انواع نسبت‌های اهرمی مالی

این وبلاگ به منظور توسعه سطح علمی مدیران کشور و پل ارتباطی بین دانشجویان مدیریت و حسابداری ساخته شده است.و سعي شده است كه از جديدترين و پر مخاطبترين مطالب استفاده گردد و اينجانب اعلام ميدارم در تمامي مراحل آماده پاسخگويي به سوالات مدیران و دانشجويان و دوستان گرامي در زمينه مديريت، حسابداری، سرمایه گذاری در بورس و مشاوره پایان نامه و تجزیه و تحلیل آماری مي باشم.
از نظرات دوستان برای بهبود و پیشرفت این وبلاگ از قبل متشکرم.

۵ دسته‌‌بندی نسبت های مالی

نسبت های مالی ابزار بسیار کاربردی برای سرمایه‌ گذاران به منظور سنجش قدرت، سودآوری، کارآیی و کیفیت هستند. از این رو، در این مقاله ۵ دسته‌بندی نسبت های مالی را معرفی می‌کنیم که به طبقه‌بندی ذهنی شما کمک خواهند کرد.

نسبت های مالی (Financial ratios) می‌‌توانند ابزارهای بسیار خوبی در جعبه‌‌ابزار تجزیه و تحلیلِ شما به عنوان یک سرمایه‌‌ گذار باشند. آن‌ها می‌‌توانند در اندازه‌‌گیری قدرت، سودآوری، کارآیی و کیفیت یک کسب و کار از زاویه‌‌ای متفاوت به شما کمک کنند. همچنین، انواع نسبت‌های اهرمی مالی این نسبت‌ها در نمایش تغییرات در معیارهای عملیاتی و اساسیِ شرکت در طول زمان کاربرد دارند.

خواه مالک سهام باشید، در اوراق قرضه سرمایه گذاری کرده باشید، یا به گونه‌‌ای منتظر ورود به یک سرمایه گذاری املاک باشید، این نسبت‌های مالی، به صورت تهاجمی یعنی جستجوی فرصت‌‌ها و به صورت تدافعی، یعنی کوشش برای محافظت از خود، به شما کمک خواهند کرد.

شما باید مهم‌ترین نسبت های مالی را به خاطر داشته باشید. این امر، به طبقه‌‌بندی ذهنی شما به ۵ دسته‌‌بندی اصلی کمک می‌‌کند.

نسبت های مالی اهرمی

به نسبت های مالی مانند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (debt-to-equity ratio)که به شما تصوری از ذات اهرم در کسب و کار ارائه می‌‌دهند، نسبت‌های مالی اهرمی (Leverage Financial ratios) گفته می‌شود. همچنین نسبت‌های اهرمی نسبت هایی هستند که به شما اجازه می‌‌دهند ساختار سرمایه یک شرکت را همراه با سودها و ریسک‌‌های بالقوه‌‌ چنین ساختاری و چگونگی مقایسه آن با رقبای همان بخش یا صنعت مشاهده نمایید. این کار کمک می‌کند که با درک کاملی از متغیرهای دخیل در یک تجزیه و تحلیل درمورد بازده حقوق صاحبان سهام دوپونت (DuPont ROE analysis) در یک شرکت، این نسبت‌ها را در نظر داشته باشید.

نسبت های مالی نقدینگی

نسبت های‌ مالی نقدینگی (Liquidity Financial Ratios)، نسبت هایی هستند که توان پرداخت تعهدات یک شرکت را براساس دارایی‌‌های آن، مانند سرمایه در گردش هر دلار از فروش و نسبت جاری (current ratio)، در مقایسه با بدهی‌‌های آن نمایش می‌دهند. به عبارت دیگر، این نسبت به شما اجازه می‌‌دهد که منابع موجود در یک شرکت را برای استفاده به منظور پرداخت صورتحساب‌‌های خود و پرداخت حقوق کارکنان بشناسید.

اهمیت نقدینگی را دست کم نگیرید، زیرا کمبود آن موجب ورشکستگی کسب‌و‌کارهای بسیار سودده شده است.

نسبت های مالی عملیاتی

نسبت های مالی عملیاتی (Operating Financial Ratios)، کارایی مدیریت و اقدامات یک شرکت را در به کارگیری سرمایه آن برای دستیابی به سود، مخصوصا به وسیله‌‌ چرخه‌‌ تبدیل وجه نقد نشان می‌‌دهد.

در صنعت جزء، این امر شامل معیارهایی مانند گردش موجودی کالا و گردش حساب‌‌های دریافتنی است. شرکت‌‌هایی که همواره Financial ratios عملیاتی بالایی دارند، اغلب دارای یک ویژگی‌‌ هستند که به نام ارزش فرانشیز (franchise value)شناخته می‌شود.

نسبت های مالی سوددهی

نسبت های مالی سوددهی (Profitability Financial Ratios) در یک شرکت، به منظور ارائه تصوری از میزان سودآوری آن نسبت انواع نسبت‌های اهرمی مالی انواع نسبت‌های اهرمی مالی به برخی معیارهای خاص طراحی می‌‌شوند. هنگامی که اقتصاد کساد است، خارج نمودن یک شرکت دارای حاشیه سود ناخالص ، از یک کسب‌و‌کار پایدار یک محصول اصلی و ضروری مانند سفیدکننده، پودر لباس‌‌شویی یا شکلات، بسیار دشوارتر از خارج نمودن یک شرکتِ دارای حاشیه سود بسیار کوچک است.

علاوه بر این، یک شرکت با بازده سرمایه‌‌ بالا، حتی با حاشیه‌‌ کوچکتر، شانس بیشتری برای بقا خواهد داشت، زیرا این شرکت، نسبت به سرمایه گذاری مشارکتی سهامداران بسیار سودده‌‌تر است. در بین نسبت‌های مالی سوددهی، بازده ارزش ویژه (return on equity) و بازده دارایی (return on assets)، دارای اهمیت خاصی هستند.

نسبت های مالی توان پرداخت تعهدات/بدهی‌ها

نسبت مالی توان پرداخت تعهدات (Solvency Financial Ratios)، آخرین دسته‌‌بندی اصلی از نسبت‌های مالی است‌‌ که سرمایه‌‌گذاران جدید باید بدانند. این نسبت‌ها به شما تصوری منطقی ارائه می‌‌دهند، تا حدی که می‌‌توان احتمال ناتوان بودن یک شرکت را در اجرای تعهداتش هنگام تفریق بدهی‌‌ها از دارایی‌‌ها، از طریق صورت‌‌های مالی سابق پیش‌بینی کرد.

حتی فوق‌‌العاده‌‌ترین کسب‌و‌کار هم اگر سرمایه کمی به آن اختصاص داده شود و دچار کمبود دارایی برای تحمل هرگونه چالشی باشد، در معرض شکست قرار می‌گیرد و حتی شاید اقتصاد، وارد دوره رکود یا بحران شود.

نسبت های مالی تنها آغاز راه هستند

نسبت های مالی بسیار کاربردی هستند، اما نمی‌‌توانند تمام اطلاعات مورد نیاز برای یک سرمایه گذاری موفق را در اختیار شما قرار دهند. تصور کنید زمانی که هنری فورد (Henry Ford) اتومبیل مدل T را ارائه داد، شما با توجه به صورت سود و زیان، ترازنامه و نسبت‌های مالی سابق، تصمیم می‌گرفتید در کارخانه‌‌ تولید درشکه اسب سرمایه گذاری کنید و این داده ها درمورد اینکه کسب و کار مورد نظر شما در آستانه یک روند نزولی و سقوط قرار دارد، به شما هیچ هشداری نمی‌دادند.

در موردی دیگر تصور کنید که سابقه امور مالی بسیار وحشتناک مربوط به کامپیوتر اپل را بررسی می‌کردید. مطمئنا هیچ کدام از سوابق و داده های موجود پیش بینی نمی‌کردند که پس از بازگشت استیو جابز از تبعید، او کسب و کاری را که تاسیس کرده بود، متحول کند و آن را در مسیری قرار دهد که در نهایت منجر به داشتن بیشترین ارزش بازار در جهان شود.

انواع نسبت‌های اهرمی مالی

نسبت های اهرمی به معنای نسبت سهم بستانکاران به سهم سهام داران در تأمین مالی مؤسسه می باشد. نسبت‌های اهرمی که به آن‌ها نسبت‌های سرمایه‌گذاری هم گفته می‌شود، منعکس‌کننده توانایی شرکت در انجام تعهدات بلندمدت و میان‌مدت خود است ومیزان منابع مالی شرکت برای تسویه بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام را بررسی می‌کند. در حقیقت تحلیل‌گران برای بررسی توان بازپرداخت بدهی‌های شرکت در زمان سررسیدشان، از این نسبت‌ها استفاده می‌کنند. این نسبت‌ها میزان تأمین مالی شرکت را از منابع خارجی(از محل بدهی)، نشان می‌دهد. از آن جمله می‌توان به وجوهی که توسط سهام‌داران تأمین می‌شود یا وجوهی که از طریق وام به دست می‌آید، اشاره کرد. همچنین با استفاده از نسبت‌ها می‌توان فهمید که شرکت برای پرداخت بدهی‌های خود به تأمین مالی اضافی می‌پردازد یا تلاش می‌کند سررسید بدهی‌ها را تمدید نماید.

اهمیت نسبت های اهرمی برای سرمایه گذاری:

نسبت‌های اهرمی به بررسی نحوه تأمین بدهی‌ها و ارزیابی توان پاسخگویی شرکت به این بدهی‌ها می‌پردازد و اهمیت بالایی دارد که می توان موارد زیر را نام برد:

انواع نسبت های اهرمی:

نسبت بدهی:

اهمیت و تاثیر بدهی های طولانی مدت و جاری را در تأمین همه‌ی سرمایه و ثروت شرکت نشان می­دهد. مشخص می­کند که چه مقدار از سرمایه های کل از طریق بدهی ها بدست آمده است. این نسبت برای اعتبار دهندگان بسیار اهمیت دارد. چنان چه نسبت بدهی بالا باشد، این تفسیر را در پی دارد که شرکت جهت تأمین منابعی که به آن ها نیاز داشته از منابع سرمایه خارج از شرکت استفاده کرده است. برای وام دهندگان مانند بانک ها و از این قبیل مهم است که نسبت بدهی پایین باشد، چون بالا رفتن این نسبت، ریسک و خطر پذیری شرکت را افزایش خواهد داد. فرمول نسبت بدهی به شکل زیر است:

مجموع دارایی مجموع بدهی = نسبت بدهی

نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه:

ارزش ویژه میزان سرمایه ای است که پس از کم شدن میزان بدهی ها از انواع نسبت‌های اهرمی مالی دارایی شرکت باقی می­ماند. نسبت زیر نشان می­دهد که چه میزان از ارزش ویژه برای خرید سرمایه های ثابت هزینه شده است. پایین بودن نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه، به این معنی است که بخش کمی از ارزش ویژه شرکت صرف خرید دارایی ثابت آن شده است. درنتیجه نقدینگی شرکت بالا بوده و توانایی پرداخت بدهی های جاری خود را خواهد داشت. فرمول این نسبت به صورت زیر می باشد:

دارایی ثابت ارزش ویژه = نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه

نسبت کل بدهی به ارزش ویژه:

این نسبت وضعیت اعتبار دهندگان را با سهام داران شرکت مقایسه می­کند و قدرت آن ها را به یک دیگر نشان می­دهد. وقتی نسبت کل بدهی به ارزش ویژه کمتر باشد، شرکت مربوطه ریسک و خطر پذیری مالی کمتری خواهد داشت و وام دهندگان نیز از شرکت هایی که این نسبت در آن ها پایین تر است استقبال بیشتری می­کنند. هرچه این نسبت بالا برود یعنی در ساختار دارایی شرکت از بدهی های بیشتری استفاده شده است و به همان میزان حقوق و سرمایه اعتبار دهندگان نسبت به سهام داران بیشتر خواهد بود. اگر سهام داران شرکت بخش بیشتری از سرمایه های شرکت را تأمین کنند به تناسب آن کنترل و نسبت مالکانه آن ها بیشتر خواهد شد و پرداخت سود (بهره) و وام کمتری برای شرکت به دنبال خواهد داشت. فرمول محاسبه آن به صورت زیر است:

کل بدهی ارزش ویژه = نسبت کل بدهی به ارزش ویژه

نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه:

نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه، همان‌طور که از عنوان آن مشخص است، ارتباط بین بدهی‌های جاری شرکت را با ارزش ویژه بیان می‌کند . بدهی جاری (کوتاه مدت) شرکت از سرمایه های جاری آن به دست می آید و می­تواند نقدینگی شرکت را تحت تاثیر قرار دهد و در صورت افزایش این نوع بدهی (جاری) میزان نقدینگی کاهش می­یابد. بدهی جاری میزان سود بالاتری در مقایسه با دیگر بدهی ها دارد. و بالا بودن بدهی جاری نسبت به ارزش ویژه قدرت اهرمی را تحت تاثیر قرار می­دهد و موجب کاهش آن می­شود. اگر این روند افزایش بدهی جاری تداوم داشته باشد نشان دهنده ضرورت مدیریت و اصلاح در ساختار دارایی شرکت است. برای محاسبه نسبت فوق از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

بدهی جاری ارزش ویژه = نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه

نسبت بدهی بلندمدت به ارزش ویژه:

نسبت فوق ارتباط میان بدهی های طولانی مدت که موعد پرداخت آن ها از یک سال بیشتر است را با ارزش ویژه بررسی می­کند. فرمول این نسبت به صورت زیر است:

بدهی طولانی مدت ارزش ویژه = نسبت بدهی بلند مدت به ارزش ویژه

نسبت مالکانه:

این نسبت میزان سرمایه های شرکت که مربوط به سهام داران است را مشخص می­کند و نشان دهنده نقش سهام داران در فراهم کردن سرمایه های شرکت است که به صورت درصدی بیان می­شود. بالا بودن درصد نسبت مالکانه انواع نسبت‌های اهرمی مالی در یک شرکت نشان دهنده میزان پایبندی آن شرکت به تعهد های خود است و نشان می­دهد از اهرم مالی در این شرکت به میزان خیلی کم استفاده شده است. پایین بودن این نسبت مشخص می­کند که بخش زیادی از ثروت شرکت ازمنابع خارجی (وام و..) تأمین شده است و هم چنین ریسک مالی را در پی داشته است. برای محاسبه نسبت مالکانه از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

ارزش ویژه کل دارایی ها = نسبت مالکانه

نسبت حقوق صاحبان سهام به کل بدهی‌ها:

نسبت فوق انواع نسبت‌های اهرمی مالی ادعای اعتبار دهندگان و سهام داران را ارزیابی می­کند و حقوق سهام داران را نسبت به کل اعتبارات که از منابع سرمایه خارجی تأمین شده می­سنجد. اگر این نسبت بالا باشد یعنی حقوق واختیارات سهام داران از اعتبار دهندگان بیشتر است و این افزایش حقوق سهام داران به تناسب همه بدهی ها موجب می­شود که شرکت در مواجهه با ورشکستگی و خطرهای اقتصادی آسیب پذیری کمتری داشته باشد. فرمول آن به صورت زیر است:

حقوق صاحبان سهام کل بدهی = نسبت حقوق صاحبان سهام به انواع نسبت‌های اهرمی مالی کل بدهی‌ها

نسبت حقوق صاحبان سهام به‌کل دارایی‌های ثابت:

این نسبت نقش و همکاری سهام داران را در تأمین ثروت برای خرید اموال و سرمایه های ثابت نشان می­دهد. بالا بودن این نسبت یعنی سهام داران سرمایه مالی بیشتری برای شرکت فراهم کرده اند. بنابراین شرکت در شرایط مالی و اقتصادی سخت، ساختار سرمایه ای محکم تری دارد. برای محاسبه این نسبت از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

حقوق صاحبان سهام سرمایه های ثابت = نسبت حقوق صاحبان سهام به‌کل دارایی‌های ثابت

نسبت های اهرمی

در تعریف نسبت های اهرمی که نسبت سرمایه گذاری نیز نام دارد، گفته شده است که میزان توانایی شرکت ها را در انجام و اجرای تعهدات میان مدت و طولانی مدت منعکس می‌کند.

این نسبت ها از آن جهت که شیوه تأمین بدهی های شرکت و توان پرداختی شرکت نسبت به این بدهی ها را ارزیابی می­کند، اهمیت بالایی دارد.

عوامل اهمیت نسبت های اهرمی از نگاه تحلیل گران:

انواع نسبت های اهرمی:

نسبت های اهرمی یا همان نسبت سرمایه گذاری انواع مختلفی دارد که به توضیح هر کدام می پردازیم.

نسبت بدهی:

اهمیت و تاثیر بدهی های طولانی مدت و جاری را در تأمین همه‌ی سرمایه و ثروت شرکت نشان می­دهد.

مشخص می­کند که چه مقدار از سرمایه های کل از طریق بدهی ها بدست آمده است.

این نسبت برای اعتبار دهندگان بسیار اهمیت دارد.

برای محاسبه نسبت بدهی به روش فرمول زیر عمل می­کنیم:

مجموع دارایی مجموع بدهی = نسبت بدهی

سرمایه ثابت نسبت به ارزش ویژه:

ارزش ویژه میزان سرمایه ای است که پس از کم شدن میزان بدهی ها از دارایی شرکت باقی می­ماند.

برای محاسبه این نسبت از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

دارایی ثابت ارزش ویژه = سرمایه ثابت نسبت به ارزش ویژه

کل بدهی نسبت به ارزش ویژه:

این نسبت وضعیت اعتبار دهندگان را با سهام داران شرکت مقایسه انواع نسبت‌های اهرمی مالی می­کند و قدرت آن ها را به یک دیگر نشان می­دهد.

برای محاسبه این نسبت از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

کل بدهی ارزش ویژه = کل بدهی نسبت به ارزش ویژه

به طور مثال اگردر یک شرکت جواب تناسب کل بدهی به ارزش ویژه ۴ باشد، یعنی این شرکت جهت تأمین سرمایه ی مورد نیاز خود ۴ برابر بیشتر از همیشه از منابع خارجی مانند وام استفاده کرده است.

بدهی جاری نسبت به ارزش ویژه:

برای محاسبه نسبت فوق از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

بدهی جاری ارزش ویژه = بدهی جاری نسبت به ارزش ویژه

موسسه مشاوران شما را به خواندن مطلب مالیات حقوق دعوت می نماید.

بدهی جاری نسبت به ارزش ویژه

بدهی های طولانی مدت نسبت به ارزش ویژه:

نسبت فوق ارتباط میان بدهی های طولانی مدت که موعد پرداخت آن ها از یک سال بیشتر است را با ارزش ویژه بررسی می­کند.

برای محاسبه این نسبت از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

بدهی طولانی مدت ارزش ویژه = بدهی های طولانی مدت نسبت به ارزش ویژه

نسبت مالکانه:

برای محاسبه نسبت مالکانه از فرمول زیر استفاده می­کنیم:

ارزش ویژه کل دارایی ها = نسبت مالکانه

حقوق سهام داران نسبت به همه ی بدهی ها:

حقوق سهام داران کل بدهی = حقوق سهام داران نسبت به همه ی بدهی ها

حقوق سهام داران نسبت به سرمایه های ثابت:

برای محاسبه نسبت بالا از این فرمول استفاده می­کنیم:

حقوق سهام داران سرمایه های ثابت = حقوق سهام داران نسبت به سرمایه های ثابت

اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله نسبت نقدینگی را به شما پیشنهاد می کنیم.

رای شما به این مطلب

میانگین امتیازات ۲٫۸ ۵٫ تعداد آرا: ۴

از اینکه این مطلب مفید نبود عذرخواهی میکنیم

اجازه بدهید ما این مطلب را مفیدتر کنیم!

لطفا نظر خود را در بهبود این مطلب با ما در میان بگذارید.

نسبت اهرمی

نظرات بسته شده اند

آخرین مطالب سایت

• دانلود آهنگ هی ناز میکنه واسم
• کشته شدن پسر توسط پدر
• متن خداحافظی برای کربلا
• سوال امتحانی عربی هفتم
• آرومم کن
• کد غیرفعال سازی رومینگ ایرانسل
• نحوه همسان سازی حقوق بازنشستگان کشوری
• غذای ترکی گوزلمه
• قباد ناصری
• فیلم شوق پرواز قسمت آخر
• نحوه همسان سازی حقوق بازنشستگان
• مولف کتاب هدایه المتعلمین
• بازی سپاهان ذوب آهن
• ساعت بازی سپاهان ذوب آهن
• پخش زنده سپاهان ذوب آهن
• بازی سپاهان ذوب آهن زنده
• بازی سپاهان و ذوب آهن زنده
• دانلود آهنگ محسن چاوشی سال بی بهار
• پخش زنده بازی سپاهان ذوب آهن
• دیدی که عاشقت کردم

لینک های مفید

تمامی مطالب سایت توسط ربات جمع آوردی شده است در صورت نارضایتی از طریق تماس با ما در ارتباط باشید تا تمامی محتویات سایت شما حذف شود .

وبلاگ جامع مدیریت رسول حسن زاده

تحلیل گری مالی عبارت است از شیوه ای که برای استفاده کنندگان اطلاعات مالی این امکان رافراهم کند تا هنگام تصمیم گیری برای مقاصد اقتصادی به اطلاعاتی به شکل خاص دست یابند.

تحلیلگری مالی ابزاری مدیر مالی در برنامه ریزی مالی است و اولین قدم در برنامه ریزی مالی اگاهی از وضعیت گذشته است تا بر پایه ان وضعیت مدنظر آینده را پیش بینی کند

منابع اصلی تحلیل گری مالی گزارش های مالی هستند.

الف - اطلاعات مالی

ب – اطلاعات کمی غیر مالی

ج – اطلاعات کیفی

د – اظهار نظر گروها

هدف تحلیلگری مالی تامین اطلاعات مالی برای تصمیم گیری است

روشهای تحلیلگری مالی

1- تحلیلگری مالی با استفاده ازنسبتهای مالی

2- تحلیل سری زمانی وپیش بینی

تجزیه تحلیل درونی

تجزیه تحلیل مقایسه ای

تجزیه تحلیل سرمایه در گردش

صورت گردش وجوه نقد

صورت حساب سرمایه

گزارش تقسیم سود

1- دارایی منابع مالی است که دارای منافع آتی قابل تقویم به پول بوده و بر اثر رویداد های مالی به مالکیت واحد درآمده است .

دارا یی های غیر جاری

1- دارایی های ثابت

2- دارایی های نامشهود

3- سایر دارایی ها

2 – بدهی تعهدات یا دیون واحد اقتصادی

2- بدهی بلند مدت

3– سرمایه(حقوق صاحبان سهام )

سود یا زیان غیر عملیاتی

صورت گردش وجوه نقد

صورت منابع و مصارف نقد یک واحد انتفاعی است که

چگونگی ورود و خروج وجه نقد ناشی از فعالیتهای عملیاتی

،سرمایه گذاری وتامین مالی را برای یک دوره مالی نشان می دهد .

تجزیه تحلیل مالی با استفاده از نسبتهای مالی

1- انتخاب ارقام واطلاعات

2- مقایسه و تعیین رابطه انها

3- ارزیابی نتایج حاصل از آن

الف – تجزیه تحلیل روند

ب – مقایسه با واحد های انتفاعی

انواع نسبتهای مالی

الف - نسبت های نقدینگی

ب - نسبت های فعالیت

ج - نسبت های اهرمی

د - نسبت سود آوری

نسبت های نقدینگی

4- دوره وصول مطالبات

5- دوره پرداخت بدهی

6- دوره نگهداری موجودی

7- سرمایه در گردش

نسبت های فعالیت(کارایی )

1- نسبت گردش مجموع دارایی

2- نسبت گردش دارایی جاری

3- نسبت گردش دارایی ثابت

5- گردش حسابهای دریافتنی

نسبت های اهرمی (بافت مالی)

3- نسبت بدهی به ارزش بازار سهام

ریسک مالی و ریسک ورشکستگی

4-نسبت های پوشش بهره

نسبت های سود آوری

2- بازده سرمایه گذاری

ارتباط نسبتهای مالی

1- ارتباطات اقتصادی

2- هم پوشانی عناصر صورتهای مالی

3- ترکیب نسبت ها با یکدیگر

تجزیه تحلیل صورت گردش وجوه نقد و ارتباط آن با سایر صورتهای مالی

الف – از دیدگاه نقدینگی

ب – از دیدگاه اهرمی

ج – از دیدگاه سود آوری

نسبتهای مبتنی بر ارزش افزوده

الف – سنجش بهره وری عملیاتی

ب – سنجش کارایی عملیاتی

ج – سنجش بهره وری عوامی تولید

د – سنجش کارایی عملیاتی

نقاط قوت وضعف تجزیه تحلیل مالی

1- مهمترین ابزارشناخت واحد اقتصادی

2-بررسی گذشته برای برنامه ریزی آینده

3-ابزار سنجش عملکرد مدیریت

4-فراهم آوری اطلاعات سودمند

5-نمایش ارتباط بین دو یا چند متغیر مالی

6- تعیین میزان دست یابی به اهداف مشخص

7- پیش بینی وضعیت آیند

8 – نسبت های مالی نشانگر روند سالم اقتصاد ی

1- امکان عدم تجربه کافی وتوانایی حرفه ای تحلیلگرواعمال نظر شخصی و اثر سوء آن برتحلیل

2-عدم تطبیق اطلاعات تاریخی یا دستکاری شده با ارزش های جاری

3- عدم لحاظ تغییرات محیطی از جمله شرایط اقتصادی و تجاری

4- عدم انعکاس همه واقعیتهای اقتصادی در صورتهای مالی

این وبلاگ به منظور توسعه سطح علمی مدیران کشور و پل ارتباطی بین دانشجویان مدیریت و حسابداری ساخته شده است.و سعي شده است كه از جديدترين و پر مخاطبترين مطالب استفاده گردد و اينجانب اعلام ميدارم در تمامي مراحل آماده پاسخگويي به سوالات مدیران و دانشجويان و دوستان گرامي در زمينه مديريت، حسابداری، سرمایه گذاری در بورس و مشاوره پایان نامه و تجزیه و تحلیل آماری مي باشم.
از نظرات دوستان برای بهبود و پیشرفت این وبلاگ از قبل متشکرم.

به پاس حرمت قلم و اندیشه، در صورت برداشت از این وبلاگ ، منبع آن را نیز ذکر کنید.
(www.hasanzadeh9.blogfa.com )

صاحب امتیاز: رسول حسن زاده (بناب)
[email protected]
تلفن :09144216383

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی (مقدماتی)

انصراف و عودت وجه تا یک هفته پیش از آغاز دوره، با کسر ۳۰% از مبلغ ثبت‌نام و پس از آن، تنها با معرفی فرد جایگزین امکان‌پذیر خواهد بود.

ثبت نام این دوره به پایان رسیده است

توضیحات

مقدمه

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یکی از روشهای اصلی تحلیلگران در ارزیابی شرکتها است. در صورتیکه اعداد و ارقام صورتهای مالی شرکتها با دقت لازم و با محتوای صحیح تهیه و تنظیم شده باشند ، نسبتهای مالی شرکت‌ها و مؤسسات می‌تواند عملکرد مالی یک شرکت را به خوبی نشان دهد. لذا می‌توان گفت بررسی وضعیت عملکرد شرکت‌ها و یا بازدهی سرمایه‌گذاری‌های انجام شده از طریق تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، یکی از مهمترین اهداف مدیران مؤسسات و سازمان‌های اقتصادی است.

هدف از برگزاری دوره مقدماتی تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، آشنایی با تعریف صورتهای مالی اساسی، آشنایی با انواع صورتهای مالی حسابداری، نسبت‌های پرکاربرد در بررسی عملکرد شرکت‌ها و تکنیک‌های تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت‌ها می‌باشد.

لازم بذکر است نحوه برگزاری دوره بصورت کارگاهی است و یک یا چند نمونه صورتهای مالی شرکت‌های بورسی، به شکل مطالعه موردی بررسی می‌گردد.

مخاطبان دوره

مدیران و کارشناسان:

• شرکت‌های دانش‌بنیان
• شرکت‌های سرمایه‌گذاری
• شرکت‌های تأمین سرمایه
• شرکت‌های کارگزاری
• بانک‌ها و مؤسسات مالی و اعتباری
• شرکت‌های بیمه

• شرکت‌های لیزینگ
• مشاوران مالی و اقتصادی
• شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار
• شرکت‌های مشاور مالی و سرمایه‌گذاری
• کلیه کارشناسان مالی و سرمایه‌گذاری سازمان‌ها و شرکت‌های دولتی و خصوصی
• سازمان‌ها و مؤسسات دولتی

سرفصل‌های دوره

• معرفی سیستم‌های حسابداری و بیان تفاوت حسابداری مالی و حسابداری مدیریت
• سیستم اطلاعاتی حسابداری AIS و معرفی اجزای آن
• اجزای تشکیل‌دهنده گزارش مالی سالانه
• اطلاعات لازمه تصمیم‌گیری
• نقش گزارش حسابرس مستقل در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
• معرفی عناصر صورتهای مالی اساسی (سود و زیان، سود و زیان جامع، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد)
• مبنای تعهدی و مبنای نقدی در اندازه‌گیری درآمدها و هزینه‌ها
• تفاوت صورت سود و زیان واحدهای خدماتی، واحدهای بازرگانی و واحدهای تولیدی
• بیان برخی از رویه‌های حسابداری در جهت اثربخشی تحلیل مالی
• روش تهیه مقدماتی صورت جریان وجوه نقد
• نقش و رابطه عمر شرکت‌ها با جریان‌های نقد (تحلیل ماتریسی جریان‌های نقد)
• انواع تکنیک‌های تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
  • تشکیل سری زمانی
  • تحلیل افقی
  • تحلیل روند
  • تحلیل عمودی
  • تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی
  • نسبت‌های نقدینگی سنتی و نوین
  • چرخه عملیات واحدهای بازرگانی و واحدهای تولیدی
  • دوره تبدیل وجه نقد (دوره تامین مالی)
  • نسبت‌های مدیریت بر دارایی‌ها و بدهی‌های جاری عملیاتی (نسبت‌های کارایی)
  • تفاوت دوره گردش کالا در واحدهای بازرگانی و واحدهای تولیدی
  • شاخص‌های ارزیابی کیفیت سود و نسبت‌های سودآوری
  • رابطه نرخ بازده دارایی، نرخ بازده حقوق صاحب سهام و اهرم مالی
  • نسبت‌های اهرمی
  • نسبت‌های کفایت جریان نقد
  • نسبت‌های ارزیابی سهام در بازار
  • کاربرد نسبت P/E در پیش‌بینی قیمت سهام
  • ارزش افزوده بازار MVA

  مدرس دوره

  گروه مالی و مدیریت سرمایه‌گذاری شریف همواره افتخار همکاری با بهترین اساتید و متخصصین در ایران را داشته و دارد.

  

  اصغر طاهرپور اصل

  • دکتری حرفه‌ای DBA گرایش مهندسی مالی و مدیریت ریسک؛
  • بالغ بر ۳۰ سال تجربه حرفه‌ای در بازار پول و تحلیل مالی و اعتباری شرکت‌ها؛
  • بالغ بر ۲۵ سال سابقه تدریس انواع نسبت‌های اهرمی مالی دوره‌های حرفه‌ای مالی؛
  • عهده‌داری مدیرکلی واحدهایی از جمله: حسابداری مدیریت، مدیریت ریسک و تطبیق، امور توسعه سرمایه‌های انسانی و آموزش، معاونت برنامه‌ریزی، تحول و ICT مدیر عامل، معاونت مالی و سرمایه‌گذاری.

  دانلود برشورهای دوره

  نظرسنجی دوره قبل

  گالری عکس‌های دوره

  

  پرسش و پاسخ

  منظور از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی چیست؟

  تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی به فرآیند ارزیابی و بررسی صورت‌های مالی یک شرکت یا بنگاه اقتصادی به منظور بررسی عملکرد و استخراج اطلاعات مفید برای سنجش توانمندی شرکت در فعالیت‌های آتی گفته می‌شود.
  صورتهای مالی اساسی عبارتنداز: صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجوه نقد، تجزیه و تحلیل این صورت و همزمان با آن، تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی را “ تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی” یا “statement analysis financial” می‌نامند. این نوع تجزیه و تحلیل‌ها باعث می‌شود مدیران شرکت‌ها، صاحبان سرمایه، بستانکاران و سرمایه‌گذاران بتوانند از وضع مالی حال و آینده شرکت‌های سهامی مورد نظر خود آگاه شوند و درباره آن قضاوت کنند.

  آموزش تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکتها بصورت تصویری و به زبان ساده

  

  تجزیه و تحلیل صورت‌های انواع نسبت‌های اهرمی مالی انواع نسبت‌های اهرمی مالی مالی می‌تواند به‌منظور ارزیابی عملکرد و پیش‌بینی آینده شرکت‌ها استفاده شود. برای نیل به این هدف رویکردهای مختلفی متصور است. برخی معتقدند که تجزیه و تحلیل‌ های افقی و عمودی صورت‌ های مالی روند ملموسی از وضعیت مالی یک شرکت را به تصویر می‌کشد و اطلاعات مناسبی در خصوص روند فعالیت‌های شرکت موردنظر را در اختیار قرار می‌دهد. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یکی از روش‌های اصلی تحلیلگران در ارزیابی شرکتها است. در صورتیکه اعداد و ارقام صورتهای مالی شرکتها با دقت لازم و با محتوای صحیح تهیه و تنظیم شده باشند، نسبتهای مالی شرکت‌ها و مؤسسات می‌تواند عملکرد مالی یک شرکت را به خوبی نشان داده و در تحلیل مالی شرکتی مورد استفاده قرار گیرند. لذا می‌توان گفت بررسی وضعیت عملکرد شرکت‌ها و یا بازدهی سرمایه‌گذاری‌های انجام شده از طریق تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، یکی از مهمترین اهداف مدیران مؤسسات و سازمان‌های اقتصادی است. هدف از برگزاری دوره آشنایی با تعریف صورتهای مالی اساسی، آشنایی با انواع صورتهای مالی حسابداری، نسبت‌های پرکاربرد در بررسی عملکرد شرکت‌ها و تکنیک‌های تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت‌ها می‌باشد. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی برای مدیران ارشد که تصمیم گیران اصلی هر بنگاه اقتصادی محسوب می شوند از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. مدیران به سطح دانش تحلیلی بسیار بالایی نیازمند هستند، این مدیران وظایف مختلفی بر عهده دارند که از جمله مهمترین آنها می توان به برنامه ریزی و کنترل اشاره نمود و در اختیار داشتن رویکرد تحلیلی مالی و توانایی تجزیه اقلام هر صورت مالی برای آن ها امری کلیدی است. انجام این وظایف بر اساس اطلاعاتی صورت می گیرد که در اختیار مدیران قرار دارد. از آنجا که عمده اطلاعات مالی یک شرکت در صورت های مالی آن منعکس می شود و صورت های مالی را می توان عصاره اطلاعات مالی هر بنگاه دانست؛ لذا تحلیل صورتهای مالی می تواند شمایی کلی از وضعیت و عملکرد بنگاه را در اختیار مخاطبان قرار دهد. شرکت کنندگان در این دوره تصوير خوبي از صورتهای مالی یک شرکت، اقلام مهم صورتهای مالی و ارتباط صورتهای مالی با یکدیگر کسب خواهند نمود.

  این دوره برای تحلیگران مالی و کسانیکه میخواهند به جرگه تحلیگران مالی اضافه شوند توصیه میشود،همچنین اين دوره مي تواند براي حسابداران، مديران مالي و اعضاي هيات مديره شركت ها و نيز تمام دانشجويان حسابداري مفيد و قابل استفاده باشد.