نحوه انتخاب سهم در بورس

مقاله های " اصول و قواعد تابلو خوانی " و " نسبت ATR " مطالعه شود.

چگونه سهام سودآور بخریم؟

چگونه سهام سودآور را شناسایی کنیم؟ و معیارهای انتخاب سهام سودآور چیست؟ برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس و انتخاب شرکت‌های مختلف باید به ارزش ویژه هر سهم توجه کنید. در این بخش، تعدادی اصطلاح تخصصی وجود دارد که در ادامه توضیح خواهیم داد و شما را گام به گام راهنمایی خواهیم کرد تا بتوانید سهام سودآور را به راحتی و در کوتاهترین زمان انتخاب کنید.

ارزش ویژه سهم و حقوق صاحبان سهام را در یافتن سهام سودآور مدنظر قرار دهید

برای به دست آوردن ارزش ویژه هر سهم باید حقوق صاحبان سهام را به تعداد سهامی که منتشر می‌شود، تقسیم کنید. حقوق صاحبان سهام، نشان‌دهنده علایق سهام‌داران شرکت نسبت به دارایی‌های خالص شرکت است. اگر با این اصطلاحات آشنایی نداشته باشید، حتما این پرسش هم برای‌تان پیش می‌آید که منظور از دارایی‌های خالص چیست؟ ارزش خالص دارایی‌های هر شرکت سرمایه‌گذاری، از تفاضل دارایی‌ها و کل بدهی‌ها به دست می‌آید.

البته روش‌های مختلفی برای محاسبه آن وجود دارد. حقوق صاحبان سهام، منافع صاحبان اصلی شرکت را نشان می‌دهد. حقوق صاحبان سهام می‌تواند نشانگر سرمایه، سود انباشته و موارد مختلف دیگری باشد. هر چقدر که ارزش ویژه هر سهم از قیمت اسمی سهام (قیمت اسمی، قیمتی صوری است که به هر برگه سهام داده می‌شود) بیشتر باشد، سهام شرکت مذکور قوی‌تر است و بیشتر می‌توان به سودآوری آن اعتماد کرد.

وضعیت بدهی و صورت های مالی شرکت را بررسی کنید تا از سود و زیان آن مطلع شوید

همان‌طور که پیش‌تر هم بحث شد باید از میان شرکت‌های بورسی به سراغ گزینه‌ای بروید که بیشترین سودآوری را برای‌تان خواهد داشت. هیچ‌ چیز در بازار بورس کاملا قابل پیش‌بینی نیست. به همین خاطر دقیقا نمی‌توان گفت که خرید سهام سودآور می‌تواند سودی قطعی و بالا داشته باشد یا خیر. از همین رو باید عوامل متعددی را در انتخاب شرکت مناسب برای سرمایه‌گذاری در نظر بگیرید.

افت و خیز سودآوری یک شرکت می‌تواند عاملی برای کنار گذاشتن آن باشد. برای اینکه به سراغ شرکت مناسبی برای سرمایه‌گذاری بروید باید از میان صنعت منتخب خودتان به دنبال گزینه‌های مناسب و برتر بروید و ببینید که میانگین بازدهی کدام شرکت بیشتر از دیگران است.

به بافت مالی و ساختار شرکت‌ها هم دقت کنید. مثلا ببینید که حقوق صاحبان سهام در شرکت مورد نظرتان چطور تعریف می‌شود یا وضعیت بدهی‌ها به چه شکل است. به تحلیل وضعیت شرکت‌ها از نظر داشتن بدهی و سود بپردازید و اگر خودتان از عهده این کار برنمی‌آیید از متخصصان این عرصه کمک بگیرید.

تحلیل‌های دقیق می‌توانند دید بهتر و مناسب‌تری از وضعیت یک شرکت و سودآوری سهام به شما بدهند. باید ببینید که یک شرکت تا چه حد توانایی پرداخت سود به شما را دارد و شیوه کارش سرمایه‌گذاری سودآوری در بلندمدت است یا کوتاه‌مدت. تا جایی نحوه انتخاب سهم در بورس که برای‌تان مقدور است درباره بافت مالی شرکت‌ها تحقیق کنید.

سودهای پرداختی سالهای گذشته شرکت را مورد بررسی قرار دهید

اهداف افراد از سرمایه‌گذاری متفاوت است. برخی به دنبال سودهای مقطعی و کوتاه‌مدت هستند، برخی دوست دارند که سرمایه‌شان را برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند و در عوض به سودی بسیار بیشتر از یک سود کوتاه‌مدت دست پیدا کنند. بنا به خواسته‌ها و نیازهایی که درباره سرمایه‌گذاری دارید باید نسبت به شیوه و تاریخ پرداخت سود سهام هم حساسیت داشته باشید.

ابتدا اجازه بدهید که ببینیم، تاریخ و شیوه پرداخت این سود چگونه است. شکل و شیوه پرداخت سود سهام هر شرکت در مجمع عمومی یا جلسه هیئت مدیره مشخص می‌شود. اگر درباره مجمع عمومی کنجکاو هستید باید به شما بگوییم که این مجمع، شامل مجموعه‌ای از افراد است که در کنار شرکای راه‌اندازی یک شرکت، شخصیت حقوقی آن را می‌سازند. مجمع عمومی هم انواعی دارد که از بحث فعلی‌مان خارج است و فقط در اینجا به نام بردن از آنها بسنده می‌کنیم:

• مجمع عمومی مؤسس

• مجمع عمومی عادی

سود سهام در شرکت‌ها یا به شکل نقدی پرداخت می‌شود یا به صورت غیرنقدی. در حالت نقدی که وضعیت مشخص است. اما در حالت غیرنقدی، کالاها و محصولاتی که شرکت تولید می‌کند هم می‌تواند به عنوان سود به سرمایه‌گذاران تعلق گیرد. هیئت مدیره شرکت باید بعد از تصویب مجمع عمومی، سود سهام را به مدت هشت ماه بعد از تصویب پرداخت نماید. البته اگر در اساسنامه یک شرکت، مدت کوتاه‌تری هم قید شود، مشکلی وجود ندارد. اگر شرکتی بعد از مدت هشت ماه سود سهام را به سهام‌داران خود پرداخت نکرد، سرمایه‌گذاران می‌توانند براساس ماده ۵۲۲ قانون آیین دادرسی مدنی، این موضوع را به طور قانونی پیگیری نمایند و درخواست دریافت سود خود را داشته باشند. یعنی اگر در یک شرکت، سرمایه‌گذاری کردید و در مهلت معین، سود خود را دریافت نکردید، امکان اعتراض و پیگیری قانونی وجود دارد.

روانشناسی بازار و عوامل موثر بر تصمیم سهامداران را خوب بشناسید

روانشناسی در روند بازار بورس اثرات بسیار مهمی دارد. اخبار و اطلاعاتی که در این بازار منتشر می‌شود به راحتی می‌تواند روی تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران اثرات مثبت یا منفی بگذارد.

اما باید به عنوان یک سرمایه‌گذار هوشمند بسیار دقیق عمل کنید و خود را به دست اخباری نسپارید که ممکن است، پایه و اساس درستی نداشته باشند. روش‌های تحلیل علمی و منطقی را فراموش نکنید. از آنها بهره ببرید و با توجه به تصمیمات شخصی خود که مناسب‌ و منطقی است در بازار پیش بروید و سرمایه‌گذاری کنید.

علاوه بر اینها در حوزه اخبار به این موضوع هم توجه داشته باشید که انتشار اطلاعات یک شرکت از سوی خود آن و شفاف‌سازی درباره فعالیت‌ها هم گزینه مثبتی است که باید در انتخاب یک شرکت برای سرمایه‌گذاری در نظر بگیرید. کیفیت افشا و اطلاع‌رسانی شرکت‌ها درباره وضعیتی که در آن قرار دارند هم از مصادیق قرار داشتن در وضعیتی مثبت است.

ضمن اینکه سازمان اوراق و بورس بهادار هم روی این موضوع نظارت دارد و اطلاع‌رسانی شرکت‌ها را براساس معیارهایی امتیاز می‌دهد. این معیارها مشخص می‌کنند که اطلاعات منتشر شده از سوی شرکت‌ها درباره وضعیت‌شان قابل‌اتکا و به موقع است یا خیر.

معیارهای مهم امتیازدهی به شرکت‌ها و سهام سودآور کدامند؟

معیارهایی که گفته شد در امتیازدهی به شرکت‌ها از نظر انتشار اخبار و اطلاعات خود تاثیرگذارند ، مواردی مانند:

• اطلاعات درباره پیش‌بینی‌های درآمد هر سهم

• صورت‌های مالی که مورد حسابرسی قرار نگرفته‌اند

• صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای شش ماهه

• صورت‌های حسابرسی شده و نشده مالی پایان دوره

• صورت وضعیت پورتفوی

• زمانبندی پرداخت سود سهامداران

می تواند شما را در انتخاب سهام سودآور و بنیادی کمک کند. قطعا بررسی پارامترهای شرح داده شده مقداری از وقت شما را خواهد گرفت اما شما را با ریسک کمتری مواجه خواهد کرد. شما با انتخاب سهام سودآور و بنیادی در عین حال که ریسک سرمایه گذاری خود را بواسطه ی حمایت حقوقی های سهم کاهش می دهید، بلکه سهم خود را در برابر هیجانات ناگهانی سیاسی و اقتصادی حفظ کرده و بدین ترتیب سودآوری خود را بیشینه خواهید کرد. برای کسب اطلاعات در زمینه نشر اخبار شرکت‌ها بهتر است، سری به سامانه کدال(codal.ir) هم بزنید. کدال، سامانه جامع اطلاع‌رسانی ناشران است.

دستیابی به بهترین سهام برای خرید در بورس + نکات مهم برای خرید

دستیابی به بهترین سهام برای خرید در بورس+ نکات مهم برای خرید

امروزه نمی توان فردی را یافت که بدنبال دستیابی به سهم بیشتر در بازار بورس نباشد، زیرا که هدف نهایی نیز همین است. ولی به طور کلی بهترین سهام به عنوان خرید در بورس، از چه طریقی و با چه معیارهایی بدست می آید؟

هرچند که بسیاری از افراد بر این باورند، نوع بازار بورس در ایران به گونه است که نمی توان پیش بینی درستی برای آینده آن داشت. ولی باز هم مانند بازارهای جهانی نحوه انتخاب سهم در بورس دیگر، در مورد بورس ایران نیز می توان معیارهای تخصصی را در نظر گرفت. زیرا بورس کشورمان هم مانند سایر کشورها اصول خاص خودش را دارد.

معمولا هر یک از افراد از اصول خاصی در بورس تبعیت می کنند و برای انتخاب خود استراتژی جامعی را دارند که با اهداف دیگران کاملا متفاوت است. پس به هیچ عنوان نمی توان راهی که دیگران در رسیدن به بهترین سهام برای خرید در بورس، پیش گرفتند را تقلید کرد. از این گذشته اشخاص معمولا برای قدم گذاشتن در بورس شرایط مخصوص به خودشان را دارند. بنابراین به جای تقلید از دیگران و نوع رفتار آنها در بورس، بهتر است دانش و اطلاعات خود را در این زمینه بالا ببرید .

هر شخصی می تواند توانایی تخصص در انتخاب سهام های خودش را دشته باشد و نمی توان انتظار داشت که آن فرد، در مورد سهمی که دیگری بر می گزیند، تسلط و آگاهی لازم را داشته باشد. بهترین راه این است که مهارت های مالی خود را در این زمینه بالا برده و تجربیات بیشتری بدست بیاورید. در اینصورت است که با بالابردن سطح سواد مالی خود، راه رسیدن به موفقیت را کوتاه تر می کنید.

بهترین تحلیل ها برای انتخاب درست سهام چیست؟

تا هنگامی که ابزار و تحلیل های اصولی در بازار بورس وجود نداشته باشد، افراد قادر به انتخاب خرید بهترین سهام در بازار مالی بورس نخواهند بود. همچنین در کنار برخورداری از ابزارها و تحلیل های مناسب، باید مهارت های شخصی و غلبه بر احساسات عجولانه را در خود بالا ببرید.

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال از جمله راه هایی هستند که از طریق آنها، امکان رسیدن به بهترین سهم های بازار بورس امکان پذیر می شود.

تحلیل بنیادی در بهترین سهام برای خرید در بورس

معمولا برای محاسبه مقدار ارزش یک سهم در تحلیل بنیادی، وضیعت کنونی شرکت را در نظر می گیرند. یعنی معیارهایی که در حال حاظر بیانگر ارزش یک سهام در شرکت است را در نظر گرفته، تا توانایی انتخاب و خرید سهم هایی که از ارزش کمتری برخوردارند را پیدا کنند. بدینوسیله امکان رشد آن سهم نیز فراهم می شود.

تحلیل بنیادی معمولا سهامی را برای خرید، بهترین می داند که ارزش آن بیشتر نحوه انتخاب سهم در بورس از قیمت سهام باشد. یعنی تصور کنید به عنوان مثال شخصی اتومبیلی به ارزش 200 میلیون تومان را، به قیمت فقط 50 میلیون تومان بدست بیاورد. پس اغلب هدف از فروش این سهم ها که قیمت بیشتری نسبت به ارزش آن دارند، این است که بعدا از ضررهای احتمالی جلوگیری شود.

افراد مشهوری از جمله وارن بافت، از فعالان موفق در حوزه سرمایه گذاری در بازار بورس بودند که از روش های تحلیل بنیادی در کار خود بیشترین بهره مند را برده اند.

با اینکه وجه اشتراک زیادی در روش های تحلیل بنیادی وجود دارد، ولی با این وجود، دوباره با اختلاف نظر تحلیل گران بنیادی با هم روبرو می شویم.

به عنوان مثال گاهی ارزش یک سهم توسط تحلیل گران مختلف به یک میزان مشخص تعیین نمی شود. برای درک بهتر، شرکتی را در نظر بگیرید که 2 سالن دارد به همراه 3 خط تولید و یک انبار. سودی که این شرکت در طول یکسال بیرون می دهد، 30 درصد برآورد می شود. در این شرایط اولین کارشناس تحلیلگر، ارزشی به میزان 23 میلیارد را برای شرکت تعیین می کند اما نتیجه تحلیلگر دوم، ارزشی به اندازه 20 میلیارد است. پس در نتیجه تحلیل بنیادی در مقایسه با تحلیل تکنیکال، اطمینان بیشتری را در افراد ایجاد می کند.

بررسی تحلیل تکنیکال

به کارگیری اندیکاتورها و ارزش قیمت های گذشته، از جمله معیارهای رایج در بحث تحلیل تکنیکال هستند. با استفاده از این موارد می توان رفتارهای آینده نمودار قیمت را حدس زد و یا الگوهای موجود در آن را بیشتر مورد بررسی قرار داد. معمولا برای تحلیل تکنیکال نمی توان یک روند حتمی را در نظر داشت، زیرا معیارهای موجود در این تحلیل بر اساس موارد احتمالی جلو می رود.

به عبارتی دیگر می توان برای تحلیل تکنیکال اینطور نتیجه گرفت که حدس دقیق روند نمودار سهم در آینده، بر اساس نوع حرکت آن در گذشته امکان پذیر می شود.

تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال ، کدام را انتخاب کنیم؟

امروزه یکی از دغدغه ها در بازار بورس انتخاب یکی از موارد تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال است. معمولا کارشناسان برای کوتاه شدن مسیر موفقیت در حوزه بورس، استفاده هر دو تحلیل را پیشنهاد می کنند. زیرا بر این باورند که هر دو تحلیل برای تکمیل یکدیگر، باید در کنار هم قرار داشته باشند.

در بازار بورس معمولا از تحلیل تکنیکال برای تشخیص منطقه ورود یا خروج و از تحلیل بنیادی، بمنظور شناسایی دقیق تر سهام استفاده می شود.

تاثیر مهارت فردی در انتخاب سهم

• مهارت های خود فرد هم می تواند در انتخاب بهترین سهام برای خرید در بورس نقش مهمی ایفا کند. پس افراد نیز باید تبعات درست یا غلط بودن مسیری که برای انتخاب سهمشان طی می کنند را قبول کنند.
• شناسایی سهام و نگه داشتن یا داد و ستد در آن، کاری اختیاری است و بدلیل اینکه ارزش یک سهم بر طبق نیاز بازار محاسبه می شود، پس در اینجا درستی مسیر انتخابی افراد در نوع قیمت گذاری، خود را آشکار می سازد.
• از آنجا که تغییرات در بازار بورس و سهام را نمی توان انکار کرد، پس به تناسب انتقادات افراد گوناگون در رابطه با یک سهم خاص، قیمت نیز ثابت نمانده و همواره متغیر است.
• اگر خرید یک سهم توسط فردی، مدتی را با کاهش قیمت بگذراند در صورتیکه قبلا به عنوان سهامی درست شناسایی شده بود، طبیعی است که آن شخص نسبت به سهامش و نگهداری از آن احساس خطر کند. پس بهتر است که در چنین شرایطی، از حرکت عجولانه پرهیز کرده و آن را نفروشد. زیرا ممکن هم هست که بعد از گذشت زمان، سهم در مسیر رشد و افزایش قیمت قرار بگیرد.
• در مثال بالا نباید ترس بر فرد غلبه کرده و باید عزت نفس خود را داشته باشد. زیرا بعد مدتی نحوه انتخاب سهم در بورس متوجه خواهد شد که انتخاب درستی داشته و بخوبی بر احساس ترس کاذب خود مسلط شده است.
• یکی از نکات بسیار مهم در اینجا پیشگیری از هیجانات ناشی از اخبار غلط و رسانه های نامعتبر بورسی است. اگر قبل از خریداری و انتخاب سهم، همه معیارهای ضروری را از یاد نبرید و از آموزش های لازم موجود در تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال استفاده کنید، می توانید بهترین سهام برای خرید در بورس را برای خود داشته باشید.

خوشبختانه امروزه از طریق سایت های معتبر و دوره های آموزشی خرید سهام و غیره، می توانید آگاهانه در این مسیر قدم گذاشته و به سود های سرشاری برسید.

چطور یک سهم خوب در بورس انتخاب کنیم؟ ۶ مرحله کلیدی در انتخاب یک سهم

چطور یک سهم خوب در بورس انتخاب کنیم؟ سوال مهمی که این روز ها ذهن خیلی از فعالین بازار سرمایه به خصوص افرادی که در یکی دو سال اخیر و به تازگی وارد بازار بورس شده اند را درگیر کرده است.

اصولا مبنا و اساس تصمیم گیری ما برای انتخاب سهام باید چه فاکتورهایی باشد؟ با ما همراه باشید تا در ادامه این مقاله به تمامی این سوالات پاسخ دهیم.

۱- نگاه به آینده اقتصاد جهانی و قیمت کامودیتی ها

اولین فاکتور مهمی که هر معامله گر هوشمندی برای انتخاب سهم باید به آن توجه ویژه داشته باشد، بررسی و آنالیز اقتصاد جهانی و حواشی پیرامون آن است. اقتصاد جهانی رابطه مستقیم با نرخ محصولات و کامودیتی ها دارد و نرخ کامودیتی ها مستقیما به نرخ فروش خیلی از شرکت های بورسی صادرات محور ما مربوط می شود.

۲- بررسی صورت های مالی شرکت ها و شرایط فاندامنتال آن ها

پس از بررسی شرایط اقتصاد جهانی و پیدا کردن پرطرفدارترین و همچنین پر تقاضا ترین محصول جهانی باید شرکت تولید کننده مربوط به آن محصول را در میان سهام‌ شرکت های بورسی پیدا کنید.

ممکن است برای یک محصول خاص چندین شرکت در بازار سهام وجود داشته باشد که در این صورت مهمترین وظیفه یک معامله گر هوشمند، بررسی صورت های مالی آن ها و قیاس با یکدیگر بر روی سایت کدال است.

باید تمام جزئیات بنیادی شرکت ها را به صورت کاملا دقیق بررسی کرده و از بند بند جزئیات شرکت اطلاعات داشته باشید.

نکات مهمی مثل میزان تولید و فروش شرکت، نحوه فرآیند تولید محصولات و مقصد کشورهای صادراتی و … همگی از نکات بسیار مهمی است که باید به آن توجه ویژه ای داشته باشید.

۳- ارزشگذاری سهام

آخرین مرحله تحلیل فاندامنتال و در واقع حلقه گمشده این روز های بازار بورس ما، مبحث ارزش گذاری است. بعد از بررسی تمام داده ها و محاسبه سود سازی شرکت و … باید این سود سازی ها به ارزش تبدیل شود.

باید ارزش قیمتی هر برگ سهام شرکت را بعد از دیدن آموزش کامل بورس ، محاسبه کرده و بتوانید سهام مورد نظر خود را به درستی ارزش گذاری کنید.

ارزشگذاری مبحث بسیار مهمی است که باید همیشه قبل از اقدام‌ به خرید سهام آن را در نظر بگیرید. به این جهت که ممکن است شرکت مورد نظر شما، که برای خرید در نظر گرفته اید با تمام توانایی هایی که دارد اکنون در بازار بورس با قیمت بالایی معامله شود و ارزش خرید کردن در این قیمت ها را نداشته باشد.

یادتان باشید همیشه در بورس تهران با اعداد و ارقام‌ جلو بروید و با استفاده از شایعات به هیچ وجه دست به خرید و فروش نزنید.

۴- پیدا کردن نقطه مناسب بر روی چارت تکنیکال

بعد از بررسی تمامی‌جوانب فاندامنتال سهم و اطمینان از اینکه ارزش ذاتی آن سهم بالاتر از قیمت فعلی است، حالا نوبت به استفاده از چارت تکنیکال سهم می رسد.

باید نقطه مناسب برای ورود را از طریق حمایت ها و مقاومت ها را به دست آورده تا بتوانید بهترین نقطه خرید ممکن را با استفاده از تحلیل تکنیکال انتخاب کنید.

۵- تابلوخوانی و بررسی سهامداران عمده

از نکات بسیار مهم دیگر که باید همیشه به آن توجه ویژه داشته باشید بررسی تابلو سهام و به خصوص بررسی سهامداران عمده شرکت مورد نظر شماست.

باید بدانید قرار است در کسب و کار شرکت مورد نظر با چه افرادی شریک شوید، به خصوص سهامداران عمده ای که سهم زیادی از این شرکت را دارا هستند.

پس نیاز به آموزش تابلو خوانی بورس را فراموش نکنید و همواره در تمامی حوزه های بورسی، خود را به روز و قوی کنید.

۶- بررسی روانشناختی بازار و عوامل موثر بر اقتصاد داخلی

آخرین نکته مهم که باید همیشه آن را بررسی کنید حال و هوای کلی بازار بورس و وضعیت روانشناسی آن است. بهتر است در روز هایی که بازار بورس به شدت قرمز و احساسی است، دست به خرید نزنید و با صبوری و خرید پله ای و نحوه انتخاب سهم در بورس بدون عجله، سهام خوب را شکار کنید.

ضمن اینکه باید همیشه و هر ساله به مبحث بودجه و برنامه های دولت برای شرکت های بورسی و قوانین که تصویب می شود توجه کنید. هر تصمیم مهمی که بر سودآوری شرکت مورد نظر شما تاثیر بگذارد باید مورد بررسی قرار گیرد.

جمع بندی

در این مقاله سعی کردیم با یک دید کلی و جامع، نحوه انتخاب و خرید سهام شرکت های صادرات محور و دلاری را برای شما ترسیم کنیم. طبیعی است که در برهه هایی از زمان ممکن است سهام برخی از شرکت های ریالی مثل شرکت های زراعتی و غذایی و … مورد توجه بازار بورس قرار گیرد.

اما با بررسی داده های چندین سال گذشته می توان به این نتیجه رسید که بیشترین بازدهی در میان سهام شرکت های بورسی، مربوط به شرکت های صادراتی و دلار محور می شوند. همچنین پیشنهاد می شود برای انتخاب سهام، با دقت، صبر و حوصله رفتار کنید تا بهترین نتیجه را در بازار بورس کسب کنید.

شناسایی سهم های مناسب برای نوسان گیری

افراد از روش‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاری در بورس استفاده می‌کنند. یکی از این روش‌ها که ریسک بالایی به همراه دارد، نوسان‌گیری است. با توجه به روند کلی بازار که نه صعودی است و نه نزولی، نوسان‌گیری در بورس بسیار سودآورتر از سرمایه‌گذاری بلند مدت به حساب می‌آید و معمولاً فعالان بازار بورس در ابتدای ورود به این بازار به دنبال نوسان‌گیری هستند. انتخاب سهم مناسب برای نوسان‌گیری نخستین گزینه‌ای است که سرمایه‌گذاران را با خود درگیر می‌کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران در ابتدای کار، با سرمایه پایین به بازار وارد می‌شوند و به دنبال روش‌های خارق‌العاده برای افزایش سرمایه خود هستند. در برخی از موارد سرمایه‌گذاری بر روی سهام یک شرکت با درآمد مشخص سالیانه انجام می‌شود و تمرکز سرمایه‌گذار بر روی دریافت سود تقسیمی مشخص شده در مجمع می‌باشد. از سوی دیگر، برخی از سرمایه‌گذاران از قیمت سهام و تغییرات ناشی از نوسان بازار استفاده می‌کنند؛ این روش قدرت ریسک‌پذیری بالا، دانش و آگاهی زیاد و در نهایت انتخاب استراتژی صحیح نیاز دارد.

مفهوم نوسان‌گیری

نوسان در لغت‌نامه به معنی حرکت پیاپی است؛ در بازار سهام نیز این حرکت متوالی را می‌توان در تغییر قیمت‌ها، مشاهده کرد. به بیانی دیگر شناخت و سرمایه‌‌گذاری روی یک سهام که مشمول تغییرات صعودی و نزولی در بازه زمانی کوتاه‌ مدت می‌‌شود را نوسان‌گیری می‌گویند. همچنین افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت فعالیت معاملاتی دارند و از نوسان قیمت‌ها سود می‌کنند را نوسان‌گیر می‌نامیم. همان طور که گفته شد، نوسان‌گیری در بورس با ریسک بسیاری همراه است، به همین دلیل سرمایه‌گذارانی که به دنبال نوسان‌گیری هستند، بازده‌های ۵ تا ۱۰ درصدی را برای این کار مناسب می‌دانند.

انواع روش‌های نوسان‌گیری در شناخت سهام مناسب

نوسان‌گیری یک مفهوم کلی است که با تغییر قیمت، برای سرمایه‌گذاران کسب سود می‌کند. اما برای همین کار، افراد از استراتژی‌های متفاوت استفاده می‌کنند.

استراتژی کوتاه مدت

در روش کوتاه مدت سهام‌دار جو بازار را مد نظر قرار می‌دهد. نوسان‌گیران این روش را به این صورت انجام می‌دهند که وقتی خبری در خصوص رشد یک سهام منتشر شد، تشکیل صف خرید سهام می‌دهند، در این شرایط قیمت افزایش می‌یابد؛ اما زمانی که خبر تکذیب می‌شود، قیمت سهام مجدداً کم خواهد شد. در بازه زمانی میان این دو رویداد، فرصت مناسبی برای خرید و فروش سهم است. با این تفاسیر مشخص است که شناسایی سهام مناسب برای نوسان‌گیری تا چه حد حائز اهمیت است.

تحلیل بنیادی

در استراتژی بلند مدت، عوامل مختلفی مانند عوامل اقتصادی و مالی و هم‌چنین ارزش ذاتی سهام برای سرمایه‌گذار مورد توجه و اهمیت می‌باشد. چنانچه سهم در قیمتی پایین‌تر از ارزش فعلی‌اش معامله شود، به عنوان سهم مناسب خریداری می‌شود. سپس زمانی که قیمت آن به ارزش ذاتی‌اش برسد، موقع فروش سهم است. این ارزش را می‌توان از طریق تحلیل بنیادی سهام تشخیص داد.

تحلیل تکنیکال

اما برای تحلیل بازار و هم‌چنین نوسان‌گیری، از تحلیل تکنیکال نیز استفاده می‌شود. این روش در خصوص اوراق بهاداری که مدت زمانی در بازار بورس معامله می‌شوند، قابل اجرا است. تحلیل تکنیکال به تاریخچه سهم نگاه می‌کند و به دلیل اینکه سهام تازه وارد شده به بازار سرمایه دارای سوابق معاملاتی نیست، این شرکت‌ها در این میان جایی ندارند.

دسترسی به منابع مالی و اطلاعاتی

این روش با دانستن درباره‌ی اطلاعات شرکت‌ها یا منابع مالی فراوان قابل اجرا می‌باشد. به این صورت که شخصی در جریان رویدادها و تصمیم‌های شرکت باشد و در فاصله زمانی میان انتشار خبر و تأثیری که روی سهم می‌گذارد، دست به خرید و فروش آن سهم بزند. از سوی دیگر اگر شخصی منابع مالی زیادی داشته باشد، می‌تواند روی یک سهم در کوتاه ‌مدت سرمایه‌گذاری کند. به این ترتیب که تعداد زیادی از یک سهام را خریداری کند، سپس بلافاصله پس از این‌ که سهام مذکور رشد اندکی پیدا کرد، آن را بفروشد.

انتخاب سهم مناسب برای نوسان‌گیری

استفاده از تابلوخوانی

یکی از اصلی‌ترین روش‌ها جهت تشخیص سهام‌ مناسب برای نوسان‌گیری در بورس، استفاده از تابلوخوانی در سایت TSETMC می‌باشد. تابلوخوانی یکی از مهارت‌های مورد استفاده برای هر معامله‌گر است که از آن در جهت معاملات خود استفاده می‌کند. برای انتخاب سهم جهت نوسان‌گیری، حجم معاملات سهم را زیر نظر بگیرید و سهمی را انتخاب کنید که حجم بالاتری دارد. همچنین بازه روز نیز نشانگر خوبی از نوسان قیمت سهم می‌باشد. با استفاده از تابلوخوانی میزان سهام شناور را نیز بررسی کنید .

استفاده از اندیکاتور ATR

به خاطر داشته باشید که اندیکاتور نشان‌دهنده روند بازار نمی‌باشد و تنها میزان نوسان بازار را نشان می‌دهد. زمانی که در نرم‌افزار اندیکاتور ATR (اندیکاتور Average True Range را در نرم افزار داینامیک تریدر از مسیر Andicators باز کرده و نمودار آن را مشاهده کنید.) به سمت بالا حرکت می‌کند، نشان‌دهنده این است که نوسانات در بازار رو به افزایش است؛ هنگامی که به سمت پایین حرکت می‌کند، بیانگر کاهش نوسانات است و هنگامی که در یک محدوده ثابت می‌شود بیانگر ثبات بازار خواهد بود.

مقاله های " اصول و قواعد تابلو خوانی " و " نسبت ATR " مطالعه شود.

نوسان‌گیری را در چه زمانی انجام دهیم؟

از عوامل بسیار مهمی که نوسان‌گیران آن را در نظر می‌گیرند، انتخاب زمان مناسب برای نوسان‌گیری می‌باشد.

در بازار بورس سه بازه زمانی وجود دارد :

1) زمان صعود و پر سود بودن بازار
2) زمان ریزش بازار و کاهش قیمت سهام
3) زمان خنثی بودن بازار

سرمایه‌گذاران بازار سرمایه معتقدند، در زمانی که بازار صعودی است و رشد شاخص بهتر می‌باشد، نباید نوسان‌گیری کنند و سهام خود را بفروشند، زیرا ارزش سهام هر روز بیشتر می‌شود. در زمان کاهش قیمت و ریزش بورس نیز زمان مناسبی برای نوسان‌گیری نیست. به دلیل جو روانی بازار، امکان دارد تحلیل‌های شما اشتباه باشد و قیمت دچار افت شدیدتری نسبت به زمانی که سهم را خریده‌اید، شود. بهترین زمان برای نوسان‌گیری، زمان خنثی بودن بازار است. در این بازار که نه ریزش دارد و نه رشد خاصی در آن مشاهده می‌شود، می‌توان سهم‌های پر نوسان را پیدا و روی آن‌ها نوسان‌گیری کرد.

سهام خوش‌نوسان

یکی از امکانات تحلیل اپ، مشاهده سهام خوش‌نوسان بازار است. هر روز 2 جدول تحت عنوان سهام خوش‌نوسان بازار توسط تیم تحلیلی ارائه می‌گردد که ساعت 16:00 در تحلیل اپ بارگزاری می‌شود تا معامله‌گران در جریان سهامی که بیشترین مقدار نوسان روزانه و هفتگی را دارند، قرار بگیرند. نمونه این جدول‌ها را می‌توانید در زیر مشاهده کنید.

زیان‌های نوسان‌گیری در بورس

نوسان‌گیری در بورس به دلیل توانایی دریافت سود در کوتاه‌ترین زمان ممکن، جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد؛ اما این عمل دارای معایبی نیز می‌باشد:

- هزینه و کارمزدی که نوسا‌ن‌گیر برای معاملات خود پرداخت می‌کند را در نظر بگیرید. در نوسان‌گیری، تعداد معاملات بالا است؛ این کارمزد نسبت به سود احتمالی، مبلغ قابل توجهی نیست اما در طولانی‌ مدت، به عنوان یکی از هزینه‌های قابل محاسبه در نظر گرفته می‌شود.

- نوسان‌گیری فرآیندی زمان‌بر می‌باشد. باید هر روز از زمان شروع معاملات تا پایان آن، روی رخدادهای بازار متمرکز باشید؛ از دست ‌دادن هر رویداد (هر چند کوچک) می‌تواند موجب از دست دادن سود حاصل از نوسان‌گیری شود.

- توانایی شناخت و تفکیک نوسان و حباب قیمت از موضوعات مورد توجه نوسان‌گیران می‌باشد. بسیاری از افراد، با توهم شناخت نوسان و روند رو به رشد یک سهم، درگیر حباب قیمتی می‌شوند و با ترکیدن حباب، سرمایه اصلی خود را از دست می‌دهند؛ به همین دلیل توجه به این موضوع از اهمیت خاصی برخوردار است.

چگونه سهم مناسب برای نوسان گیری را انتخاب کنیم؟

انتخاب سهم مناسب برای نوسان گیری شاید اولین موضوعی باشد که سرمایه گذاران به محض ورود به بازار سرمایه به دنبال آن هستند در کل از اهمیت فراوانی بین سرمایه گذاران برخوردار است و عموم فعالان بازار سرمایه به محض ورود به بورس به دنبال نوسان گیری در بورس هستند؛ چرا که بسیاری از سرمایه گذاران در ابتدای کار با سرمایه پایینی وارد این بازار می شوند و به دنبال راه های جادویی برای افزایش ثروت خود از طریق بازار سرمایه هستند و به همین دلیل بعد از اندکی فعالیت در بورس با واژه نوسان گیری آشنا می شوند و به دنبال یک راه چاره برای این نوع معامله در بازار سرمایه هستند.

نوسان گیری در بورس یعنی چه؟

تا به حال تعریف های متعددی را در خصوص نوسان گیری در بورس در سایت ها و مقالات خوانده اید و من هم به همین دلیل تعریف مختصری از آن را ارائه میکنم. به طور کلی نوسان را میتوان تغییرات قیمت سهام در کوتاه مدت نام برد و افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت کار میکنند و از نوسان قیمت ها استفاده می کنند را نوسان گیر می گویند. نوسان گیری در بورس با ریسک فراوانی همراه می باشد و به همین دلیل سرمایه گذارانی که به دنبال نوسان گیری هستند بازده های 5 تا 10 درصدی را برای این کار مناسب می دانند. البته این بازده ممکن است در چند روز حاصل شود و یا اینکه ممکن است در یک روز به دست اید. به عنوان مثال ممکن است سرمایه گذاری سهامی را در صف فروش بخرد و در همان روز در صفر تابلو و یا درصد های بالاتر بفروشد.

برای خرید سهم در صف فروش و نوسان گرفتن مقاله “شرایط خرید سهم در صف فروش” را مطالعه کنید. به عنوان مثال شکل زیر نماد مادیرا را در تاریخ 6 اذر نشان میدهد. همانطور که در شکل مشاهده میکنید این سهم از صف فروش تا صف خرید نوسان داشته است و سرمایه گذاری که در صف فروش موفق به خرید سهم می شود می‌توانست در همان روز در صف خرید سهم را بفروشد و 10 درصد نوسان گیری کند. یعنی سهم در محدوده 9724 ریال صف فروش آن جمع آوری شد و تا محدوده 10746 ریال رشد کرد. البته این موضوع در حوزه بحث های تابلو خوانی در بورس می باشد که در مقالات بسیاری در خصوص این موضوع صحبت شد.

استفاده از ابزار ATR نحوه انتخاب سهم در بورس برای انتخاب سهم مناسب برای نوسان گیری

انتخاب سهم مناسب برای نوسان گیری هم میتواند با استفاده از رفتار شناسی بازار و تابلو خوانی باشد که در مقاله ” چگونه نوسان گیری کنیم؟ “ در خصوص آن صحبت شد و هم میتواند با استفاده از تحلیل تکنیکال باشد. در بخش‌های قبل توضیح دادبم که یکی از ابزارهایی که میتوان برای نوسان گیری مورد استفاده قرار داد استفاده از اندیکاتور AVERAGE TRUE RANGE در نرم افزار داینامیک تریدر می باشد که از منوی Indicators و سپس ATR قابل نشان دادن در نمودار است. این اندیکاتور روند بازار را نشان نمی دهد و تنها میزان نوسان بازار را نشان میدهد. اندیکاتور ATR هنگامی که به سمت بالا در نرم افزار حرکت می کند نشان دهنده این است که نوسانات در بازار رو به افزایش است و هنگامی که به سمت بایین حرکت میکند نشان دهنده کاهش نوسانات است و هنگامی که در یک محدوده ثابت می شود نشان دهنده ثبات بازار می باشد

به عنوان نمونه در شکل زیر که مربوط به تایم فریم هفتگی سهام سایپا است. ATR در قسمت پایین نمودار مشخص است که آخرین ATR نشان داده شده عدد 104 ریال را نشان میدهد. معمولا از عدد 14 دوره برای ATR استفاده می شود. به عنوان یک فرمول کلی برای انتخاب یک سهم از یک مجموعه چند سهمی که شرایط معاملاتی خوبی برای خرید دارند توصیه می شود سهمی انتخاب کنید که نسبت ATR به قیمتش از نظر درصد عددی بالاتر داشته باشد. در واقع هر چه این نسبت بزرگ تر باشد برای نوسان گیری بیشتر توصیه می شود و کشش حرکت بزرگ تری دارد و بیشتر برای نوسان گیری پیشنهاد می شود.

مثلا در نمودار سهام سایپا ATR هفتگی معادل 104 ریال است که نشان می دهد سایپا به طور میانگین در یک هفته می تواند 104 ریال نوسان کند. از تقسیم 104 ریال به قیمت سهم که 1379 ریال است 7.5% بدست می آید که می گوید سهم سایپا در یک هفته می تواند 7.5% نوسان کند. حال به عنوان نمونه ای دیگر در سهم زیر که مربوط به سهام فولاد مبارکه است عدد ATR چهارده هفته گذشته معادل 55 ریال است که با تقسیم این عدد به قیمت لحظه ای 1335 ریال به عدد 4.1% می رسیم که با توجه به اینکه میزان نوسانات هفتگی سایپا نسبت به فولاد 83% بیشتر است برای نوسان گیری قطعا سایپا بهتر از فولاد در شرایط فعلی است.

مطلب مورد اشاره در خصوص ATR برگرفته از سایت سیکلیکال ویو می باشد.