارید تا اجازه باز شدن معامله و سودآوری داشته باشید. هرچه نسبت اهرم در فارکس بالاتر برود، درصد مارجین شده نیز کاهش پیدا می‌کند. به طور مثال در نسبت 1:2 ؛ پنجاه درصد سرمایه به مارجین تبدیل می‌شود.

این روند نشان می‌دهد که هرچه اهرم در فارکس بزرگ‌تر باشد، درصد کمتری از سرمایه شما به عنوان مارجین برداشته می‌شود.

مارجین در فارکس

بیایید به مثال قبلی برگردیم:

در فارکس ، کارگزار شما برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است. شما در حال کنترل 100.000 دلار با 1000 دلار هستید.

سپرده 1000 دلاری “مارجین” است که شما برای استفاده از اهرم باید ضمانت بگذارید.

مارجین معمولاً به صورت درصدی از کل مبلغ پوزیشن بیان می شود. به عنوان مثال ، بیشتر کارگزاران فارکس می گویند که به 2٪ ، 1٪ ، .5٪ یا .25٪ مارجین نیاز دارند.

براساس مارجین مورد نیاز کارگزار خود ، می توانید حداکثر اهرمی را که می توانید با حساب معاملاتی خود استفاده کنید را محاسبه کنید.

اگر کارگزار شما به 2٪ حاشیه نیاز دارد ، شما 50: 1 اهرم دارید.

در اینجا جدول مارجینهایی که بیشتر کارگزاران ارائه می دهند وجود دارد:

مارجین مورد نیازحداکثر اهرم
5.00%20:1
3.00%33:1
2.00%50:1
1.00%100:1
0.50%200:1
0.25%400:1

اصطلاحات مرتبط با مارجین

جدا از اصطلاح “مارجین مورد نیاز” ، احتمالاً سایر اصطلاحات مرتبط با “مارجین” را نیز در پلتفرم معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد.

در مورد معنانی اصطلاحات مرتبط با مارجین سردرگمی زیادی وجود دارد ، بنابراین ما تمام تلاش خود را می کنیم تا هر اصطلاح را تعریف کنیم:



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.