بیمه مرکزی نسبت توانگری شرکت‌های بیمه در سال گذشته را منتشر کرد که براساس آن نسبت توانگری شرکت سهامی بیمه ایران از ۴۰ در سال ۹۵ به پوشش کامل بازارهای مالی ۲۸ در سال ۹۶ کاهش یافته است.
بورس تحت تاثیر ۲ متغیر داخلی و خارجی
تین‌نیوز| بازار سهام در اولین روز هفته جاری با رشد معاملات خود را به پایان رساند تا شاهد رونق در تالار شیشه‌ای باشیم. درباره وضعیت جاری و آینده این بازار یک کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر دو عامل موثر بر روند معاملات در بازه زمانی کوتاه‌مدت، دو صنعت پیشرو در ارائه گزارش‌های شش ماهه را معرفی کرد.
محمد شکوریراد با تحلیل روند معاملات بورس در کوتاه‌مدت اظهار داشت: بازار سرمایه در دوره کوتاه‌مدت با دو رویداد بااهمیت مواجه است که می‌تواند در تعیین جهت بورس و روند معاملات تاثیرگذار باشد. وی کمیت و کیفیت گزارش‌های شش ماهه شرکت‌های بورسی و فرابورسی و همچنین انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا را دو اتفاق کوتاه‌مدت پیش‌روی بازار سهام عنوان کرد.
این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این سوال که گزارش‌های شش ماهه چه صنایعی می‌تواند اقبال فعالان بازار را در پی داشته باشد، گفت: انتظار می‌رود گزارش‌های شش ماهه گروه معدنی و فلزی و به طور کلی شرکت‌های کامودیتی محور با توجه به رشد قیمت جهانی کالاهای اساسی و از طرف دیگر افزایش نرخ دلار نسبت به سه ماهه ابتدای سال از کیفیت مطلوبی برخوردار باشد و مورد استقبال بورس قرار گیرد.
شکوریراد همچنین افزود: در گروه خودرو نیز به دنبال انتشار آمار تولید شرکت‌های این گروه، پیش‌بینی‌ها حکایت از ارائه گزارش‌های شش ماهه امیدوارکننده دارد. از همین رو احتمال ارائه گزارش‌های مطلوب در این صنعت به‌خصوص برای شرکت ایران‌خودرو به‌عنوان لیدر گروه خودرو وجود دارد. این در حالی است پوشش کامل بازارهای مالی که انتظار می‌رود شرکت‌هایی در گروه مواد غذایی نیز گزارش‌های قابل قبولی را به بازار ارائه کنند.
به گفته وی، میزان اثرگذاری گزارش‌های میاندوره‌ای شرکت‌ها بر روند معاملات بورس و قیمت سهام حاضر در گروه‌های مربوطه بستگی مستقیم به میزان سودآوری و تحقق پوشش‌های شش ماهه شرکت‌ها خواهد داشت. این فعال بازار سرمایه در ادامه به تاثیر انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا به‌عنوان ریسک سیاسی بر بازار سهام ایران اشاره کرد و گفت: با توجه به مواضع کاندیداهای ریاست‌جمهوری آمریکا به نظر می‌رسد ترجیح بازار سرمایه ایران برگزیده شدن هیلاری کلینتون به‌عنوان رییس‌جمهور جدید این کشور است.
شکوریراد افزود: اگرچه ممکن است دونالد ترامپ دیگر نامزد ریاست‌جمهوری آمریکا سیاست‌ها و برنامه‌های اقتصادی مناسب‌تری برای آینده این کشور داشته باشد اما مواضع ضدبرجامی این کاندیدا منجر به نگرانی بازار سرمایه ایران از پیروزی وی در انتخابات شده است.
وی درباره ارزیابی خود از روند معاملات بورس در کوتاه‌مدت خاطرنشان کرد: در شرایطی که پیش‌بینی می‌شود گزارش‌های شش ماهه تا حدودی بازار سهام را تحت تاثیر مثبت قرار دهد اما متغیر انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا می‌تواند این روند را با کندی مواجه کند.
این کارشناس بازار سرمایه گفت: انتظار می‌رود با نزدیک شدن به رویداد انتخابات آمریکا تا مدت زمانی با کاهش حجم و ارزش معاملات در بازار سهام مواجه شویم تا با پیروزی یکی از دو گزینه ریاست‌جمهوری و روشن شدن مواضع کامل‌شان بورس کشور برای تعیین جهت آماده شود.
الحاق اوراق قرضه چین به شاخص جهانی بلومبرگ
ماه آوریل اوراق قرضه دولتی و اوراق قرضه بانک سیاست چین به شاخص جامع جهانی بارکلیزبلومبرگ قلمداد شده است. نماینده ارشد صندوق بین المللی پول مدعی شد، این رویداد مهم پیوستن چین به سیستم مالی جهانی است. CNBC رسانه مالی معروف جهان در گزارش خود تاکید کرد، این رویداد مهم گشایش بازار مالی چین محسوب می شود.
شاخص جامع جهانی بارکلیز بلومبرگ یکی از سه عرضه کننده شاخص قرضه جهانی است. براساس گزارش رسیده ، در حال حاضر مبلغ سرمایه مدیریت جهانی که این شاخص را تعقیب می کند، به 50هزار میلیارد دلار می رسد. اگر اوراق قرضه چین به این شاخص قلمداد شود، به معنای آن است که سرمایه گذاران طبق نسبت این شاخص در اوراق قرضه یوان سرمایه گذاری خواهند کرد و به این ترتیب وجوه فعال یا غیر فعال بیشتر وارد بازار قرضه چین می شود. بنابراین برخی تحلیلگران نظردادند آن چه اوراق قرضه چین می تواند در این شاخص قلمداد شود، رای اعتماد سرمایه های بین المللی به گشایش صنعت مالی چین است، از سوی دیگر چین نیز از زاویه های ذیل قابل اعتماد است.
اولا جهانی شدن یوان با ثبات در حال پیشرفت است. در حال حاضر 364 مورد اوراق قرضه چین به قیمت یوان که در بازار خارجی معامله می شود، به شاخص نامبرده قلمداد شده است، این نتیجه پیشرفت پی در پی جهانی شدن یوان است. اکتبر سال 2016 یوان رسما به سبد ارز SDR (حق برداشت ویژه) صندوق بین المللی پول قلمداد شد و سهام آن در این صندوق 10.92 درصد بود. از آن به بعد جایگاه یوان به عنوان پول ذخیره به تدریج مورد شناخت کشورهای مختلف قرار گرفت، سرمایه یوان بانک های مرکزی کشورهای خارجی به میزان بیشتر از 100 درصد افزایش یافته است. در عین حال با توجه به این که سهام اقتصاد چین در اقتصاد جهان بیشتر شده، خواست سرمایه گذاران خارجی از سرمایه یوان نیز فزونی گرفته است.
ثانیا، بازار اوراق قرضه چین از میزان تا سود در جهان دارای نیروی رقابتی است. تا پایان فوریه سال 2019 مازاد اوراق قرضه بازار چین حدود 130 هزار میلیارد دلار بود، چین بعد از آمریکا و ژاپن سومین بازار قرضه جهانی است. قلمداد اوراق قرضه چین به شاخص بارکلیز بلومبرگ به مراحل صورت می گیرد، بعد از 20 ماه ، سهم قرضه چین در این شاخص به 6 درصد می رسد و احتمالا یوان بعد از دلار، یورو و ین به چهارمین پول اوراق قرضه شاخص تبدیل شود. نظرسنجی خبرگزاری بلومبرگ که فوریه سال جاری منتشر شد، نشان می دهد، بیش از 67 درصد سرمایه گذاران آسیایی در سال 2019 در اوراق قرضه چین سرمایه گذاری خواهند کرد.
نگاهی به نرخ سود می اندازیم. نرخ سود قرضه ملی ده ساله چین از آمریکا، آلمان و ژاپن بالاتر است، نرخ بازگشت آن نیز از سایر جوامع اقتصادی شبیه چین بالاتر است. لی بین، مدیر کل بلومبرگ در چین چندی پیش افشا کرد، بازده کل شاخص جامع بارکلیز بلومبرگ سال 2018 به 3.45 درصد رسید، اما این بازده کل شاخص آمریکا فقط 0.01 درصد است. داده ها بهترین راهنمای سرمایه گذاری محسوب می شود.
بازار قرضه چین روز به روز توسعه می یابد. سال گذشته، سرمایه گذاران خارجی به طور عمده در بازار چین قرضه ملی چین را خریداری کردند. پس از آغاز سال 2019 در دو ماهه اول، سرمایه گذاران خارجی شش برابر مبلغ دوره مشابه سال گذشته اوراق قرضه بانک سیاست چین را خرید کردند. 364 مورد قرضه بارکلیز بلومبرگ شامل 159 مورد قرضه ملی و 205 مورد قرضه بانکی چین است، این نشان دهنده تایید بیشتر سرمایه گذاران خارجی بر بازار چین است.
سال گذشته بازار سهام الف چین به عنوان شاخص بازار نوظهور MSCI قلمداد شد، چین در زمینه گشایش بازار مالی گام استواری برداشته است. گفتنی است، پس از بارکلیز بلومبرگ، دو شاخص اصلی قرضه جهانی "جی پی مورگان و اف تی اس ای راشل" نیز قلمداد اوراق قرضه چین را مد نظر قرار می دهند. براساس پیش بینی بانک های بزرگ جهانی، پس از قلمداد شاخص های اصلی قرضه جهانی، چین در 5 سال آینده حدود 700 الی 800 میلیارد دلار سرمایه خارجی را به خود جلب خواهد کرد.
بازار با جاری شدن سرمایه پرقدرت خواهد بود. شی جین پینگ رهبر چین در سخنان سال نو امسال گفته بود، چین در سال جاری سرشار از پویایی، شکوفایی و توسعه است. بدون تردید گشایش بازار اوراق قرضه چین در گام بعدی برای کمک به تنوع سرمایه جهان و تضمین توسعه سالم اقتصاد جهان انرژی جدیدی تزریق خواهد کرد.
ابزارهای مالی جدیدی در راه بازار سرمایه ایران
رییس سازمان بورس می‌گوید طی ۷ ماهه سال جاری در ارزش معاملات بورس و فرابورس رکورد جدیدی ثبت شده است. او تاکید کرد که ابزارهای مالی جدیدی در راه بازار سرمایه ایران است.
رویداد۲۴ شاپور محمدی- رییس سازمان بورس اوراق بهادار - امروز در مراسم افتتاح نمایشگاه بورس، بانک، بیمه و خصوصی‌سازی با اشاره به ویژگی‌ها و مختصات بازار سرمایه ایران گفت: بیش از ۸۰۰ هزار میلیارد تومان ارزش بورس و فرابورس است که این آمار ۴۰ درصد از تولید ناخالص داخلی است.
وی افزود: ارزش معاملات در ۷ ماهه سال جاری ۲۶۸ هزار میلیارد تومان است که نسبت به سال قبل رشد زیادی داشته و در هفت ماه از رکورد سال قبل عبور کردیم. میزان بازدهی که در بورس و فرابورس کسب کردند، ۹۵ و ۹۲ درصد است.
محمدی اضافه کرد: ۵۹۰ شرکت در بورس و فرابورس ثبت شده‌اند که این تعداد در ۴۰ رشته فعال‌اند. از جمله این صنایع پتروشیمی، بانک‌ها، بیمه‌ها، شرکت‌های خدماتی، های‌تک و امثال این‌ها هستند.
وی ادامه داد: معاملاتی که در بورس کالای ایران انجام می‌شود، تنوع زیادی دارد؛ محصولات مختلفی از جمله محصولات کشاورزی و فلزی در بورس کالا معامله می‌شود. همچنین معاملات آتی سکه طلا در بورس کالا انجام می‌شود.
رییس سازمان بورس با بیان عملکرد بورس انرژی گفت: در بورس انرژی برق یا الکتریسیته معامله می‌شود و امیدواریم نفت خام نیز در بورس انرژی معامله شود و البته در حال حاضر نفت کوره در بورس انرژی معامله می‌شود.
وی افزود: بازار سرمایه ایران در ابزارهای مالی تنوع بی‌نظیری دارد. صکوک‌اجاره، سهام، اوراق منفعت، اوراق جعاله و دیگر اوراق اسلامی را درایران داریم. این اوراق اسلامی می‌تواند برای اکثر کشورهای مسلمان جذاب باشد.
محمدی ادامه داد: از نظر نهادهای مالی بیش از ۶۰۰ نهاد در ایران فعال است. بازار بدهی ایران گسترش خیلی خوبی پیدا کرده و الان به بیش از ۸۰ میلیارد تومان رسیده است. از نظر میزان افشا، چهار بار صورت‌های مالی شرکت تا در بورس‌های ایران افشا می‌شود و ۱۲ بار تولید افشا می‌شود که در بورس‌های منطقه نمونه است.
وی تاکید کرد: تا پایان سال، ابزار آتی روی سبد سهام فروش استقراضی و ابزار وارانت، ابزار تامین مالی بیمه اتکایی و ابزار بدهی رویدادهای طبیعی در بازار سرمایه ایران راه‌اندازی می‌شود. مهم‌ترین هدف علاوه بر معرفی فرصت‌های سرمایه‌گذاری فرهنگ‌سازی و ارتقای سواد مالی است.
نقش بازار سرمایه برای انتظام بخشی به مسئولیت های اجتماعی بنگاه ها
معاون ناشران و اعضاء بورس تهران نقش بازار سرمایه برای انتظام بخشی به مسئولیت های اجتماعی بنگاه ها را در سمینار جایگاه مسئولیت اجتماعی در بهبود و تسهیل فضای کسب و کار تبیین کرد.
به گزارش ایلنا؛ روح الله حسینی مقدم معاون ناشران و امور اعضاء بورس اوراق بهادار سخنرانی با موضوع "نقش بازار سرمایه برای انتظام بخشی به مسئولیت های اجتماعی بنگاه ها" را در سمینار جایگاه مسئولیت اجتماعی در بهبود و تسهیل فضای کسب و کار که در محل اتاق ایران برگزار شد، ایراد کرد.
معاون ناشران و اعضاء بورس تهران در سخنرانی خود به نقش بازار سرمایه برای انتظام بخشی به مسئولیت های اجتماعی بنگاه ها پرداخت و گفت: بررسی نحوه پیدایش و تکامل مفهوم مسئولیت اجتماعی، نشانگر پویایی هایی است که همواره وجود پوشش کامل بازارهای مالی داشته و موجب غنای روزافزون این مفهوم شده است.
هم‌پوشانی آشکاری بین دو مفهوم حاکمیت شرکتی و مسئولیت اجتماعی شرکتی وجود دارد. به‌خصوص زمانی که مفهوم گسترده حاکمیت شرکتی را در نظر بگیریم، آشکار می‌شود که حاکمیت خوب، شامل مسئولیت پذیری و برخورد درخور با خواسته های همه ذینفعان کلیدی و پاسخگویی به آن‌ها است. بنابراین، بین این تصور از حاکمیت شرکتی و تصوری از مسئولیت اجتماعی که مبتنی بر ذینفعان بوده ، هم‌پوشانی آشکاری وجود دارد.
حاکمیت شرکتی خوب و مسئولیت اجتماعی شرکتی، به‌تدریج از اقدامات خیرخواهانه به‌سوی راهبردهایی برای بازیابی اعتماد مشتریان و جامعه درحرکت هستند.
وی در ادامه به مسئولیت پذیری اجتماعی بنگاه و نقش سازمان بورس و اوراق بهادار اشاره کرد و افزود: مسئولیت پذیری اجتماعی بنگاه‌ها، یک روش مدیریتی است که از راه ارتباط اخلاقی و شفاف سازمان بـا تمام ذینفعان، همچنین با کسانی که در تعیین اهداف سازمان دخیل هستند تعریف می شود و بر توسعه پایدار جامعه، حفاظت از محیط زیست و منابع طبیعی، پذیرش تغییر و حرکت در مسیر کاهش مسائل اجتماعی تأکید دارد.
به معنای دقیق کلمه، حتی اگر چنین فعالیت هایی از نظر قانونی حاکمیت نیافته باشند، سازمان ها به جامعه تعهد دارند که به روشی مسئولانه در اجتماع رفتار کنند و افزون بر وظیفه کسب سود، وظایف اجتماعی خویش را نیز انجام دهند.
حسینی مقدم به روش های تأمین مالی فعالیت های مسئولانه اشاره کرد و افزود: در کشور ما به لحاظ فرهنگی و مذهبی مسائلی مثل نیکوکاری، حفظ محیط زیست، کمک به هم نوع و احساس مسئولیت نسبت به دیگران از جمله ارزش های اجتماعی محسوب می شود و در فعالیت های مسئولانه بنگاه‌های اقتصادی نیز مورد توجه قرار می گیرد.
ازاین‌رو روش و ابزاری که با در نظر گرفتن این ارزش ها، در جهت رفع چالش های مالی، مسائل اجتماعی و زیست‌محیطی مورد استفاده قرار گیرد و سرمایه گذاری های اجتماعی مسئولانه را ترویج نماید، می تواند به‌عنوان یک روش و ابزار مالی مناسب برای اهداف مسئولانه بنگاه‌ها مطرح گردد. از جمله این روش ها می توان به روش های تأمین منابع مالی همچون اوراق قرض الحسنه، اوراق وقف و یا صندوق های سرمایه گذاری نیکوکاری اشاره کرد.
در حاشیه این سمینار از کتاب "ثروت آفرینی با کسب و کار مسئولانه" رونمایی شد.
کاهش شدید نسبت توانگری شرکت‌های بیمه
بیمه مرکزی نسبت توانگری شرکت‌های بیمه در سال گذشته را منتشر کرد که براساس آن نسبت توانگری شرکت سهامی بیمه ایران از ۴۰ در سال ۹۵ به ۲۸ در سال ۹۶ کاهش یافته است.
کاهش شدید نسبت توانگری شرکت‌های بیمه
به گزارش حکاک به نقل از ایبِنا، براساس آیین نامه شماره ۶۹ شورای عالی بیمه، شرکت های بیمه باید صورت های مالی سالانه خود را پس از تصویب در مجمع عمومی، محاسبه و همراه با اظهار نظر حسابرس و بازرس قانونی برای بیمه مرکزی ارسال کنند.
براساس جدول خلاصه وضعیت توانگری مالی شرکت های بیمه از سال ۱۳۹۱ تا ۱۳۹۶، شرکت های بیمه آسیا، البرز، پارسیان، ملت، سامان، نوین، پاسارگاد، کارآفرین، کوثر، آرمان، ما، سرمد، امید، ایران معین، آسماری، اتکایی ایرانیان و اتکایی امین در سطح توانگری یک اعلام شده اند.
همچنین شرکت های بیمه دانا، معلم، رازی، سینا، تعاون و دی در سطح توانگری مالی ۲ و شرکت های بیمه ایران و میهن در سطح توانگری مالی ۴ قرار گرفته است. براساس جداول اعلام شده هیچ شرکتی در سطح ۳ توانگری مالی برای سال ۹۶ قرار نداشته و شرکت بیمه حافظ با نسبت توانگری منفی ۲۷ در سطح ۵ اعلام شده است.
بیمه مرکزی توضیح داده که بیمه حافظ اقدامات لازم به منظور ثبت سرمایه تا سقف ۱۲۲ میلیارد ریال را انجام داده و همچنین درخواست دوباره افزایش سرمایه خود را به تازگی به نهاد ناظر ارسال کرده و این موضوع سطح توانگری این شرکت را ارتقاء خواهد داد.
جدول منتشر شده از سوی اداره کل نظارت بیمه مرکزی نشان می دهد در حالی که نسبت توانگری مالی بیمه ایران در سال ۱۳۹۱، ۹۷ بوده، این رقم برای سال جاری به ۲۸ کاهش پیدا کرده است. نسبت توانگری تنها شرکت بیمه دولتی کشور به ترتیب برای سال های ۱۳۹۲، ۱۳۹۳، ۱۳۹۴ و ۱۳۹۵ ارقام ۱۱۹، ۸۲، ۵۱ و ۴۰ را نشان می دهد.
نسبت توانگری اعلام شده به خوبی نشان می دهد که بیمه ایران به عنوان شرکتی که حدود ۳۲ درصد بازار صنعت بیمه کشور را در اختیار دارد از سال ۱۳۹۲ سیری نزولی را طی کرده و از نسبت توانگری ۱۱۹ در سال ۹۲ به ۲۸ و سطح ۴ در حال حاضر رسیده است.
نسبت توانگری مالی سطح ۴ بدان معناست که توان بیمه ایران برای ایفای تعهداتش بیش از ۱۰ درصد و کمتر از ۵۰ درصد است. براین اساس شرکت هایی که در سطح ۴ قرار دارند، باید برنامه ای برای ترمیم وضعیت مالی و همزمان افزایش سرمایه برای سال آینده خود ارائه کرده و تمهیدات لازم را برای ارتقا سطح توانگری مالی شان انجام دهند.
همچنین نهاد ناظر (بیمه مرکزی) می تواند براساس ماده ۱۲ آیین نامه توانگری، شرکت های بیمه گر با سطح توانگری چهار را ملزم به انجام برخی از اقدامات فوری از جمله کاهش صدور بیمه نامه، پرداخت نکردن پاداش به مدیران و خودداری از سرمایه گذاری در بهش های کم بازده کند.
اما در این میان نمی توان انتظار داشت که بیمه مرکزی از بیمه ایران که بیشترین سهم را در بازار بیمه کشور دارد بخواهد تا صدور برخی از رشته های بیمه ای را متوقف کند؛ به ویژه اینکه باید توجه داشت در ۲ سال اخیر نسبت پرداخت خسارت در شرکت های بیمه کشور با در نظر گرفتن خسارت های بالای به وجود آمده در آتش سوزی سریالی پتروشیمی ها و زلزله های اخیر بسیار بالاتر از سال های قبل از آن بوده است.
از سوی دیگر بیمه ایران تنها شرکتی است که ملزم به صدور بیمه نامه اجباری ثالث است و دیگر شرکت های الزامی به فروش این بیمه نامه ندارند. براساس جداول منتشر شده همچنین نسبت توانگری بیمه اتکایی امین از یک هزار و ۸۰۱ در سال گذشته به ۷۸۴ و نسبت توانگری بیمه اتکایی ایرانیان از ۷۳۸ در مدت مشابه به ۶۶۰ کاهش یافته است.
بالاترین نسبت توانگری در بین شرکت های بیمه متعلق به بیمه ایران معین با ۳۴۴ است اما باید توجه داشت که نسبت توانگری این شرکت در سال گذشته ۵۸۹ بود. بعد از بیمه ایران معین، بیمه «ما» با نسبت توانگری ۲۳۶، بیمه ملت با ۲۲۱ و بیمه سرمد با ۱۷۴ قرار دارند.
دیدگاه شما