گپ یا شکاف چیست ؟

نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده چیست؟

تمامی سرمایه گذاران برای گرفتن تصمیم درست نیازمند تحلیل بازار هستند. یکی از این روش ها استفاده از نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده است. انواع نمودارهای قیمتی در تحلیل تکنیکال کاربرد دارند و می توان گفت استفاده از آنها به معنی آن است که عوامل بنیادی در این تحلیل دخیل نیستند. از آنجا که در نمودار تعدیل شده عموال بنیادی مثل پرداخت سود لحاظ نمی شود، در نتیجه معمولا برای تحلیل تکنیکال از نمودار تعدیل شده (به دلیل عدم وجود عوامل بنیادی مانند تقسیم سود وافزایش سرمایه) استفاده می شود. در این مقاله به این مقوله خواهیم پرداخت و ضمن بررسی چیستی نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده در بورس، به تفاوت های آنها اشاره خواهیم کرد.

نمودار تعدیل شده چیست؟
نمودار تعدیل شده نشان دهنده عرضه و تقاضای (عوامل قیمتی) واقعی بازار است و تمامی گپ های قیمتی که در این نمودار مشاهده می شود، گپ های واقعی هستند. گپ های غیر واقعی که همان عوامل بنیادی (تقسیم سود و افزایش سرمایه) هستند، در این نمودار تأثیر مستقیمی نمی گذارند. در نتیجه، در این نمودار سابقه واقعی قیمت هایی که سهام در گذشته معامله شده اند را نخواهید دید.

نمودار تعدیل نشده چیست؟
در نمودار تعدیل نشده علاوه بر عوامل قیمتی، عوامل بنیادی نیز تأثیر گذار هستند. در این نمودار، شکاف های قیمتی بدون دستکاری و همان گونه که اتفاق افتاده اند نشان داده می شوند. شکاف هایی که ناشی از تقسیم سود و افزایش سرمایه در نمودار یک سهم اتفاق میافتد.

دلایل ایجاد شکاف قیمتی در نمودار سهم
گپ یا شکاف قیمتی بخشی از نمودار است که در آن سفارشات خرید و فروش وجود ندارد و بین قیمت های سهم اختلاف زیادی وجود دارد. این شکاف های قیمتی می توانند به علل مختلفی از جمله افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، تعدیل های مثبت و منفی و گره های معاملاتی ایجاد شوند.

عواملی که باعث ایجاد گپ به سمت پایین می شوند
در این قسمت به عواملی اشاره خواهیم کرد که باعث ایجاد گپ قیمتی در نمودار یک سهم می شوند.

افزایش سرمایه
مهم ترین دلیل ایجاد شکاف قیمتی افزایش سرمایه است. شرکت ها از طریق روش های مختلفی افزایش سرمایه انجام می دهند. افزایش سرمایه معمولاً باعث کاهش قیمت سهام شرکت ها می شود. در نتیجه، از جانب شرکت ها برای جبران این کاهش، به سهامداران حق تقدم، سهام مازاد و … داده می شود. این کاهش ارزش سهام باعث ایجاد شکاف قیمتی شده و بر نمودار قیمتی تأثیر می گذارد. به بیان دیگر معمولا وقتی گپ یا شکاف چیست ؟ یک شرکتی n درصد افزایش سرمایه می دهد یعنی n درصد به تعداد سهام سهامدارن افزوده می شود و به همان نسبت، n درصد قیمت سهم به طور ناگهانی (بعد از افزایش سرمایه) کاهش میابد. البته این اتفاق "معمولا" رخ می دهد ولی استثنا در بازار وجود دارد که بعد نسبت کاهش قیمت با مقدار افزایش سرمایه همخوانی نداشته باشد. اما در 99 درصد مواقع افزایش سرمایه باعث ایجاد شکاف در نمودار می شود. به تصویر زیر دقت کنید.

انواع روش های افزایش سرمایه
به افزایش تعداد سهامی که از سوی شرکت سهامی منتشر می شود، افزایش سرمایه در شرکت های سهامی گفته می شود. افزایش سرمایه شرکت ها از روش های مختلفی تأمین می شود که عبارتند از:
1- افزایش سرمایه از طریق سود انباشته
2- افزایش سرمایه از طریق صرف سهام
3- افزایش سرمایه از طریق تجدید ارزیابی دارایی های شرکت
4- افزایش سرمایه از طریق آورده نقدی و مطالبات حال شده

تقسیم سود نقدی
یکی دیگر از عوامل مهم در ایجاد شکاف قیمتی، تقسیم سود نقدی در مجمع عمومی سالیانه است. نمودار قیمت با میزان سود تقسیمی ارتباط مستقیم دارد. البته مقدار تغییر قیمت سهم به واسطه تقسیم سود نقدی خیلی زیاد نیست. در نتیجه تغییرات در نمودار تعدیل شده و شکاف قیمتی چندان بزرگ نخواهد بود. حتی امکان دارد که نمودار تعدیل شده و نمودار تعدیل نشده شبیه هم باشند. در صورتی که افزایش سرمایه در این نمودار مؤثرتر بوده و گپ ایجاد شده هم بزرگ تر خواهد بود.

تعدیل های منفی
این شکاف قیمتی زمانی که نماد شرکت ها جهت شفاف سازی یا تعدیل منفی پیش بینی سود هر سهم بسته می شوند، ایجاد خواهد شد.

گره های معاملاتی منفی
معمولاً در نمادهایی که در رتبه های پایینی به لحاظ نقد شوندگی قرار دارند، شکاف قیمتی معاملات منفی ایجاد می شود.

عواملی که باعث ایجاد گپ به سمت بالا می شوند
عواملی که باعث ایجاد گپ به سمت بالا می شوند عبارتند از:

این شکاف قیمتی زمانی که نماد شرکت ها جهت شفاف سازی یا تعدیل مثبت پیش بینی سود هر سهم بسته می شوند، ایجاد خواهد شد.

در نمادهایی که در رتبه های بالایی به لحاظ نقد شوندگی قرار دارند، شکاف قیمتی معاملات مثبت ایجاد می شود.

معایب و مزایای نمودارهای تعدیل شده
از معایب این نمودار می توان به این نکته اشاره کرد که با حذف شکاف های قیمتی در نمودارهای تعدیل شده، تاریخچه قیمت سهام مشخص نیست.

از مزایای نمودار تعدیل شده می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• استفاده راحت تر از خطوط حمایت و مقاومت
• کاربرد این نمودار در استفاده از اندیکاتورها و اسیلاتورها
• معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده
• معایب نمودار تعدیل نشده عبارت است از:
• عدم نمایش تغییرات دارایی سهامدار (در زمان افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی)
• عدم نمایش عواملی به غیر از عوامل قیمتی سهام
• عدم ارائه سیگنال های درست و در نتیجه گمراهی سهامداران و عدم اطلاع آن ها از روند نزولی قیمت گپ یا شکاف چیست ؟ سهام
• عدم کاربرد نمودار تعدیل نشده در استفاده از ابزارهای تکنیکال مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها

نمودارهای ساده (خطی) و لگاریتمی چه تفاوتی با یکدیگر دارند؟
نمودارهای لگاریتمی نمودارهایی هستند که درصد افزایش یا کاهش قیمت در آنها در نظر گرفته می شود نه مقدار آن. برای مثال اگر سهمی از 50 تومان به 100 تومان برسد تغییرات بیشتر از وقتی است که از 100 تومان به 150 تومان افزایش پیدا کند. در نمودار خطی بر خلاف نمودارهای لگاریتمی تنها میزان افایش و کاهش مد نمایش داده می شود.

کدامیک از نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده برای تحلیل مناسب تر است؟
این دو نمودار اختلاف های زیادی با یکدیگر دارند. در نتیجه تحلیل این نمودارها ممکن است نتایج مختلف و یا حتی مخالف هم را در پی داشته باشند. پس بهتر است از یکی از این دو نمودار استفاده شود. هر یک از این نمودارها طرفداران خود را دارند و برخی ها نیز هر دو این نمودارها را به کار می برند.

افرادی که از نمودار تعدیل نشده استفاده می کنند، به عبارت " تاریخ تکرار می شود " تکیه می کنند و اعتقاد دارند که نمودار تعدیل شده باعث تغییر قیمت های گذشته می شود و کف و سقف قیمت های تاریخی جا به جا می شوند. در نتیجه نمی توان از آن برای تحلیل قیمت سهام در آینده بهره برد.

افرادی که طرفدار نمودار تعدیل شده هستند، به اصل مبانی در تحلیل تکنیکال که می گوید " همه چیز در قیمت نهفته است و قیمت ها بر اساس روند حرکت می کند " معتقد هستند. آن ها بر این باورند که شکاف های غیر واقعی که همان عوامل بنیادی (افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی) هستند با توجه به عرضه و تقاضای بازار ایجاد نشده اند، پس در نمودار جایگاهی نخواهند داشت. نمودار سهامی که تغییر در قیمت آن ها بر اساس عرضه و تقاضای واقعی (مثل بازارهای سهامی که معاملات آن به صورت رسمی انجام شده و سرمایه گذاران در یک بازار عادلانه و شفاف معاملات خود را انجام می دهند) در بازار باشد را می توان از طریق تحلیل تکنیکال بررسی کرد. استفاده از نمودار تعدیل شده برای تحلیل بازار، امکان اطلاع از قیمت های تاریخی را از تحلیلگر می گیرد. اما در عملکرد سایر ابزارها اختلالی ایجاد نمی کند. این مسئله در نمودارهای تعدیل نشده به دلیل وجود گپ های غیر واقعی برعکس است.

در نتیجه، به طور کلی می توان گفت نمودارهای تعدیل شده در عملکرد سایر ابزارها خللی ایجاد نمی کنند و اکثر تحلیلگران از این نمودار استفاده می کنند. امواج الیوت، خطوط روندی، چنگال اندروز، اندیکاتورها و اسیلاتورها، الگوهای قیمتی و غیره در سیستم های تحلیلی، تنها در نمودارهای تعدیل شده به کار برده می شوند. پس پیشنهاد می شود که برای تحلیل های خود از نمودار تعدیل شده استفاده نمایید. حتی اگر قصد دارید از هر دو نمودار به طور همزمان استفاده کنید، نمودار تعدیل شده را در اولویت خود قرار دهید.

البته توجه به این نکته مهم است که اگر شما از روش های تحلیلی کلاسیک از جمله مقاومت ها و حمایت های کلاسیک و یا پرایس اکشن استفاده می کنید، در این صورت نمودارهای تعدیل نشده می تواند به شما بهتر کمک کند.

گپ ها به چه علت در بازار ایجاد می شود

گپ یا شکاف گپ یا شکاف چیست ؟ قیمت یک اتفاق پر تکرار در بازارهای مالی است که به دلایل مختلفی امکان بوجود آمدن آن هست.

عمدتا گپ در بازار به ناحیه ای گفته می شود که قیمت، حرکت سریعی به سمت بالا یا پایین داشته باشد

در حالی که معامله ای انجام نشده است.

در این حالت، بین قیمت بسته شده کندل قبلی و نقطه آغازین قیمت کندل بعدی اختلاف چشمگیری ایجاد خواهد کرد.

در نمودار، “ فاصله“ یک فاصله دیده می شود ، اما در این دوره زمانی، هیچ معامله ای صورت نگرفته است.

بنابراین، یک گپ یا شکاف در حقیقت، هیچ قیمتی ندارد و می تواند حالت صعودی یا نزولی داشته باشد.

شکاف قیمت به بیان ساده محدوده ای از نمودار است که در آن معامله ای انجام نشده است اما جهش یا پرش قیمتی داشته ایم.

در روند نزولی بالاترین قیمت ، کمتر از قیمت پایینی روز قبل است اینجا تشکیل یک شکاف می دهد.

شکاف ها در روند صعودی نشانه استحکام روند هستند و در روند نزولی نشانه ضعف روند می باشد.

شکاف ها در نمودارهای هفتگی و ماهانه و یا بلند مدت نیز ایجاد می شوند و بسیار با اهمیت می باشند.

اما شکاف ها در نمودار های روزانه اتفاق می افتند.

در روند صعودی به عنوان مثال باز شدن قیمت بالاتر از قیمت نهایی روز قبل شکاف یا گپ ایجاد می کند که این فضا در طول روز پر می شود.

گپ ها معمولا پر می شوند. این جمله به این معنی است که قیمت به سطح اولیه خود یعنی به همان قیمت قبل از گپ بر می گردد،

بنابراین این شکاف قیمتی به دلیل حرکت متقابل بازار، از بین خواهد رفت.

اصطلاحات متعددی در مورد شرح و بیان گپ های قیمتی وجود دارد که یکی از رایج ترین آنها این است که همیشه پر می شوند.”

اگرچه این عبارت همیشه درست نیست. اما بعضی ها پر می شوند و بعضی ها نه.

اما بیشتر مواقع گپ ها پر می شوند البته گپ های مختلفی وجود دارد

که هر کدام در شرایط مختلف و در جای خاص خود پیش بینی های جالب و مختلفی را به ما ارائه می دهند.

گر چه گـپ ها اطلاعات بسیار مفیدی در مورد قدرت و داینامیک بازار به ما می دهند

اما باید این را بدانیم که آنها در دسته اطلاعات تاخیری بازار طبقه بندی می شوند

چون تا زمانی که گـپ ها رخ نداده باشد ما نمی توانیم وقوع آن را پیش بینی کنیم.

در اینجا به معرفی انواع گپ ها می پردازیم

انواع گپ ها:

الف) گپ های عادی. این گپ یا شکاف ها به سرعت در عرض چند ساعت یا چند روز پر می شوند پس در الگوی قیمت قرار نمیگیرند .

ب) گپ های گسست. آنها در طول هفته ها یا ماهها یا حتی سالها پر نمی شوند.

این نوع گپ ها در پایان الگوی قیمتی صورت می پزیرند و بیانگر آغاز یک روند جدید هستند.

ج) گپ های ادامه دهنده روند. این نوع گپ ها در میانه یک الگو قیمتی رخ می دهند. آنها تا حدی پر می شوند،

اما نشان دهنده این هستند که در آینده ادامه به سمت غالب روند پیدا خواهند کرد.

د) گپ های فرسایش روند. این نوع گپ ها در نزدیکی و یا پایان یک الگوی قیمتی رخ می دهند

و پس از پر شدن گپ، یک روند جدید آغاز می شود.

دلیل اصلی به وجود آمدن گپ ها

چه عواملی ممکن است باعث ایجاد یک گپ ویا گاها چندین گپ در بازار شود؟

منتشر شدن اخبار غیر منتظره، می تواند عاملی برای ایجاد گپ و حرکت پر سرعت قیمت می باشد.

اگر اخبار منتشر شده، قابل پیش بینی باشند، بازار معمولا خیلی حرکت خارج از امنتظار به سمت بالا یا پایین را نخواهد داشت .

اما اگر، خبر منتشر شده پیش بینی نشده باشند، یک گپ یا شکاف ایجاد خواهد شد.

گپ می تواند در منطقه ای به وجود بیاید که سفارشات خرید و فروش زیادی باز شده اند.

زمانی که بازار به سطح مورد نظر رسید، شاید بازار تا حدی “جابجا ” شود .

گپ و قانون شست

تنها یک قانون وجود دارد که همیشه در بازارهای مالی تاثیر می گذارد و آن هم بلک-شولز (Black-Sholes) است .

این قانون بسیار ساده می باشد : در یک بازه زمانی مشخصقیمت می تواند ،

یک مسافت برابر را همزمان به سمت بالا و به سمت پایین طی کند. به عبارت ساده تر،

نمودار می تواند در یک بازه زمانی مشخص هم صعودی و هم نزولی باشد.

چگونگی گپ ها در بازار سهام

معمولا در بازار سهام، گپ های بسیاری رخ می دهند.

در حالی که نماد های بورسی معمولا کمتر از بازار ارز و یا کالا، قابل پیش بینی هستند

و این عامل همیشه باعث تعجب معامله گران بوده است. سهم ها خرید و فروش می شوند و به سهام اکثریت اضافه می شوند،

شرکت ها صاحبان جدیدی پیدا می کنند. پس از انتشار گزارش های مختلف در طول زمان ، سهام شرکت می تواند

با کاهش یا افزایش شدید قیمت مواجه شود. در بازار سهام، گپ ها بیشتر در زمان آغازین یک دوره معاملاتی رخ می دهند .

گپ ها در فارکس

در بازار ارزهای خارجی، مخصوصا جفت ارز هایی که قابل معامله هستند، گپ های قیمتی کمتری اتفاق می افتند.

البته در بازار ارزهای جهان سومی، وجود گپ اتفاق عجیبی نیست.

در بازار فارکس، گپ ها معمولا در روز های دوشنبه و در زمان آغازین دوره های معاملاتی یا همان سیشن ها ظاهر می شوند.

در زمان هایی که اخبار مهمی مانند برنامه ریزی های بانک های مرکزی منتشر می شود،

نوسانات بازار ممکن است افزایش قابل توجهی داشته باشند.

گپ ها در بازار فلزات گران بها

همانند بازار فارکس، در بازار طلا نیز به ندرت گپ های قیمتی ایجاد می شوند .

گپ و شاخص معاملات سهام

در شاخص ها؛ شما می توانید در موارد زیادی با گپ ها مواجه شوید.

با این حال، آنها به ندرت در سهام های شناخته شده ظاهر می شوند.

گپ و سهل انگاری

آیا معامله گری می تواند گپ ها را انکار کند ؟ اگر با حجم زیادی وارد معامله شده باشد، حتما متوجه گپ ها خواهد شد.

اما اگر معاملات خود را با لات های کمی آغاز کرده باشد به سختی متوجه آنها خواهد شد.

اگر یک معامله گر به طور کامل در مقابل گپ ها بی تفاوت باشد، یعنی او علاقه ای به بازار نداشته

گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه چیست و زمان پر شدن گپ افزایش سرمایه چقدر است؟

یکی از اصطلاحاتی که در بازار بورس و فرابورس بسیار مطرح میشود ” گپ قیمتی” است. گپ قیمتی همانطور که از عنوانش پیداست به معنی ایجاد یک گپ و یا فاصله بین قیمت یک سهم است. باید گفت که این گپ و فاصله قیمتی ناشی از افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی و تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد است. اما در این پست قصد داریم که به یکی از دلایل اصلی ایجاد گپ قیمتی در سهم یعنی افزایش سرمایه بپردازیم و به این سوال پاسخ دهیم که ” گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه به چه صورت است؟ ” پاسخ دهیم و بگوییم منظور از گپ قیمتی افزایش سرمایه چیست؟

مواردی که در این پست مورد بررسی قرار می گیرند:

• منظور از گپ قیمتی چیست؟
• دلایل ایجاد گپ قیمتی در بورس چیست؟
• گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه به چه صورت است؟
• انواع گپ قیمتی
• گپ شکست (Breakwaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)
• گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

منظور از گپ قیمتی چیست؟

به اختلاف قیمتی که در یک نماد در فاصله زمانی مشخص ایجاد شده است گپ قیمتی می گویند و به عبارتی به تفاوت قیمتی بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد سهم گفته می شود. قابل توجه است که در این شکاف و گپ قیمتی هیچگونه معاملاتی انجام نشده است. در گپ قیمتی هیچ قیمت و حجم معاملاتی مشاهده نمی شود و این موضوع باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

گپ قیمتی صعودی و نزولی است:

منظور از گپ صعودی این است که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.

و گپ نزولی زمانی است که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

دلایل ایجاد گپ قیمتی در بورس چیست؟

با توجه به توضیحاتی که از گپ قیمتی ارائه دادیم سوالی که مطرح میشود این است که به چه دلیل این شکاف قیمتی ایجاد میشود؟ همانطور که در فوق ذکر شد، گپ قیمتی به اختلاف قیمت بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد گفته میشود اما این گپ چه موقع ایجاد میشود و چرا؟

گپ قیمتی میتواند ناشی از دلایل متفاوتی باشد که در قسمت زیر به آن ها می پردازیم:

• افزایش سرمایه
• تقسیم سود نقدی در مجمع
• تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد

گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه به چه صورت است؟

در زمان افزایش سرمایه کاملا طبیعی است که تعداد سهم های آن شرکت تغییر کند. افزایش سرمایه به منظور تامین مالی و اصلاح ساختار مالی انجام میشود. افزایش سرمایه بدین صورت است که شرکت پس از افزایش سرمایه باید سهم های جدیدی را در بازار منتشر کند تا سهامداران بخرند و بدین صورت برای خود تامین مالی کند. اگر فردی در یک شرکت 200 سهام داشته باشد پس از افزایش سرمایه آن شرکت تعداد سهام ها به طور مثال 300 سهم میشود به همان نسبت قیمت سهم ها کاهش پیدا کرده و به همان نسبت که قبل از افزایش سرمایه در این سهم افراد سرمایه دارند و تنها تعداد سهام بیشتر شده و به همان نسبت قیمت سهام ها کاهش پیدا کرده و تغییری در سرمایه افراد به وجود نمی آید. اما پس از افزایش سرمایه یک گپ قیمتی به وجود می آید که شرکت ها باید اقدام به پر کردن این گپ کنند.

زمان پر شدن گپ افزایش سرمایه بستگی به روند کلی بازار و استقبال عمومی از سهم می باشد. برای اطلاع از این موضوع که چقدر طول می کشد گپ حاصل از افزایش سرمایه پر شود افراد میتوانند با مشاهده گذشته این شرکت و بررسی سوابق افزایش سرمایه آن متوجه بشوند که آیا شرکت در گذشته افزایش سرمایه داده بوده است یا خیر؟ در چه مدت زمانی این گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه را پر کرده بوده است؟ و اگر مدت طولانی گذشته تا گپ قیمتی را پر کند اگر قصد سرمایه گذاری بلند مدت در این سهم را ندارید بهتر است قبل از افزایش سرمایه از سهم خارج شوید.

تعدیل ناشی از افزایش سرمایه چیست؟ تعدیل قیمت ابزاری است که با استفاده از آن فاصله‌های قیمتی (Price Gap) ناشی از افزایش سرمایه و توزیع سود نقدی پوشش داده می شود.

انواع گپ قیمتی

در بازار بورس انواع گپ قیمتی وجود دارد که هر کدام با توجه به شرایط خاصی به وجود می آیند. انواع گپ قیمتی به شرح زیر هستند:

در ادامه به تعریف هر کدام از این گپ های قیمتی می پردازیم.

گپ شکست

هر کدام از انواع گپ های قیمتی نشاندهنده یک موضوع هستند و در شرایط خاصی به وجود می آیند. به طور مثال، گپ شکست بیانگر آغاز یک روند بلند مدت و قدرتمند است و در مقابل جهت قبلی خود حرکت میکند و ناحیه مفاومت و حمایت را می شکند. گپ شکست پس از یک روند خنثی ایجاد میشود و زمانی گپ شکست را مشاهده خواهیم کرد که قیمت از یک روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد. پر شدن گپ های قیمتی از عواملی است که باید ایجاد شود تا روند بهبود پیدا کند اما گپ شکست به صورتی است که امکان پر شدن آن نسبت به گپ های دیگر بسیار کمتر است.

گپ خستگی

گپ خستگی یکی از انواع گپ قیمتی است که در قسمت فوق به این موضوع اشاره کردیم که پر شدن گپ قیمتی بسیار اهمیت دارد و گپ شکست از آن نوعی از گپ ها است که پر شدن این گپ بسیار سخت است. اما گپ خستگی پس از یک حرکت تند و طولانی مدت شکل گرفته است و در این گپ قیمتی، تلاش می کند تا سقف یا کف جدیدی را ایجاد کند. از نشانه های گپ خستگی حجم معاملات بسایر زیاد است. نکته بسیار مهم و مثبت این گپ خستگی این است که گپ به زودی پر میشود.

تفاوت گپ خستگی و گپ ادامه دهنده عبارت اند از:

• در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی باشد
• با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه باشد.

گپ ادامه دهنده

نام دیگر این گپ ادامه دهنده، گپ فرار، گپ اندازه گیری هم است. همانطور که از عنوانش پیداست این گپ ادامه دهنده در طی یک روند و در نیمه راه اتفاق می افتد. زمانی که گپ ادامه دهنده رخ میدهد حرکت صعودی را خواهیم دید و در صورت نزولی بودن حرکت گپ ادامه دهنده، باید منتظر ورود فروشندگان بیشتر باشیم.

جمع بندی:

گپ به معنی فاصله است. گپ قیمتی در بورس به معنی ایجاد فاصله قابل ملاحظه بین قیمت پایانی یک سهم با قیمت روز بعد آن می باشد. گپ قیمتی در بورس به دلایل مختلفی اتفاق می افتد. گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه یکی از علل شایع ایجاد گپ قیمتی در بورس است که به آن گپ افزایش سرمایه یا گپ حاصل از افزایش سرمایه می گویند. بعد از افزایش سرمایه معمولا قیمت سهم کاهش پیدا کرده و تعداد سهام شما افزایش پیدا می کند. مدت زمان پر شدن گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه بستگی به سابقه شرکت و سرمایه آن دارد. در صورتی که شرکت از بنیاد خوبی برخوردار باشد و سابقه افزایش سرمایه های قبلی شرکت این موضوع را تایید کند، گپ افزایش سرمایه به زودی پر شده و سود خوبی نصیب سهامداران می کند.

کیورد گپ (شکاف کلمه کلیدی) چیست؛ ابزارهای یافتن Keyword Gap

صرف نظر از این که در چه صنعتی فعالیت می‌کنید، همیشه یک رقیب بزرگتر وجود دارد که زمان، پول و منابع بیشتری را برای انجام تحقیقات گسترده در مورد کلمات کلیدی و هدف قرار دادن عباراتی که بیشترین مشتریان را جذب می‌کنند، صرف می‌کند. اما اوضاع برای کسب و کارهای کوچکتر هم زیاد ناامیدکننده نیست.

کلمات کلیدی به صورت رایگان در اختیار همه قرار دارند. مهم این است که بدانید چطور باید از این کلمات کلیدی به نفع خودتان استفاده کنید. یکی از اقداماتی که در این زمینه باید انجام بدهید، تحقیق کردن در کیورد گپ یا شکاف کلمات کلیدی است.

کیورد گپ (keyword gap) یعنی چه؟

تجزیه و تحلیل شکاف کلمات کلیدی فرآیند شناسایی کلمات کلیدی است که رقبای یک سایت در آن رتبه خوبی دارند. کلیدواژه‌های اصلی در صنعت شما نیازی به تحقیق ندارند، اما احتمالاً ده‌ها کلیدواژه کوچکتر وجود دارد که رقبا رتبه بهتری برای آنها دارند. ترافیک انباشته همه این کلمات کلیدی کم جستجو، می‌تواند چیزی باشد که به رقبا برتری می‌دهد. شکاف کلمات در واقع کلمات کلیدی هستند که نمایانگر این است که مخاطب شما دقیقا دنبال چه چیزی است و شما هم می توانید در آن کلمات رتبه به دست بیاورید تا بهتر دیده شوید.گپ یا شکاف چیست ؟

کیورد گپ به کلیدواژه‌هایی گفته می‌شود که رقابت بر سر آنها شدید نیست، اما رقبای شما از همین فرصت برای جذب ترافیک ورودی از گوگل استفاده می‌کنند. به زبان ساده‌تر کیورد گپ به کلمه‌های کلیدی گفته می‌شود که رقبای شما از آن استفاده می‌کنند و شما از آنها استفاده نمی‌کنید. در چنین شرایطی شما میدان را به رقبایتان واگذار کرده‌اید تا از این کلمات به خوبی برای افزایش رتبه در نتایج جستجوی گوگل استفاده کنند. یعنی شما در حوزه فعالیت خود حفره‌های محتوایی دارید که خودتان هم از آن خبر ندارید.

تجزیه و تحلیل شکاف کلمات کلیدی می‌تواند به شما در شناسایی شکاف‌های محتوایی رقبا کمک کند. این فرصت‌ها امکان تولید محتوای بیشتری را به شما نشان می‌دهد که ممکن است قبلاً نادیده گرفته باشید. با ارزیابی رقبای خود، می‌توانید فهرستی طولانی از کلمات کلیدی و اصطلاحاتی که آنها هدف قرار داده‌اند، و همچنین سایر تکنیک‌ها و نحوه استفاده آنها از این عبارات برای به دست آوردن نتایج بهتر آنلاین ایجاد کنید. در بیشتر موارد، فهرست کلمات کلیدی شما به شما کمک می‌کند تا تحلیل جامع‌تری انجام دهید و به طور جامع ارزیابی کنید که چه کلمات کلیدی برای رتبه‌بندی بهتر هستند.

تحقیق کیورد گپ یا شکاف کلمات کلیدی چقدر اهمیت دارد؟

اهمیت تحقیق کیورد گپ از این لحاظ است که شما به عنوان مدیر سایت، ممکن است کلمات کلیدی اشتباهی را هدف قرار داده باشید و به دنبال کلماتی بروید که حجم جستجوی کافی در آنها اتفاق نمی‌افتد یا پتانسیل کمی برای رشد دارند. اهمیت این موضوع زمانی بیشتر می‌شود که رقبای شما با یک استراتژی صحیح و با انتخاب درست کلمات کلیدی، از شما پیشی می‌گیرند. این مهم است که بدانید در مقابل رقبای خود کجا ایستاده‌اید و استراتژی سئوی خود را کجا باید متمرکز کنید. بنابراین استفاده از این ابزار قبل از شروع یک کمپین می‌تواند مفید باشد.

با انجام تحقیق کیورد گپ شما قادر خواهید بود کلمات کلیدی رقبای خود را ببینید. همچنین می‌توانید کلمات کلیدی منحصر به فرد دامنه خود را شناسایی کرده و شکاف‌های موجود در استراتژی‌های رقبای خود را کشف کنید. همچنین می‌توانید از تحقیق کیورد گپ برای شناسایی کلمات کلیدی که در آن رقیب شما رتبه بالایی دارد، اما رقابت تبلیغاتی کمی در آنها وجود دارد، استفاده کنید. این کلمات کلیدی می‌توانند آزمونی عالی برای حذف بخشی از ترافیک رقبا با اجرای یک کمپین تبلیغاتی باشند.

ممکن است برای پر کردن حفره‌های محتوایی، به صورت رندوم از کلیدواژه‌هایی استفاده کنید که در حوزه فعالیت شما رواج دارند، اما این کافی نیست. فعالیت شما در این زمینه باید هدفمند باشد و این جز با تحقیق شکاف کلمات کلیدی امکانپذیر نیست. شما باید عبارات جستجویی را هدف قرار دهید که مخاطبان هدف شما، هنگام جستجوی اطلاعات از آنها استفاده می‌کنند.

این تنها راهی است که می‌توانید مخاطبان را وادار کنید تا به طور مداوم به سایت یا وبلاگ شما مراجعه کنند. نکته مهمی که در مورد کلمات کلیدی مورد استفاده رقبای شما وجود دارد، این است که کارایی آنها قبلاً ثابت شده است! با کمک تجزیه و تحلیل شکاف کلمات کلیدی، می‌توانید:

• کلمات کلیدی را که رقیب شما با آنها سئو می‌کند، تعیین کنید و آنها را با رتبه‌بندی کلمات کلیدی خود مقایسه کنید.
• به صفحات فرود (لندینگ پیج) رقبا نگاه کنید تا بینش بهتری نسبت به محتوا و استراتژی کلمات کلیدی آنها داشته باشید. این به شما کمک می‌کند تا استراتژی محتوای خود را تغییر دهید.
• تغییرات در رتبه‌بندی رقبا را بررسی کنید و استراتژی خود را بر اساس آن تنظیم کنید.
• رقبای ارگانیک جدیدی را که می‌توانند در آینده رتبه شما را تهدید کنند، شناسایی کنید.

روش‌ها و ابزارهای یافتن کیورد گپ کدامند؟

تحقیق کیورد گپ یا شکاف کلمات کلیدی هم مانند هر فعالیت برنامه‌ریزی شده دیگری در سئو، باید با ابزار مناسب و حرفه‌ای انجام شود تا نتیجه دلخواه را برای شما حاصل کند. در ادامه سه ابزار کلیدی تحقیق کیورد گپ را معرفی می‌کنیم.

یافتن کیورد گپ از طریق سایت SEMRUSH

سایت SEMRUSH به عنوان مجموعه ای از ابزارهای محبوب بازاریابی و سئو، همه چیزهایی را که برای بهینه‌سازی سئو، بازاریابی محتوا و تبلیغات به آن نیاز دارید، در اختیار شما قرار می‌دهد. ابزار پیشرفته Keyword Gap این سایت می‌تواند کلمات کلیدی برتر حداکثر پنج رقیب شما را به طور همزمان تجزیه و تحلیل کند. این ابزار همچنین همپوشانی بین کلمات کلیدی رایج را نشان می‌دهد و بین ترافیک ارگانیک و ترافیک تبلیغاتی تفاوت قائل می‌شود. علاوه بر این، می‌توانید جستجوهای انجام شده توسط کاربران را به تفکیک نوع دستگاه (دسکتاپ یا موبایل) مشاهده کنید.

سایت SEMRush بهترین کلمات کلیدی را برای شما فهرست می‌کند، بنابراین می‌توانید پس از تحقیق کیورد گپ، بدون فوت وقت به تولید محتوا بپرید. این ابزار به صفحاتی از سایت شما اشاره می‌کند که عبارت‌های جستجوی محبوبی دارند، اما ضعیف هستند و باید برای رتبه‌بندی بالاتر بهبود یابند. در نتایج سایت SEMRush از نمودارهایی که به شما در تجسم همپوشانی کلمات کلیدی کمک می‌کنند، لذت خواهید برد. تحقیق شکاف کلمات کلیدی در سمراش را می‌توانید در سه مرحله انجام دهید:

• آدرس سایت رقبای خود را وارد کنید

حداکثر پنج دامنه، زیردامنه، پوشه یا URL متعلق به رقبای خود را وارد کنید و فهرستی از تمام کلمات کلیدی متداول و منحصربه‌فرد آنها را دریافت کنید.

• انواع کلمات کلیدی را انتخاب کنید

بین کلمات کلیدی برای جستجوی ارگانیک و پولی مرور کنید، میزان همپوشانی کلیدواژه‌ها بررسی کنید و وضعیت سئوی سایت خود را در ان کلیدواژه‌ها ارزیابی کنید.

• فرصت‌ها را بررسی کنید

بهترین فرصت‌های جدید را برای رشد سریع در کلیدواژه‌های موردنظر کشف کنید و فهرست کلمات کلیدی خود را برای هدف قرار دادن مخاطبان تهیه و ویرایش کنید.

یافتن کیورد گپ از طریق سایت Ahrefs

سایتAhrefs که برای استفاده همه از متخصصان سئو گرفته تا افراد مبتدی ساخته شده است، ابزارهای جامعی را برای راه اندازی سایت شما ارائه می‌دهد. از ممیزی SEOو جستجوگر کلمات کلیدی و محتوا گرفته تا ردیاب رتبه. علاوه بر این، کاوشگر Ahrefs به شما کمک می‌کند تا از فعالیت رقبای خود مطلع شوید و تحقیق شکاف محتوا، تنها یکی از امکانات آن است. در نتایج سمراش به لیست عظیمی از کلمات کلیدی دسترسی خواهید داشت که هنوز از آنها استفاده نمی‌کنید. همچنین حجم جستجو، سختی کلمه کلیدی و دامنه بالاترین رتبه را هم مشاهده خواهید کرد.

یافتن کیورد گپ با ابزار ایرانی جت سئو

برای نظارت بر جایگاه سایت شما در کلمات کلیدی، ابزارهای مختلفی وجود دارد که در مانیتورینگ دقیق رتبه‌بندی وبسایت برای کلمات کلیدی خاص به شما کمک می‌کنند. به استفاده از این ابزارها، فرایند رتبه‌بندی کلمات کلیدی را به سادگی درک خواهید کرد و می‌توانید تاثیر فعالیت‌های خود را در طول زمان ببینید. یکی از خدماتی که جت سئو به عنوان ارائه دهنده ابزارهای سئو به کاربران ارائه می‌دهد، ابزار تحقیق کلمات کلیدی است.

از قابلیت‌های جت سئو برای مانیتورینگ رتبه کلمات کلیدی می‌توان به رابط کاربری ساده و زیبا، تحلیل کامل سایت و ارائه پیشنهاد برای افزایش ترافیک آن، ارائه پیشنهاد برای بهبود رتبه گوگل، مقایسه رتبه سایت با رقبا، ارائه آمار دقیق، برخورداری از پشتیبانی فارسی و بهبود سئو با بررسی رتبه کلمات کلیدی اشاره کرد. یکی از قابلیت‌های این ابزار، شناسایی کیورد گپ‌ها است.

ابزارهای بررسی رتبه کلمات کلیدی جت سئو اطلاعات بسیار خوبی در مورد کلمات کلیدی با میزان رقابت پایین به شما می‌دهند. شما می‌توانید با کار روی این کلمات کلیدی آن‌ها را به صفحه اول نتایج گوگل برسانید.

یکی از مهم‌ترین استراتژی‌هایی که باید برای دیجیتال مارکتینگ در دستور کار داشته باشید، بهینه سازی سایت با کلمات کلیدی است. اما اگر از فعالیت‌های رقبا اطلاع نداشته باشید، هرچقدر هم که در این زمینه تلاش کنید، ممکن است نتیجه دلخواه شما حاصل نشود.

باید فعالیت‌های رقبا در زمینه کلمات کلیدی را رصد کنید و کلمات کلیدی را که آنها در آن قوی نیستند یا کمتر تولید محتوا می‌کنند، کشف کنید. با تمرکز بر این کلیدواژه ها می‌توانید رتبه خوبی در گوگل به دست بیاورید. در این مقاله جت سئو را به عنوان یکی از بهترین ابزارهای تحقیق کلمات کلیدی و پیدا کردن کیورد گپ به شما معرفی کردیم که امیدواریم مفید واقع شده باشد.

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال چیست؟

تفاوت نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده

هرگاه در نمودارهای قیمتی لاوه بر عوامل تکنیکال از پارامترهای بنیادی ( افزایش سرمایه -تقسیم سود نقدی و…) استفاده نماییم. به نمودار فوق الذکر نمودار تعدیل شده گفته می‌شود. حال اگر از عوامل بنیادی سهم در نمودار استفاده نشود و فقط تغییرات قیمتی را نمایش دهد نمودار بدون تعدیل نامیده می‌شود.

حال این سوال پیش می آید که استفاده از کدام نمودار بهتر می‌باشد؟ تقاومت نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده در چیست؟ مهم ترین کاربردهای آنها کدام هستند؟

به طورکلی در تحلیل تکنیکال از نمودارهای تعدیل شده استفاده می‌شود زیرا شرایط واقعی تری از سهم مورد نظر در اختیار ما قرار می‌دهد. با توجه به اصول تکنیکال (همه چیز در قیمت نهفته است) اثر تمامی نوسانات قیمتی و تقسیم سود نقدی و شکاف ها (گپ قیمتی) به گونه ای در قیمت تعدیل شده سهام ها نهفته می‌باشد.

سود نقدی

شرکت‌هایی که در پایان سال مالی خود توانستند سود کسب کنند، در مجمع عمومی عادی سالیانه تصمیم می‌گیرند تا بخشی از این سود را به سهامداران خود پرداخت نمایند. با پرداخت سود نقدی به سهامداران، ارزش قیمت هر سهم به میزان سود تقسیمی کاهش می‌یابد.

افزایش سرمایه

در هنگام تاسیس شرکت‌ها، سرمایه آغازین شرکت مشخص و برابر آورده سهامداران می‌باشد. حال اگر شرکت بخواهد طرح توسعه جدیدی را آغاز کند و یا خط تولید را مجهزتر بکند و یا افزایش ظرفیت تولیدی داشته باشد نیاز به تامین مالی برای اینگونه اقدام ها دارد. افزایش سرمایه یکی از روش‌های تامین مالی شرکت‌هاست. انواع روش‌های افزایش سرمایه:

• افزایش سرمایه از آورده نقدی و مطالبات حال شده
• افزایش سرمایه از محل سود انباشته یا اندوخته
• افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی‏‌های شرکت
• افزایش سرمایه از محل صرف سهام یا سلب حق تقدم

بعد از افزایش سرمایه قیمت به میزان افزایش سرمایه کاهش و تعداد سهام به همان میزان افزایش پیدا می‌کند که اثر کاهش قیمت در نمودارهای تعدیل شده مورد اعمال قرار می‌گیرد.

انواع شکاف گپ یا شکاف چیست ؟ قیمت

گپ یا شکاف به ناحیه ای از نمودار گفته می‌شود که در آن معامله صورت نگرفته و به دلایل مختلف یک شکاف در نمودار قیمت ایجاد می‌شود.

۱- شکاف قیمت بر اثر افزایش سرمایه:

۲- شکاف قیمتی بعد از توقف طولانی مدت سهام:

۳- شکاف قیمت بر اثر تقسیم سود نقدی

ارزش سهام شرکت ها بعد از تقسیم سود نقدی میان سهامدارن، به میزان سود تقسیم شده کاهش می‌یابد.

شکاف قیمتی بعد از مجامع عمومی

این شکاف بعد از مجامع عمومی سهم ها ایجاد می شوند که بر اثر تصمیمات اعلام شده در مجمع عمومی با توجه به عرضه و تقاضا بعد از بازگشایی سهام می تواند شکاف مثبت یا منفی یا بدون اثر داشته باشد.

کدام نمودار برای تحلیل مناسب است؟

تفاوت در این دو نوع نمودار بسیار زیاد است و تحلیل بر روی این دو نوع نمودار به احتمال فراوان دارای نتایج متفاوت می‌باشد پس بهتر است برای تحلیل خود یکی از این نمودار را انتخاب نماییم. طرفداران نمودارهای تعدیل نشده با توجه به اصل تحلیل تکنیکال یعنی”تاریخ تکرار می‌شود” اشاره دارند و می‌گویند که هر بار قیمت بعد از شکاف ایجاد شده به سمت سقف قیمتی قبلی حرکت کرده و سقف جدیدی را ایجاد می‌کند.

همانگونه که در شکل زیر می‌بینیم بعد از هر شکاف قیمتی اصطلاحا گفته می‌شود سهم گپ قیمتی خود را پر خواهد کرد و هچنین بعد از شکست شدن سقف‌های تاریخی شاهد رشد سهم مورد بررسی هستیم.

همانگونه که مشخص می باشد بعد از شکاف ایجاد شده توسط افزایش سرمایه, قیمت ها رشد داشته اند و اصطلاحا گپ خود را پر نموده اند. از طرفی بعد از شکست سقف تاریخی قیمتی, سهم در مسیر صعود قرار گرفته است.

طرفداران نمودارهای تعدیل شده هم با توجه به اصل دیگر تحلیل تکنیکال ”همه چیز در قیمت نهفته است و قیمت ها بر اساس روند حرکت می کند” اشاره می کنند که شکاف‌های ایجاد شده (تقسیم سود و افزایش سرمایه) بر اثر عرضه و تقاضا ایجاد نشده اند پس نباید در نمودار جایگاهی داشته باشند.

نتیجه گیری

استفاده از نمودارهای تعدیل شده, اختلالی در استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال از جمله خطوط روندی, چنگال اندورز, سیستم تحلیل امواج الیوت, سیستم ایچموکو, اندیکاتور ها و اسیلاتورها ایجاد نمی‌کند. از طرفی الگوی‌های کندلی و قیمتی در نمودارهای تعدیل شده کاربرد دارند پس بهتر است از نمودار تعدیل شده برای تحلیل استفاده کنیم و از نمودارهای تعدیل نشده برای بررسی سقف‌های تاریخی و حساسیت‌های قیمت در طول زمان استفاده نماییم.