انتخاب سهم در بورس

بورس

بورس خودرو چیست؟ کدام سهام در بورس خودرو پرسودتر است؟

به دور از احساس و منطقی عمل کنید! این توصیه برای تمام کسانی که می‌خواهند در بازار بورس معامله کنند کاربرد دارد. شاید از یک برند خوش‌تان نیاید، اما اگر سهام آن سود خوبی را برایتان رقم می‌زند، نخریدن آن به‌خاطر خصومت شخصی کار درستی است؟.

احتمالاً دل خیلی خوشی از خودروهای داخلی ندارید! کیفیت پایین، قیمت بالا، عدم ارائه خدمات مناسب و هزار و یک مشکل دیگر؛ اما در هر صورت، یکی از بزرگ‌ترین صنایع ایران، صنعت خودرو است. دو ابرقدرت این صنعت یعنی ایران خودرو و سایپا، جزو بزرگ‌ترین کارخانه‌های کشور محسوب می‌شوند و از سال‌ها پیش سهام‌شان را در اختیار خریداران قرار داده‌اند.

در این مقاله به‌طور مفصل راجع به سهام این دو خودروساز و البته دیگر رقبای کوچک‌تر آن‌ها صحبت می‌کنیم و در عمق دریای بورس خودرو غواصی می‌کنیم! می‌‌دانید بورس خودرو چیست؟!

منظور از بورس خودرو چیست؟

تمام شرکت‌هایی که در بازار بورس فعالیت می‌کنند، متعلق به صنعتی خاص هستند؛ حتی اگر نخواهیم دیدمان را محدود به بازار بورس کنیم، باز هم این حقیقت راجع به همه کسب‌و‌کارها وجود دارد. بوتیک‌ها جزو صنعت پوشاک هستند و رستوران‌ها جزو مشاغل صنعت خوراک هستند.

در بورس صنایع مختلفی حضور دارند. در واقع باید بگوییم شرکت‌هایی که سهام‌شان در این بازار عرضه می‌شوند، جزو صنعت‌های گوناگون و متنوعی هستند. از صنعت اطلاعات و ارتباطات گرفته تا صنایع سیمان، آهن و گچ! تمام شرکت‌هایی که در یک حیطه مشخص فعالیت می‌کنند، در کنار هم داخل یک گروه صنعتی– که مربوط به زمینه فعالیت‌شان است – قرار می‌گیرند.

خب همان‌طور که انتظار می‌رود، خودروسازی هم به‌عنوان یکی از صنایع بزرگ کشور، دارای شرکت‌های مختلفی در بازار بورس است.

وقتی صحبت از بورس خودرو باشد، منظور صنعت خودروسازی و ساخت قطعات است؛ یعنی تمام شرکت‌هایی که در این دو زمینه فعالیت می‌کنند – و سهام‌شان را در معرض فروش قرار داده‌اند – در این مجموعه قرار می‌گیرند.

نکته: نباید بورس خودرو را با فروش خودرو در بورس کالا اشتباه بگیرید. این دو مقوله کاملاً مجزا از یکدیگر هستند.

بیایید راجع به نمادهای شرکت‌های خودروسازی در بورس صحبت کنیم.

نماد شرکت ‌ ها در بورس خودرو: همه ‌ چیز با "خ" شروع می ‌ شود

به هر شرکتی که سهامش را وارد بورس می‌کند، یک نماد اختصاص داده می‌شود. یک قاعده کلی در رابطه با تمام نمادها وجود دارد. آن هم اینکه هر نمادی حرف اول گروه صنعتی‌ای که در آن قرار دارد را قبل از نامش یدک می‌کشد! حرف اول گروه صنعتی خودرو چیست؟! خ! سوال انقدر ساده شنیده بودید؟.

با این اوصاف وجه مشترک تمام شرکت‌های گروه خودرو در بازار بورس، شروع نام نماد آن‌ها با حرف “خ” است. حالا می‌دانید هرجا نمادی دیدید که حرف اول آن خ باشد، یعنی زیرمجموعه گروه صنعتی خودرو است!

5 روش تشخیص سهام مناسب برای نوسان گیری در بورس + آموزش نوسان گیری روزانه در بورس

در بازار بورس اصطلاحات فراوانی وجود دارد و افرادی که وارد این بازار جذاب می شوند کم کم با اصطلاحات آن آشنا می شوند. نوسان و نوسان گیری از جمله اصطلاحات مهم در بورس می باشد که بسیار توسط معامله گران مورد استفاده قرار می گیرد. در بازار بورس به دامنه تغییر قیمت یک سهم نوسان گفته می شود. این تغییر بازه به صورت درصد بیان می شود و از این درصد به عنوان معیاری جهت سنجش نوسان استفاده می شود.

اگر در بازار بورس بتوان بر اساس دانش ، تحلیل تکنیکال و مهم تر از همه تجربه از این نوسانات قیمت سهم ها استفاده کرده و سهمی را در قیمت پایین خریداری کرده و در بازه زمانی کوتاه ، مثلاً یک روز و یا چند روز آن را در قیمت بالاتری فروخت ، به این عمل نوسان گیری گفته می شود. افرادی هم که در بازار بورس از نوسانات قیمت سهم ها استفاده کرده و سهام مناسب برای نوسان گیری را شناسایی کرده و آن را در قیمت پایین خریده و در قیمت بالا می فروشند ، نوسان گیر نامیده می شوند. بهترین بازه جهت نوسان گیری معمولاً مابین ۵ تا ۱۰ درصد می باشد. البته این عقیده در میان تدریدر ها متفاوت بوده و نظر های متفاوتی در این مورد دارند. حال در ادامه به آموزش انتخاب سهم های مناسب برای نوسان گیری می پردازیم.

5 روش تشخیص سهام مناسب برای نوسان گیری در بورس

شرکت در مجامع شرکت های بورسی

در بازار بورس تهران این قانون وجود دارد که حتی اگر یک روز قبل از برگزاری مجمع یک شرکت سهامدار شرکت شوید (یعنی سهم شرکت را بخرید مثلاً ۵۰۰ هزار تومان) شما از سهامداران شرکت محسوب شده و سود شرکت شامل کد شما نیز خواهد شد و می توانید از سودی که پرداخت خواهد کرد استفاده کنید. از طرف دیگر سهمی که بع از مجمع در بورس بازگشایی می شود ، بدون دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد. با بررسی سهم و استفاده از تحلیل تکنیکال می توانید بازه روز سهم را شناسایی کنید. بعضی سهم ها با منفی ۵ و یا منفی ۱۰ باز شده و در همان روز تا مثبت ۱۰ و یا بیشتر پیش می روند. این سهم ها سود شیرینی نصیب نوسان گیران در صورت تشخیص درست ، می کنند.

استفاده از تابلو خوانی بورس برای نوسان گیری

یکی از اصلی ترین روش های اصلی جهت تشخیص سهام‌ مناسب برای نوسان گیری در بورس ، استفاده از تابلو خوانی سایت http://www.tsetmc.com می باشد. تابلو خوانی یکی از مهارت هایی است که بهتر است هر معامله گری به یادگیری آن بپردازد و از آن جهت معاملات خود استفاده کند. برای انتخاب سهم جهت نوسان گیری حجم معاملات سهم را زیر نظر بگیرید و سهمی را انتخاب کنید که حجم بالا تری دارد. در شکل زیر سهم شسینا را بررسی می کنیم.

حجم معاملات

همچنین بازه روز نیز نشانگر خوبی از نوسان قیمت سهم می باشد که در شکل زیر نشان داده شده است.

بازه روز

و اگر دامنه نوسان را بر قیمت تقسیم کنیم درصد نوسان قیمت به دست خواهد آمد. از این طریق سهم های پر نوسان را پیدا کرده و پس از در نظر گرفتن عوامل دیگر اقدام به نوسان گیری در سهم مورد نظر کنید. با استفاده از تابلو خوانی میزان سهام شناور سهم را نیز بررسی کنید .

سهام شناور

سهام شناور میزان سهمی از سهام می باشد که در دست اشخاص حقیقی می باشد . هر چه درصد سهام شناور یک سهم بالا تر باشد ، برای نوسان گیری مناسب است. حجم معاملات سهم نیز باید از حجم معاملات ماهانه خود بیشتر باشد.

استفاده از تحلیل تکنیکال برای نوسان گیری بورس

تحلیل تکنیکال نقش بسیار مهمی در تصمیم گیری های معامله گران هنگام خرید و فروش سهم در بازار بورس دارد. یکی از ابزار های مهمی که نقش مفیدی در تشخیص سهام مناسب جهت نوسان گیری دارد ، اندیکاتور ATR می باشد. اندیکاتور Average True Range را در نرم افزار داینامیک تریدر از مسیر Andicators باز کرده و نمودار آن را مشاهده کنید. این نمودار بر خلاف سایر نمودار ها که روند بازار را نشان می دهد ، نوسانات بازار را بیان می کند. زمانی که نمودار سهم مورد نظر به سمت بالا باشد، نشان دهنده افزایش نوسانات بازار ، و اگر به سمت پایین باشد ، نشان دهنده کاهش نوسانات بازار می باشد و اگر نمودار افقی باشد ، روند بازار خنثی می باشد.

فیلتر نویسی در تشخیص سهام مناسب نوسان گیری بورس

بهتر است سهمی را جهت نوسان گیری انتخاب انتخاب کنید که جزء سهم های کوچک بازار باشد. برای تشخیص کوچک بودن سهم از فیلتر نویسی سایت سازمان بورس استفاده کنید. معمولاً گفته می شود شرکت هایی که ارزش آنها کمتر از ۵۰۰ میلیارد تومان باشد ، برای نوسان گیری مناسب است . پس باید قبل از هر کاری با استفاده از فیلتر نویسی بورس ، سهم های کوچک بازار را پیدا کرد. ابتدا وارد سایت بورس اوراق بهادار تهران شوید و دیده بان بازار را انتخاب کنید.

سایت سازمان بورس تهران

بعد از وارد شدن به دیده بان بازار گزینه فیلتر نویسی را مطابق شکل زیر باز کنید.

دیده بان بازار

فیلتر جدید را انتخاب کرده و فرمول نوشته شده در شکل را در قسمت فیلتر نویسی سیستم خود وارد کنید و ثبت را بزنید. در شکل زیر قیمت هر سهم را در تعداد سهم ضرب کرده ایم تا شرکت هایی که ارزششان کمتر از ۵۰۰ میلیارد تومان می باشد را نشان دهد.

فیلتر نویسی برای نوسان گیری سهام مناسب نوسان گیری

زمان مناسب برای نوسان گیری بورس

یکی از عوامل بسیار مهمی که هنگام نوسان گیری باید در نظر بگیریم ، انتخاب زمان مناسب برای نوسان گیری می باشد.

در کل در بازار بورس سه بازه زمانی وجود دارد :

• زمان صعود و پر سود بودن بازار
• زمان ریزش بازار و کاهش قیمت سهام
• زمان خنثی بودن بازار

در زمان صعودی بودن بازار و رشد شاخص بهتر است نوسان گیری نکرده و اگر سهمی دارید آن را نفروشید . زیرا ارزش سهام روز به روز بیشتر می شود.

در زمان کاهش قیمت ها و زمان ریزش بورس نیز زمان مناسبی برای نوسان گیری نیست . زیرا ممکن است سهمی را بر طبق تحلیل هایی خریده ولی به دلیل جو روانی بازار پیش بینی های شما اشتباه بوده و قیمت ها همچنان کاهش یابد و دچار ضرر شوید.

بهترین زمان برای نوسان گیری زمان خنثی بودن بازار است. در این بازار که بازار راکی بوده و نه ریزش دارد و نه رشد خاصی از آن مشاهده می شود ، می توان سهم های پر نوسان را پیدا کرده و روی آنها نوسان گیری کرد.

نوسان گیری بورس

هنگام نوسان گیری موارد زیر را نیز رعایت کنید:

هنگام خرید سهم حتماً دقت کنید قدرت خریدار بیشتر از فروشنده بوده و روند سهم صعودی باشد. بهتر است سهم را در سه مرحله خریده و در سه مرحله نیز بفروشید. یک مثال بیان می کنیم. فرض کنید طبق آموزش های داده شده یک سهم را جهت نوسان گیری روزانه انتخاب کرده ایم . حال فرض کنید قیمت سهم در منفی ۵ در حال معامله است و قدرت خریدار بیشتر بوده و به احتمال قوی قیمت افزایش یابد. حال یک سوم مبلغی را که جهت نوسان گیری در نظر گرفته اید را خرید کرده و بعد از رشد یک رصدی سهم یک سوم دیگر را نیز خرید کنید. و بعد از رشد یک درصد دیگر یک سوم باقی مانده پولتان را نیز از این سهم بخرید. حال با توجه به استراتژی معاملاتی خود ، و میزان سود و زیانی که برای خود در نظر گرفته اید ، اقدام به فروش پله ای سهم خود کنید.

به این صورت که یک سوم سهم را زمانی که ۵ درصد سود کردید بفروشید و منتظر روند بازار باشید. اگر باز هم قیمت بالا رفت یک سوم دیگر را بفروشید و بازار را نظاره کنید. اگر باز هم قیمت بالا تر رفت در قیمت بالا مابقی سهم را فروخته و از سود خود لذت ببرید . ولی اگر احساس کردید قدرت فروشندگان در حال افزایش و قدرت خریداران در حال کاهش است ، بدون اتلاف وقت باز هم یک سوم باقی مانده را بفروشید.

عامل بسیار مهم دیگری که در بازار سرمایه گذاری بورس تهران بسیار مهم می باشد ، این است که هیچ گاه نسبت به یک سهم تعصب نداشته باشید. یعنی اگر روند بازار مطابق میل شما نبود و محاسبات و تحلیل های شما اشتباه بود و بعد از خرید سهم جهت نوسان گیری سهم رشد نکرد و یا قیمت آن پایین تر آمد ، نسبت به سهم تعصب نداشته و با مشخص کردن حد ضرر خود سهم را بفروشید. در بازار بورس و یا هر بازار دیگر قرار نیست همیشه سود کنید. سود و زیان در ذات هر بازاری می باشد. هدف اصلی مدیریت سود و زیان در این بازار می باشد. جهت اطلاعات بیشتر بهتر است مقاله زیر را مطالعه کنید:

سایت آموزشی ایتسکا با آموزش های رایگان و با زبان ساده سعی دارد علم و دانش تریدر ها را افزایش داده و همه افراد را مجاب کند تا با دانش و آموزش های کافی وارد بازار شیرین و البته پر ریسک بورس شوند.

بازار سهام خارجی چیست؛ آموزش کامل سرمایه گذاری در استاک مارکت

بازار سهام یکی از قدیمی ترین مارکت های دنیا است که تاریخچه آن به اواسط قرن 1500 میلادی بر می گردد. تمام افرادی که در بازارهای مالی فعالیت می کنند، نسبت به تنوع دارایی های مختلف درون بازارهای مالی آگاهی دارند.

بازارهای مالی به دسته ها و گروههای مختلفی مثل بازار سهام، بازار اوراق قرضه، بازار فارکس، بازار مشتقات و بازار ارزهای دیجیتال و غیره تقسیم بندی شده اند.

هر معامله گری بسته به اینکه در کدام مارکت علاقه و مهارت دارد و یا اینکه چه مقدار حاضر به ریسک کردن است، یکی از موارد بالا را انتخاب می کند. در یکی دیگر از سری مقالات بخش فارکس وبسایت دنیای ترید، در خدمت شما هستیم تا این بار بازار سهام خارج را برای شما توضیح دهیم.

نکاتی که در این مقاله ارزشمند با هم مرور خواهیم کرد، به شرح زیر می باشد:

تاریخچه بازار سهام، بازار سهام خارجی چیست، انواع سهام ها، چرا باید سهام های خارجی را ترید کنیم، روشهای سرمایه گذاری در بورس خارجی، چطور می شود از طریق سهام ثروتمند شد، نحوه محاسبه سود سهام، برخی اصطلاحات متداول بازار سهام، نحوه تحلیل سهام های خارجی، روش های انتخاب سهام ارزشمند، روش صحیح مدیریت ریسک در بازار سهام و نتیجه گیری.

تاریخچه بازار سهام

گفته می شود واژهٔ بورس از نام خانوادگی شخصی به نام واندر بورس وام گرفته شده که در اوایل قرن پانزدهم میلادی در شهر بروژ بلژیک می‌زیسته و صرافان شهر در مقابل خانهٔ او گرد هم می‌آمدند و به دادوستد کالا، پول و اوراق بهادار می‌پرداختند. این نام بعدها به کلیهٔ اماکنی اطلاق شد که محل دادوستد پول، کالا و اسناد مالی و تجاری بوده‌اند.

سال ۱۴۶۰ میلادی اولین مرکز بورس اوراق بهادار جهان، در شهر Antwerp بلژیک تأسیس شد. اما رسمیت بورس اوراق بهادار با انتشار سهام کمپانی هند شرقی هلند در سال ۱۶۰۲ میلادی در بورس آمستردام شکل گرفت. البته کمپانی هند شرقی هلند اولین شرکت سهامی به‌شمار نمی‌آید، بلکه اولین شرکت سهامی در سال ۱۵۵۳ میلادی با نام مسکوی در روسیه ایجاد شد.

بازار سهام خارجی چیست؟

بازار سهام خارجی اشاره به مارکتی عمومی دارد که در آن امکان خرید و فروش و ترید سهام شرکت های خارجی هم به صورت فرابورس و هم فیزیکی، وجود دارد. در فرهنگ غرب به خصوص ایالات متحده امریکا به بازار سهام یا استاک مارکت، Equity مارکت هم گفته می شود.

در حقیقت با خریدن سهام ها شما بخشی از مالکیت آن کمپانی را به دست می آورید و بازار سهام به نوعی خرید و فروش مالکیت اینگونه دارایی های قابل سرمایه گذاری نیز می باشد. البته اگر ساکن ایران هستید این نوع خرید و فروش سهام برای شما کمی مشکل است و بهتر است با باز کردن یک حساب نزد یک بروکر رگوله و معتبر، از اختلاف قیمت خرید و فروش سهام ها که اصطلاحا به آن CFD گفته می شود کسب سود کنید.

بازار سهام نقش بسیار مهم و حیاتی در چرخه اقتصاد کشورهای آگاه و مترقی دارد. دلیل این مسئله هم این است که با خرید سهام، سرمایه بسیار خوبی وارد شرکت ها می شود و به آنها امکان بزرگتر شدن در چرخه رقابتی دنیای امروز را می دهد.

انواع سهام ها

بسته به اینکه سهام ها را از چه زاویه ای نگاه کنید، آنها به دسته های متفاوتی تقسیم می شوند. اگر از لحاظ بخش یا Sector به آنها نگاه کنید، شامل سهام های بخش انرژی، صنایع بزرگ، مراقبت های بهداشتی، مالی، IT و غیره می شوند.

اگر با دید وسعت سرمایه و بزرگی کمپانی به سهام ها نگاه کنید، شامل سهام های بسیار بزرگ یا مگا، سهام های بزرگ، متوسط، کوچک و خیلی کوچک می شوند. ولی در کل گفته می شود سهام ها در واقع به دو دسته سهام های عادی یا Common shares و سهام های ممتاز یا Preferred shares تقسیم بندی می شوند.

به طور عمومی وقتی صحبت از سهام ها می شود، بیشتر منظور سهام های عادی است. اگر دنبال تفاوت این دو نوع سهام هستید، باید به شما بگوییم که بیشتر تفاوت آنها در حق رای سهامداران و سود سهام ها در مجامع مالی آنها می باشد.

دلایل زیادی می تواند وجود داشته باشد که چرا اشخاص وارد بازار سهام نیویورک، توکیو یا لندن می شوند. بسته به تیپ شخصیتی هر فردی، دلایل متنوعی برای ترید سهام ها وجود دارد. به عنوان مثال برخی افراد بازار ملک را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند. برخی دیگر بازار ارزهای بین المللی فارکس، بعضی بازار اوراق قرضه، برخی بازار کامودیتی و غیره.

به عنوان مثال افرادی که تمایل به بازگشت سود کمتر و ریسک کمتری دارند، بازار اوراق قرضه را انتخاب می کنند. برخی دیگر اما به دنبال ریسک های بیشتر برای سودهای بزرگتر هستند، آنها بازار سهام های خارجی را انتخاب می کنند.

برخی افراد بازنشسته تمایل دارند سرمایه شان را در بازار سهام گذاشته و کسب سود کنند. از آنجا که در کشورهای متمدن، نرخ های سود بانکی به طور متوسط پایین تر از 3% هستند، مردم تشویق به سرمایه گذاری در بازارهایی مثل سهام می شوند.

برخی دیگر برای سبقت گرفتن از تورم، وارد بازار سهام می شوند. مثلا اگر تورم کشوری 3% باشد، سرمایه گذاران با ورود به بازار سهام می دانند که در شرایط عادی اقتصادی، قادر خواهند بود حداقل 10% از مارکت سهام سود به دست بیاورند. در کل افراد برای شکست تورم، رشد سرمایه و داشتن یک درآمد دوم، وارد بازار سهام می شوند.

بهترین کار قبل از ورود به بازار سهام این است که از خودتان این سوال هوشمند را بپرسید: دلیل اینکه می خواهم وارد بازار سهام بشوم، چیست؟

روشهای سرمایه گذاری در بورس خارجی

درست مثل سرمایه گذاری در بازار فارکس که شما به یک بروکر فارکس نیاز دارید، در اینجا هم به همین شکل شما باید یک بروکر مورد اعتماد و رگوله سهام پیدا کنید.

برای اطلاعات بیشتر درباره بروکر، مطالعه این مقاله پیشنهاد می شود: بروکر چیست؟

سپس بعد از پیدا کردن یک بروکر رگوله، شما باید یک حساب نزد بروکرتان باز کنید. در حقیقت بدون داشتن یک بروکر، شما نمی توانید سهام ها را ترید کنید. سپس شروع به تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و روانشناسی بازار کنید و تمام نکاتی را که در بازار فارکس و برای ترید یک دارایی انجام می دهید، انجام دهید.

حد ضرر و حد سودتان را مشخص کنید و ریسکتان را به بهترین شکل مدیریت کنید.

چطور می شود از طریق خرید سهام های خارجی ثروتمند شد؟

پاسخ این سوال در زمره پاسخهای به اصطلاح چند میلیون دلاری است. اینکه چطور می شود از طریق خرید و فروش سهام های خارجی ثروتمند شد، به فاکتورهایی مختلفی بستگی دارد. اول از همه شما باید دانش و آگاهی مورد نیاز برای ورود به این عرصه را داشته باشید. روشهای تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و رواشناسی بازار را فرا بگیرید.

اگر می توانید یک مربی آگاه که خودش سهام ها را ترید می کنید را استخدام کنید. سپس به توصیه مربی تان، یک حساب دمو باز کنید و آموخته های تان را در عمل بسنجید. کتابهای معامله گران موفق بازار سهام مثل وارن بافت را مطالعه کنید و به رهنمودهای آنان به دقت گوش فرا دهید.

درست است که خرید و فروش سهام همراه با ریسک است ولی اگر بالا و پایین های این مارکت را بیاموزید، سودهای بسیار عالی در انتظار شما است. یکی از نکاتی که توسط بزرگان مارکت سهام برای ثروتمند شدن در این بازار توصیه می شود، پیدا کردن سهام خوب، خریدن و سپس نگه داشتن این سهام برای بازه زمانی طولانی است.

نحوه محاسبه سود سهام های خارجی

نحوه محاسبه سود سهام های خارجی بسیار ساده و آسان است. فرض کنید کل سرمایه شما 20.000 دلار است. شما قصد دارید 5000 دلار از سرمایه تان را برای خرید سهام یک شرکت تکنولوژی محور سرمایه گزاری کنید.

اگر فرض کنید که قیمت هر سهم 10 دلار باشد، شما قادر خواهید بود 500 سهم این شرکت را خریداری کنید. حال فرض کنید بعد از چند ماه، قیمت این سهم به 15 دلار افزایش پیدا می کند. این 5 دلاری که روی سهم شما رفته، سود شما می باشد. خیلی ساده، شما توانستید ظرف چند ماه، 2500 دلار سود کنید.

برخی اصطلاحات متداول بازار سهام

اگر قصد معامله کردن در بازار سهام های خارجی را دارید، باید با اصلاحات آنها آشنا شوید. ما در این قسمت برخی از مهمترین اصطلاحات بازار سهام را به شما یاد خواهیم داد.

Annual Report به معنی گزارش سالانه است.

Averaging Down به معنی میانگین کم کردن است.

Bear Market به معنی بازار نزولی است که با علامت خرس نشان داده می شود.

Bull Market به معنی بازار صعودی است که با علامت گاو نشان داده می دشود.

Broker به معنی کارگزار است.

Dividend به معنی سود سهم است.

Quote به معنی آخرین قیمت سهام است.

Share Market یا Equity Market به معنی بازار سهام است.

Bid Price و Ask Price به معنی قیمت خرید و قیمت فروش سهم است.

Order به معنی سفارش است.

Trading Volume به معنی حجم معامله است.

Market Capitalization به معنی ارزش هر شرکت در بازار سهام است.

Intra-Day Trading به معنی خرید و فروش در همان روز یا خرید و فروش روزانه است.

IPO یا Private Company به شرکت های خصوصی که برای اولین بار وارد بازار سهام می شوند یا همان عرضه اولیه ها گفته می شود.

Blue Chip Stock به سهام های بسیار ارزشمند شرکت های بزرگ و سودده ای گفته می شود که بالای دهه ها است به سهامدارانشان سود پرداخت کرده اند.

Book یا Order Book یک دفترچه سوابق الکترونیکی است که سفارشات خرید و فروشی که مختص آینده است یا اصطلاحا Pending Orders ها را به شما نشان می دهد.

اولین نکته ای که باید خوب به خاطر بسپارید این است که تحلیل سهام های خارجی یک فرآیند است. فرقی نمی کند که شما سرمایه گذاری هستید که فقط به دنبال رشد شرکت می باشد یا در جستجوی ارزش کمپانی است. اولین قدمی که باید بردارید این است که سعی کنید ذهنی کاوش گر پرورش دهید.

مهمترین اقدامی که باید بکنید این است که شما باید یاد بگیرید که چه سمهی را و در چه قیمتی، باید بخرید. معمولا تحلیلگران روی یک صنعت یا یک بخشی خاص، متمرکز می شوند. سپس در آن بخش خاص، آنها روی منتخبی از شرکت ها تمرکز می کنند. بعد، آنها عملکرد شرکت مربوطه را از صورت حساب های مالی اش، ارزیابی می کنند.

در ادامه آنها درباره رقبای آن شرکت و محصولاتش، اینکه مواد اولیه اش را از کجا تهیه می کند و غیره، تحقیق می کنند. همیشه سعی کنید چندین شرکت را در یک صنعت با هم بررسی و مقایسه کنید. برخی از سرمایه گذاران حتی از شرکت مورد نظر دیدن هم می کنند. برخی معامله گران حتی با مدیر شرکت و مقامات آن کمپانی هم گفت و گویی می کنند تا اطلاعات دست اولی کسب کنند.

برخی ها استراتژی بالا به پایین را به کار می گیرند. یعنی اول از صنعت شروع می کنند تا به شرکت سودده برسند. در حالیکه برخی دیگر استراتژی پایین به بالا را می پسندند.

بعضی از سرمایه گذاران از روش تحلیل کسب و کار استفاده می کنند. بدین معنی که روی نقاط قوت و ضعف آن شرکت متمرکز می شوند. بارها پیش آمده که یک شرکت قوی درون یک صنعت ضعیف بوده و بالعکس یک شرکت ضعیف در یک صنعت قوی، ضررده از آب درآمده است.

در کل تحلیل ها یا تکنیکال هستند و یا فاندامنتال. تحلیل فاندامنتال فارکس به شما کمک می کند آگاه شوید که چه سهمی را باید بخرید و تحلیل تکنیکال فارکس به شما کمک می کند که کی آن سهم را باید خریداری کنید. در تحلیل تکنیکال فراموش نکنید که از روش T.A.E استفاده کنید.

معرفی قانون طلایی T.A.E در تحلیل تکنیکال

معنی قانون طلایی T.A.E به صورت کلمه به کلمه؛ T به معنی روند یا Trend است. A به معنی Area of Value می باشد و E هم Entry Trigger شما است. خیلی ساده ابتدا روند را شناسایی کنید و برای ورود به معامله منتظر باشید تا قیمت دارایی یا سهام مورد نظر شما به منطقه ارزشمند یا آن جایی که قیمت به صرفه می باشد برسد، سپس وارد مرحله سوم یعنی ماشه چکانی شوید و سهامتان را خریداری کنید.

روش های انتخاب سهام ارزشمند

برای اینکه بتوانید سهام های ارزشمندی شناسایی و انتخاب کنید، ابتدا باید خودتان را خوب بشناسید. قرن ها پیش در ورودی معبد دلفی یونان باستان نوشته شده بود: خودت را بشناس. اهمیت این نکته در بازارهای مالی به خصوص بازار سهام هم صدق می کند.

چون هدف ما در این مقاله معرفی بازار سهام خارجی و روشهای سرمایه گذاری در آن می باشد، در این قسمت به طور مختصر به روشهای انتخاب سهام ارزشمند می پردازیم.

1- مقدار ریسکی که حاضرید بکنید را بسنجید.

2- روش و متد سرمایه گذاری تان را مشخص کنید.

3- قبل از خرید سهام، درباه شرکت ها و صنایع خاص، خوب تحقیق کنید.

4- از ابزار بسیار خوب و به اصطلاح ذره بین سهام ها برای فیلتر کردن آنها، استفاده کنید.

5- سهام های سودده را از طریق سودهایی که در گذشته داده اند، انتخاب کنید.

6- فراموش نکنید که با سرمایه کم شروع کنید.

روش صحیح مدیریت ریسک در بازار سهام

در بازار سهام یک رابطه انتخاب سهم در بورس بسیار قوی بین مقدار ریسکی که می کنید و بازگشت سودتان وجود دارد. یعنی هرچه بیشتر ریسک کنید، به همان نسبت بیشتر سود خواهید کرد. ولی کار به همین سادگی ها هم نیست و این مقدار ریسک، نیازمند علم و دانش و آگاهی مالی است.

در بازرهای مالی اصطلاح مدیریت ریسک اینگونه بیان می شود: به فرآیند تشخیص ریسک و چیدمان استراتژی در مقابل آن برای کاستن از مقدار ضررهای تان، مدیریت ریسک گفته می شود.

در این قسمت ما چند روش ساده ولی بسیار کارآمد را به شما معرفی خواهیم کرد:

1- همیشه سعی کنید روند را دنبال کنید. یک اصطلاح بسیار سودمند در بازارهای مالی وجود دارد که می گوید: روند دوست شما است. این اولین گام برای مدیریت ریسک در بازار سهام است.

2- همیشه در بازار سهام گفته می شود که یک سبد از دارایی های متنوع داشته باشید. این بدین معنی است که تمام تخم مرغ های تان را در یک سبد نگذارید.

3- همیشه از دستور حد ضرر در تمام معاملاتتان استفاده کنید. چه بسیارند معامله گرانی که بدون Stop Loss تمام سرمایه شان را به باد داده اند.

4- در راستای حمایت و حراست از سودهایتان، از دستور حد ضرر پله ای استفاده کنید.

5- برای بهینه سازی سطح ریسکتان، همیشه سایز پوزیشن تان را صحیح انتخاب کنید.

6- هرگز با پول قرضی وارد مارکت سهام نشوید این کار استرس شما را بسیار بالا می برد. همیشه توصیه شده، با سرمایه ای ترید کنید که اگر از بین رفت، به شما آسیب جدی وارد نشود.

نتیجه گیری

بازار سهام یکی از مهترین ترکیبات و اجزای لاینفک حیاتی در اقتصاد تمام کشورهای پیشرفته و مترقی است. بازار سهام مناسب افرادی است که به دنبال ثروتمند شدن هستند. اگر شما خودتان را کاملا مجهز به دانش روز مختص بازارهای مالی مخصوصا بازار سهام کنید، می توانید ثروت کلانی به جیب بزنید. ولی این امر، مستلزم یادگیری و آموزش توسط یک مربی خوب که خودش تریدر به نامی هست، می باشد. به علاوه شما نباید قدرت تمرین و تکرار در یک حساب دمو را دست کم بگیرید.

وقتشه به بورس در 1401 برگردیم؟چطور در سال 1401 یک سهم را انتخاب کنیم ؟

به گزارش اکو ایران، برخی کارناسان اعتقاد دارند فضای بازار سرمایه تحت تاثیر برجام است از این رو شرکت های صادراتی با وجود قیمت مناسب هنوز مورد اقبال نیستند. اما پیش بینی می شود در سال جدید اندک اندک سرمایه ها وارد بازار شود و شرکت های متوسط مورد توجه قرار گیرد. منبع

وقتشه به بورس در 1401 برگردیم؟

بعد از یکسال و نیم از شروع ریزش بورس آیا الان زمان مناسبی برای برگشت به بازار بورس هست انتخاب سهم در بورس یا نه؟
سلام الان یکسال و نیمه از شروع ریزش بازار بورس می¬گذره و الان خیلی از سهام 60 درصد، 70 درصد، 80 درصد حتی 90 درصد زیر قیمت سقف تاریخیشون در سال 99 دارن معامله میشن همین باعث شده که ما مطمئن بشیم که بیش از80 درصد از سهم¬هایی که تو بازار هستن الان حباب ندارن و میشه گفتش که بازار متعادل شده و همینطور سهم-های ارزنده و سودساز زیادی هم توی بازار میشه شناسایی کرد.
اگه دوست داری بیشتر در این مورد بدونی ویدیو رو همین الان لایک کن و تا انتهای ویدیو با من همراه باش.

بورس ایران

چطور یک سهم را انتخاب کنیم ؟

خب برای اینکه ما بتونیم بورس در 1401 را در یک صنعت رو و به طبعش یک سهم رو انتخاب بکنیم باید مولفه های مختلفی رو اول بررسی بکنیم و تحت نظر داشته باشیم.
اولین موضوع اینه که آیا اون سهم حبابی هست یا نه؟ باید نگاه بکنیم که آیا سهم ارزشش بیش از قیمتشه یا کمتره؟ یعنی اگه قیمتش مثلا 1000 تومانه، آیا ارزشش بیش از 1000تومانه یا کمتره؟ اگر که ارزش و قیمت برابر باشن سهم حباب نداره، اگرنه قیمت بیش از ارزش باشه یعنی حباب مثبت داره و اگر قیمت زیر ارزشش باشه یعنی حباب منفی داره. الان بسیاری از سهام در بازار هستن که حباب منفی دارن یعنی قیمتشون پایین از ارزش واقعیه که دارن.

اهمیت پارامتر ها

دو تا پارامتر خیلی ساده و معروف هست که کمک میکنه ما بفهمیم که سهام چقدر ارزنده هستن یکی P/E هست و یکی هم P/NAV. هردوی اینها کمک میکنه که ما بتونیم سهام ارزنده¬تر رو پیدا بکنیم. P/E معمولا در مورد صنایع تولیدی استفاده میشه و حاصل تقسیم قیمت به سودیه که هر سال سهم تولید و ایجاد میکنه یعنی چی؟

بورس

مثلا اگه ما P/E فولاد رو که مثلا میگیم 4 هست در نظر بگیریم یعنی 4 سال طول میکشه اگر خود قیمت سهم رشد نکنه 4 سال طول میشکه ما از سودهایی که از شرکت دریافت می¬کنیم بتونیم اصل پولی که سرمایه¬گذاری کردیم رو دربیاریم. P/E رو میشه از روی گزارشهای گذشته¬ی شرکت بدست آورد، روی خود تابلوی اون سهم هم هست، نوشته P/E چقدره، همینطور P/E رو میشه برای آینده از روی مولفه¬های بنیادی خود شرکت یا کلا اقتصاد کشور پیش¬بینی کرد. خیلی سختش نمی¬کنم کلا وقتی دنبال P/E هستین دنبال P/E های پایین باشین. سهمی که، شرکتی که P/E پایین¬تری داشته باشه میشه گفت که ارزنده¬تر و ارزشمندتره.

به طور کلی هرچه عدد P/E از6-7 پایین¬تر باشه میتونیم بگیم که سهم کمتر حبابیه یا اصلا حبابی نیست. یه نکته هم بهتون بگم اینو در نظر داشته باشید که یوقت گول نخورید، سودی که توی محاسبه¬ی P/E در نظر گرفته شده باید سود عملیاتی باشه مثلا یه شرکتی میره ساختمون میفروشه، زمین میفروشه، کارهای اینجوری میکنه و بعد اونو میاره توی سود محاسبه میکنه، اون حساب نیست سود عملیاتی رو باید حتما محاسبه بکنید توی محاسبه¬ی P/E.
برای شرکت های سرمایه¬گذاری یا صندوق¬های سرمایه¬گذاری ما از P/NAV استفاده می¬کنیم. NAV یعنی خالص ارزش دارایی یعنی قیمت به خالص ارزش دارایی، این نسبت نشون میده که الان قیمت سهم چه میزانی از میزان دارایی¬های اون شرکت سرمایه¬گذاری یا اون صندوق سرمایه¬گذاریه، این نسبت باید همیشه کمتر از یک باشه الان ما می¬بینیم صندوق¬هایی هستن که این نسبتشون50 درصده یعنی نیمه، یعنی دارن نصف ارزش دارایی¬هاشون معامله میشن و این نشون میده نه تنها حباب ندارن بلکه الان خیلی هم ارزنده هستن و اگر شما بخرید همون ارزش دارایی¬هاش هم که حساب بکنید پول شما می¬تونه 2 برابر بشه و رشد خوبی داشته باشه. P/NAV رو شما توی تابلو نمی¬بینید میتونید اطلاعاتش رو استخراج بکنید یا تو سایت¬های مختلف توی گوگل سرچ بکنید، تو سایت¬های مختلف می¬تونید این اطلاعات رو در مورد هر شرکت یا صندوق پیدا بکنید.

بورس

خب پس اگه تصمیم گرفتی که دوباره توی بورس سرمایه¬گذاری بکنی حتما دو تا پارامتری که بهت گفتم رو در نظر داشته باش که مطمئن شی که حباب ندارن. اما همونطور که گفتم الان خیلی از سهام، بالای 80 درصدشون هستن که حباب ندارن پس انتخاب تو این مرحله انتخاب ریسکی¬ای نیست اما باید یکسری نکات دیگه رو هم در نظر داشته باشیم که بتونیم غیر از اینکه ریسک نمی¬کنیم بتونیم سود رو هم ببریم بالا، پس این نکاتی که در ادامه میگم بهت رو حتما خوب بهش توجه بکن.

خب اولین مورد دلار نیماییه، این روزها که داریم با هم صحبت می¬کنیم قیمت دلار نیمایی به قیمت دلار آزاد یا دلار بازار خیلی نزدیک شده و این نشون میده که اقتصاد ما، اقتصاد رسمیه ما داره به اقتصاد بازار آزاد نزدیک میشه و این خبر خوبیه. خیلی از سهام ما هم هستن که مستقیما بهشون میگیم سهام دلاری، با افزایش قیمت دلار سودسازیشون میره بالا و بعضی¬ها هم که سهام غیر دلاری هستن اونها با افزایش قیمت دلار سودسازیشون پایین میاد اما تعداد اولی¬ها بیشتره. اما به طور کلی توی تعیین نرخ ارز خیلی چیزها هست، نرخ تورم هست، نرخ بهره¬ی بانکی هست، بحث توازن صادرات و واردات هست، بحث¬های ثبات سیاسیه کشورهست و خیلی چیزای دیگه.

ما توافقمون با غرب چی میشه؟ چه تاثیری در بورس در 1401 میزاره

اما الان که داریم با هم صحبت می¬کنیم که تقریبا چهاردهم اسفند ماه هستیم مهمترین چیزی که وجود داره اینه که ما توافقمون با غرب چی میشه؟ آیا به برجام برمی¬گردیم؟ برجام رو احیا می¬کنیم یا نه؟ این خیلی نکته¬ی مهمی شده امروز، البته اینم بهتون بگم با توجه به اینکه کشور از بعد اقتصادی و بدهی یا بگیم از بعد کسریه بودجه عقب افتادگیه زیادی داره حتی اگر توافق هم اتفاق بیفته که امیدواریم اتفاق بیفته به زودی، احتمال اینکه کاهش شدیدی ما در حوزه قیمت ارز داشته باشیم خیلی پایینه و به نظر میرسه که شرایط کشور ایجاب می¬کنه که قیمت دلار تو همین حول و حوشی که هست ثابت بمونه. پس از این حیث، یعنی از حیث قیمت دلار ما ریسکی رو متوجه بازار نمی¬بینیم درسال جدید که پیش رو داریم.

بورس ایران

اگه توافق رخ نده قطعا قیمت دلار بالا میره اما اگه توافق بشه خب طبیعتا گشایش¬هایی که تو حوزه¬ی مثلا صادرات انجام میشه، تسهیل ارتباطات و تجارت خارجی انجام میشه، باعث سودسازی و رونق بیشتر اقتصاد تو حوزه¬های مختلف میشه که خود این خبر مثبتی برای بورسه، پس به طور کلی توافقی که بین ایران و غرب اتفاق میفته، توافق خبر مثبتی هست برای بورس ایران.نکته¬ی مهم بعدی برنامه¬ایه که دولت برای یکسال آینده اقتصاد کشور داره که می¬تونیم در واقع توی بودجه پیشنهادی 1401 اونو به خوبی ببینیم و بررسی بکنیم.

نفت 70 دلاری

یکی از مهم¬ترین چیزهایی که توجه ما رو جلب میکنه توی بودجه، نفت 70 دلاریه، ما پارسال نفت رو 40 دلاری بسته بودیم توی بودجه و امسال داریم 70 دلار می¬بینیم که با توجه به اینکه علیرغم تحریم¬ها ما فروش نفت داشتیم تو سال¬های گذشته اگه إن شاء الله توافق بشه و تحریم¬ها برداشته بشه بتونیم فروش نفت بیشتری داشته باشیم، خود این باعث افزایش درآمد کشور میشه و این می¬تونه یک نکته مثبت تو اقتصاد کشور باشه. الان که دارم باهاتون صحبت می¬کنم نرخ هر بشکه نفت بالای 100 دلاره و باز این هم خبر مهمیه.

نکته مهم در بودجه

نکته¬ی بعدی توی بودجه، نرخ تسعیره دلاره که 23000 تومانه و این نشون میده که دولت کم و بیش داره نرخ دلار رو در سال آینده تعیین می¬کنه دیگه، یعنی هم نرخ دلار نیمایی و هم نرخ تسعیر ارز برای بانک¬ها، اینها نرخ¬هاییه که وضعیت دلار در سال آینده رو می-تونه به ما نشون بده، پس ما میتونیم بگیم حداقل با یکی دو هزار تومان اختلاف این نرخ میتونه با نرخ بازار آزاد مثلا 25000 تومان به بالا رو برای دلار ببینیم که از این منظرهم گفتم که این قیمت می¬تونه کمک بکنه به وضعیت بورسمون.

دلار

از بعد اوراق دولتی هم رقم 150هزار میلیارد تومان برای فروش اوراق در نظر گرفته شده که 30 درصد نسبت به امسال (1400) کمتره و اینم باز خبر خوبیه برای اینکه پولها اگه به سمت اوراق برن کمتر به سمت بورس میان. اینو اگه بذاریم کنار معافیت مالیاتیه 5درصدی که برای صنایع تولیدی هست به نظر میرسه که دولت همچین برای سال آینده گارد ضد بورسی نداره و می¬تونیم امیدوار باشیم که کمک بکنه به اینکه وضعیت بورس تو سال 1401 کم کم بهترهم بشه.
تنها نکته¬ی نگران کننده افزایش چند برابری نرخ خوراک صنایع بود که خوشبختانه با اعتراضاتی که شد و پیگیری¬هایی که شد یک سقفی رو براش در نظر گرفتن و باز این نگرانی هم کم و بیش کاهش پیدا کرد.یه نکته¬ی دیگه هم هست اونم اینه که میخوان از سپرده¬های حقوقی¬ها در بانک¬ها مالیات اخذ بکنن، خب این خبر خوبیه از این جهت که حقوقی پولشو تو بانک نگه نمیداره میاره مثلا تو صندوق¬های با درآمد ثابت در بورس، صندوق¬های با درآمد ثابت در بورس هم چون بخشی از پولشون رو باید حتما در سهام سرمایه¬گذاری بکنن خود این باعث رونق بورس میشه.

ریسک بزرگی سر راه سرمایه گذاری در بورس وجود ندارد !

خب انتخاب سهم در بورس پس تا اینجا مانع و ریسک بزرگی در بورس در 1401 سر راه سرمایه گذاری توی بورس نمی بینیم ضمن اینکه هرچی میریم جلوتر در سال 1401 با نزدیک شدن به فصل مجامع که معمولا توی تابستون هست، یکسری پول های هوشمند معمولا وارد بازار میشه که میخوان بیان و سود مجامع رو بگیرن بنابراین به کساییکه تا الان با ضررهای بازار موندن میخوام بگم که الان واقعا زمان مناسبی برای خروج از بازار نیست ولی کسانیکه میخوان تازه وارد بشن پیشنهاد می¬کنم که چند تا مولفه رو حتما در نظر بگیرن، سه تا مولفه اصلی وجود داره

1. اول اینکه حجم معاملات خرد بازار باید بیاد بالای 4000میلیارد تومان یا 4 همت.
2. دوم اینه که سرانه¬ی خرید حقیقی 20میلیون تومان به بالا باشه، حداقل 20 میلیون تومان باشه و سه ما یک هفته متوالی خروج پول نداشته باشیم.
3. سوم ورود پول داشته باشیم یا اگرخروج پول داریم این خروج پوله کم باشه یعنی زیر10 درصد ارزش معاملات باشه، اگه ارزش معاملاتمون 4000میلیارد تومانه ما زیر400 میلیارد تومان خروج پول داشته باشیم

اگراین سه تا نشونه رو با هم دیدیم اون موقعست که می¬تونیم حالا سهم¬هایی که زیر نظرداشتیم بریم چارتشون رو بررسی بکنیم، به لحاظ تکنیکال ببینیم، نقاط خوب رو شناسایی بکنیم و إن شاء الله بتونیم بعد ازاین یکسال و نیم – دو سالی که ما در ضررگذروندیم إن شاء الله برای سودهای جدید و گرفتن سودهای جدید از بازار آماده بشیم.

من به صورت روزانه گزارش اون سه تا آیتمی که بهتون گفتم رو تو کانال تلگرامی خودم میذارم که حتما بهش مراجعه بکنی. امیدوارم اطلاعاتی که بهت دادم بهت کمک بکنه که إن شاء لله بتونی توی موج صعودیه بعدی بازار که لاجرم اتفاق خواهد افتاد سوار بشی و إن شاء الله بیشترین سود رو بگیری که نه تنها ضررهای این دو ساله رو برات جبران بکنه بلکه بتونه تو رو هم به سود واقعی برسونه.

سوالات متداول

وقتشه به بورس در 1401 برگردیم؟

بیش از80 درصد از سهم¬هایی که در حال حاضر در بازار هستن دیگه حباب ندارن و میشه گفت بازار متعادل شده و میشه فعالیت در بورس را از نو آغاز کنیم .

چطور یک سهم را انتخاب کنیم ؟

اول باید چک کنید که آیا اون سهم حبابی هست یا نه؟ باید نگاه بکنید که آیا سهم ارزشش بیش از قیمتشه یا کمتره؟ اگر که ارزش و قیمت برابر باشن سهم حباب نداره، اگرنه قیمت بیش از ارزش باشه یعنی حباب مثبت داره و اگر قیمت زیر ارزشش باشه یعنی حباب منفی داره، با رعایت این موضوع میتونید سهم خوبی انتخاب کنید .

آیا فصل زمستان وقت مناسبی برای خروج از بازار بورس است ؟

با نزدیک شدن به فصل مجامع که معمولا توی تابستون هست، یکسری پول های هوشمند معمولا وارد بازار میشه که میخوان بیان و سود مجامع رو بگیرن بنابراین به کساییکه تا الان با ضررهای بازار موندن میخوام بگم که الان واقعا زمان مناسبی برای خروج از بازار نیست .

سهام بنیادی بورس ایران که باید حتما بخریم

سهام بنیادی بورس ایران را میشناسید؟ تا به حال به فکر سرمایه گذاری بلندمدت در بورس ایران بوده اید؟ اگر بخواهید به صورت بلندمدت در بازار بورس سرمایه گذاری کنید و سود مناسب به همراه ریسک بسیار پایین را برای سرمایه گذاری خود در نظر بگیرید، باید برای خرید سهام بنیادی بورس ایران اقدام کنید تا شرکت های معتبر و مناسب را برای خرید خود انتخاب کنید. در این مطلب در ابتدا به این خواهیم پرداخت که سهام بنیادی در بورس چیست و چطور شناسایی می شود و در انتها هم به معرفی چندین سهم از سهام های بنیادی بورس ایران خواهیم پرداخت که قطعا برای شما جذاب است، پس تا انتها همراه ما بمانید.

سهام بنیادی در بورس ایران انتخاب سهم در بورس

به منظور پیدا کردن و انتخاب یک سهم مناسب بایستی موارد حائز اهمیتی را مورد ارزیابی قرار دهید. سرمایه‌ گذارانی که در بازار بورس فعالیت دارند، باید سهام های مختلف را از دو جنبه تکنیکالی و بنیادی مورد بررسی قرار دهند تا بتوانند نتیجه گیری کنند که بر روی آن سهم سرمایه‌ گذاری کنند یا خیر. به زبان ساده سهامی که با تحلیل بنیادی برای سرمایه‌ گذاری انتخاب گردد را سهام بنیادی خواهیم گفت.

حتما برایتان جالب است : نحوه خرید سهام در صف خرید سنگین

در این مطلب قصد داریم تا به نحوه تشخیص سهام بنیادی بپردازیم که در شرایط فعلی بازار بورس ایران می تواند برای کاربران بسیار کاربردی باشد. به صورت معمول افرادی که جهت سرمایه‌ گذاری خود دید بلندمدت دارند، سهام بنیادی انتخاب می‌ کنند به این خاطر که این سهام ها در بلندمدت سوددهی قابل توجهی دارند و در عین حال ریسک زیادی نیز برای ما به همراه نخواهند داشت. جالب است بدانید که در انتخاب و تشخیص سهام بنیادی، این ارزش ذاتی سهم است که باید مورد ارزیابی قرار گیرد.

هر متغیری که بر ارزش ذاتی سهم موثر واقع شود را در تحلیل بنیادی بررسی می کنند. وضعیت صورت مالی شرکت، نوع مدیریت آن، میزان سوددهی، چشم‌ انداز، وضعیت صنعت و شرایط اقتصاد کشور از موارد مهم بر ارزش ذاتی یک سهم که در تشخیص سهام بنیادی به حساب می آیند که باید حتما آن ها را مد نظر قرار دهیم. در تحلیل سهم به روش بنیادی تلاش می کنیم که یک ارزش و قیمت ذاتی برای سهم کشف کنیم و در ادامه آن را با قیمت فعلی مورد قیاس قرار دهیم.

چنانچه قیمتی که برای یک سهم به دست می آید، از ارزش فعلی آن بیشتر بود، آن را به چشم یک فرصت نگاه کرده و برای خرید آن سهم اقدام خواهیم کرد، ولی چنانچه مطابق با اصول تحلیل بنیادی به قیمتی کم تر از قیمت فعلی دست یابید، بدین معنی است که این سهم بالاتر از ارزش واقعی در حال خرید و فروش است و ارزش ذاتی آن کم تر ارزش روز سهم می باشد.

لذا می بایست برای فروش آن سهم اقدام نمایید. تحلیلگران بنیادی حرفه ای بر این باورند که هر افرایش یا کاهش قیمت سهم به دلیل تغییر در وضعیت سوددهی آن شرکت است. تحلیل فاندامنتال تنها مطالعه و بررسی رقم‌ های ترازنامه یک شرکت را شامل نمی شود، بلکه یک تحلیلگر حرفه‌ ای می بایست فراتر از آن را در نظر بگیرد. در ادامه بیشتر در خصوص این که سهام بنیادی چیست و چه ویژگی هایی دارد صحبت خواهیم کرد و در انتها نیز سهام بنیادی بورس ایران را معرفی خواهیم کرد تا دید خوبی نسبت به سهم های بنیادی حال حاضر بورس پیدا کنید، پس تا پایان همراه ما بمانید.

چارچوب تحلیل و شناسایی سهم بصورت بنیادی

در راستای انتخاب سهمی که از لحاظ بنیادی شرایط مناسبی دارد، سرمایه گذار در ابتدای امر باید اقتصاد کشور و اقتصاد جهانی را مورد بررسی قرار دهد تا بتواند زمان مناسب ورود را شناسایی کند و در ادامه به تحلیل صنایع مختلی که در بورس ایران حضور دارند بپردازد تا متوجه شود که در آن زمان، کدام بخش از چشم اندازهای مناسبی برای سرمایه گذاری برخوردار است و در مرحله پایانی چنانچه شخص به این نتیجه دست پیدا کند که زمان ورود مناسب است و صنایع مناسبی در اقتصاد فعالیت دارند، به تحلیل شرکت های مربوط خواهد پرداخت.

تحلیل اساسی در راستای انتخاب سهم فاندامنتالی مناسب در سطح یک شرکت شامل تحلیل عوامل اصلی مالی مثل سوددهی شرکت برای تعیین ارزش ذاتی است. این متغیرها شامل فروش، استهلاک، حاشیه سود، منابع مالی، نرخ مالیات، گردش دارایی ها می باشد. مرحله بعدی برای انتخاب سهم فاندامنتال می تواند شامل سنجش جایگاه رقابتی شرکت در صنعت مربوطه، سطح تکنولوژی، کیفیت مدیریت، رقابت خارجی و موارد این چنینی باشد. تعدادی از این عوامل تحت کنترل خود شرکت است که بایستی در انتخاب سهم بنیادی به آن ها توجه کنید رو در ادامه برای شما معرفی کرده ایم و یک به یک توضیح داده ایم تا دید بسیار خوبی به دست آورید؛

سودآوری شرکت : چه فاکتوری را می توان برای شناسایی سهام های بنیادی و مناسب برای خرید پیدا کرد که مهم تر از سوددآوری سهم در بورس باشد؟ سوددهی شرکت از نظر درآمد، بر اساس فروش، بر اساس دارایی و بر اساس حقوق صاحبان سهام از فاکتورهای حائز اهمیتی است که در خصوص سوددهی شرکت و سهم باید حتما آن ها را مد نظر قرار دهید. در واقع هر اندازه سوددهی یک شرکت بیشتر باشد، مطمئنا می تواند گزینه به مراتب مناسب تری برای خرید سهامداران به حساب آید.

ثبات سوددهی شرکت : توجه به سود شرکت در یک سال، الزاما تنها عامل تاثیرگذار و حائز اهمتین نیست، به این خاطر که امکان دارد سود ادامه دار نباشد، لذا باید در انتخاب سهام بنیادی به معیار ثبات سوددهی شرکت در طول سالیان متمادی توجه بسیاری نمایید.

نسبت سود تقسیمی به ازای هر سهم : باید در نظر داشته باشید که این نسبت نباید در کوتاه مدت فقط بررسی شود و بهتر است در بلندمدت مورد بررسی قرار گیرد و روند بلندمدت آن آیتم حائز اهمیتی در انتخاب سهام بنیادی خواهد بود.

قدرت نقدشوندگی سهم : یکی از دیگر معیارهای حائز اهمیت در راستای شناسایی سهام بنیادی این است که سهم از قدرت نقدشوندگی بالایی برخوردار باشد و بتوان در کوتاه‌ ترین زمان آن را در بازار بورس نقد کرد. در واقع هر چقدر نقدشوندگی یک سهم بیشتر باشد، آن سهم را با سرعت بیشتری می توانید هر زمان که قصد داشتید به فروش برسانید و در صف های فروش سهم گیر نخواهید کرد. قدرت نقدشوندگی به صورت معمول در مواقع ریزش بازار بسیار مهم تر خواهند شد، بدین شکل که چنانچه نقدشوندگی یک سهم بالا باشد، با ریزش بازار و رسیدن سهم‌ ها به حد ضررشان خیلی راحت و سریع بتوان آن را به فروش رساند.

میزان تخصیص سود سالیانه به سهامدار : می توان این طور گفت سود تقسیمی بین سهامداران یکی از مهم ترین معیار های انتخاب یک سهم بنیادی محسوب می شود. در حقیقت شرکت ها با توجه به میزان سهم عرضه شده و درآمد پیشین خود یک عددی را به عنوان سود سهام سالیانه ارائه خواهند کرد که هر چی این عدد به نسبت قیمت بالاتر باشد، برای سرمایه گذاران گزینه به مراتب مناسب تری خواهد بود.

حتما برایتان جالب است : آموزش تحلیل بنیادی بورس به زبان ساده

ارزش ویژه هر سهم : ارزش ویژه هر سهم به نسبت ارزش اسمی مورد ارزیابی قرار می گیرد و هر چقدر ارزش ویژه از ارزش اسمی بیشتر باشد، سهام آن شرکت از وضعیت بهتری برخوردار خواهد بود، لذا تفاوت ارزش ویژه نسبت به اسمی بالاتر امتیاز مثبت در انتخاب سهام بنیادی می باشد.

ساختار تامین مالی شرکت : باید در نظر داشت که ساختار تامین مالی شرکت که شامل بدهی ها، حقوق صاحبان سهام است تاثیر زیادی در عملکرد و روند سودآوری شرکت دارد، بنابراین باید به ساختار تامین مالی و ترکیب بندی آن در انتخاب سهام بنیادی توجه کافی داشته باشید.

درصد سهام شناور آزاد : سهام شناور آزاد به میزان سهامی می گویند که در اختیار سهامداران خرد قرار دارد و در بازار مورد معامله قرار می گیرد و مطمئنا هرچقدر سهام شناور آزاد سهمی کم تر باشد، ترکیب سهامداران عمده و اعضای هیئت مدیره بیشتر اهمیت خواهد یافت.

تاریخ پرداخت سود سهام : هر چقدر سود نقدی هر سهم با سرعت بیشتری پرداخت شود، برای سهامداران آن سهم مفید تر خواهد بود، بنابراین سهمی با بازه پرداخت سود کوتاه تر، همواره باید در اولویت خرید سهامداران بازار بورس قرار بگیرد.

انتشار مستمر اطلاعات و اخبار : هرچقد شرکت از اطلاعات شفاف تری برخوردار باشد، افراد با داشتن اطلاعات کافی قادر خواهند بود به سادگی تصمیم بگیرند، لذا شرکت های شفاف تر از سهام بنیادی تری برخوردار است.

حداقل زمان برای پرداخت سود سالیانه : ذکر این نکته الزامی است که شرکت ها تا 8 ماه زمان در اختیار دارند تا نسبت به پرداخت سود سهام به سهامداران خود اقدام نمایند و هر چقدر سود نقدی هر سهم سریع تر پرداخت شود، برای سهامداران بهتر است و در نهایت سهمی که زودتر این سود را بین سهامداران خود تقسیم کند، در نظر معامله گران به عنوان یک نکته خوب برای تحلیل بنیادی آن شرکت محسوب می شود.

حتما برایتان جالب است : سهام بلند مدت یا کوتاه مدت بخریم؟

عمر شرکت و میزان استهلاک : هر چقدر استهلاک ماشین آلات بیشتر باشد، مطمئنا سوددهی شرکت کاهش خواهد یافت، لذا از امتیاز سهام بنیادی شرکت نیز کسر خواهد شد. باید این نکته را در خاطر داشته باشید که در روش­ های تحلیلی 80 درصد اقتصاد بازار مبتنی بر حالات روانی افراد و 20 درصد بر پایه منطق است و این در حالی است که تحلیل فاندامنتال وزن منطق را بالاتر در نظر خواهد گرفت، اما از اهمیت حالات روانی نمی توان صرف نظر کرد و همواره باید این را در نظر داشت که تحلیل سهم بیش از آنکه یک علم باشد یک هنر است و لازم است به صورت تخصصی برای یادگیری آن اقدام کنید.

نسبت E/P و P/E به ازای هر سهم : در واقع این نسبت ها مبلغ سود به ازای ارزش اسمی سهام را به نمایش می گذارد که برای مقایسه شرکت ها با یکدیگر رقم سود نسبت به قیمت بازار قابل بررسی است و میزان پایین تر به عنوان یک امتیاز برای انتخاب سهام بنیادی در نظر گرفته خواهد شد.

معرفی سهام بنیادی بورس ایران

در بورس ایران سهام های بنیادی کم نیست ولی در این بخش قصد داریم 10 مورد از معروف ترین و مهم ترین سهام های بنیادی بورس ایران در حال حاضر را به شما معرفی کنیم و این معرفی به هیچ عنوان به معنی سیگنال خرید و فروش نیست، بلکه قرار است شما این 10 سهام را با توجه به فاکتورهایی که پیش تر گفتیم مورد بررسی قرار دهید و بهترین آن ها را برای سرمایه گذاری انتخاب سهم در بورس انتخاب سهم در بورس بلندمدت خود انتخاب کنید، بنابراین این لیست 10 تایی تنها قصد دارد دید مناسبی برای بررسی سهامی های بنیادی بورس به شما بدهد؛

1. 1) شستا : شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی
2. 2) فولاد : شرکت فولاد مبارکه اصفهان
3. 3) فملی : شرکت ملی صنایع مس ایران
4. 4) شپنا : شرکت پالایش نفت اصفهان
5. 5) شبندر : شرکت پالایش نفت بندر عباس
6. 6) اخابر : شرکت مخابرات ایران
7. 7) وغدیر : شرکت سرمایه گذاری غدیر
8. 8) پارس : شرکت پتروشیمی پارس
9. 9) فارس : شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس
10. 10) رمپنا : شرکت گروه مپنا

نکته : البته سهام هایی مثل شپنا، شبریز، کگل، وبصادر، وبملت، وتجارت، ومعادل، پارسان، تاپیکو، حکشتی، کچاد و … نیز می توانند در این لیست قرار داشته باشند ولی 10 سهم بالا از لحاظ بنیادی بسیار قدرتمند هستند.

نتیجه گیری و کلام پایانی

خرید سهام سودده و مناسب الزاما با بررسی عوامل تکنیکالی قابل انجام نیست و باید عوامل بنیادی که در این مطلب بیان کردیم را نیز در این خصوص مورد بررسی قرار دهید تا سهم مناسب تری را با ریسک پایین تری خریداری کنید. این عوامل بنیادی تعیین کننده ارزش ذاتی یک شرکت سهامی است و سهامداران با توجه به وضعیت شرکت ارزش آن را تعیین خواهند کرد.

می توان امیدوار بود که در شرایط بد بازار سهام هم قیمت آن سهم از ارزش ذاتی آن کمتر نشود و اگرهم بازار سهام وضعیت مناسبی داشته باشد، حتما آن شرکت هایی که بنیاد قوی تری دارند، درصد سود به مراتب بیشتری برای سهامداران به ارمغان می آورند و اگر این طور هم نباشد، سود منطقی و با ثباتی برای سهامداران خود به همراه خواهند داشت.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در این مطلب به اینکه سهام بنیادی چیست و چه ویژگی هایی دارد و معرفی سهام بنیادی بورس ایران پرداختیم.

اگر به بازار بورس و سرمایه گذاری در آن علاقه مندید، مطلب سهام های مناسب برای نوسان گیری نیز حتما برای شما جذاب است.

اگر باز هم سوالی در مورد تحلیل بنیادی و سهام های بنیادی بورس دارید، در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ دهیم.